Optimal Investment Growth Basket

Transcription

1 Investment Growth Basket Brosjure (Buitelandse Beskermde Aandeel) Hierdie document is SLEGS ter inligting dit is nie n prospektus nie. Die inligting hierin vervat is onderhewig aan alle regulatoriese goedkeurings wat vereis word vir die aanbieding van aandele in die maatskappy. n Afskrif van die geregistreerde prospectus sal aan beleggers beskikbaar gestel word sodra dit geregistreer is en die afskrif kan verkry word van bobby.niehaus@investec.co.za. Beleggers se aandag word egter daarop gevestig dat die direkteure van die maatskappy mag besluit om nie die aandele in die maatskappy aan beleggers aan te bied nie. 23 August 2018

2 Inhoudsopgawe Bekendstelling van die Offshore Protected Share ( Buitelandse Beskermde Aandeel)... 2 Opsomming van aanbieding... 2 Kenmerke van die belegging... 4 Risiko faktore... 5 Likiditeit deur middel van 'n sekondêre mark of vroeë aflossing... 7 Fooie... 6 Belasting... 7 Hoe om in te skryf... 7 Belangrike datums... 9 Daaglikse pryse en maandelikse oorsigte... 8 Hoe kan u ons kontak?... 8 Webwerf... 8 Onlangse toekennings... 8 Vrywaring

3 Bekendstelling van die Offshore Protected Share (Buitelandse Beskermde Aandeel) Die Offshore Protected Share bied bewaring van kapitaal van die nominale bedrag wat aanvanklik belê is indien dit gehou word tot aan die einde van die beleggingstermyn. Die belegging is in aandele ( die Aandele ) van 'n maatskappy genoem Optimal Investment Growth Basket Limited registrasienommer ( die Maatskappy ), wat geïnkorporeer is in Guernsey en gelys is op die Bermuda Aandelebeurs. Opsomming van aanbieding 'n geteikende 5 jaar-aandelebelegging gekoppel aan 'n mandjie van buitelandse indekse ( die Indeks ), maar indien die skuldinstrument waarin die Maatskappy belê nie op die 5 jaar datum afgelos word deur die uitreiker van die skuldinstrument nie (Beleggers word verwys na die Oproepdatum en oproepinligting in hierdie brosjure) dan kan die belegging tot 10 jaar wees. Bewaring van Nominale Beleggingsbedrag + 5% minimum opbrengs in USD, indien gehou word tot aan die einde van die beleggingstermyn van die belegging. Die kapitaalbeskerming en minimum opbrengs van hierdie produk is onderworpe aan die nakoming van verpligtinge deur Investec Bank Beperk ten opsigte van die ondergeskikte skuldinstrument wat aan die maatskappy uitgereik is. Investec Bank Beperk waarborg nie die nakoming van hierdie verpligtinge nie. 2 keer die groei in die mandjie se prestasie vanaf 5%, tot by n limiet van 27.5% vanaf die aanvangsvlak van die mandjie Indien die Indeksgroei 27.5% is, dan is die maksimum opbrengs van die belegging in die Aandele 50%, dit is 2*(27.5%-5%) + 5% = 50%, wat gelykstaande is aan 'n jaarlikse opbrengs van 8.45% per jaar in USD op die Nominale Beleggingsbedrag (wat die kapitaalbedrag is wat belê is minus die voorskotfooi) Minimum belegging van: GBP10,000 A-klas aandele of USD B-klas aandele Betalings moet uit/van die rekening van die Belegger/s kom/gaan. Geen derdepartybetalings sal aanvaar of gemaak word nie. Likiditeit op 'n gewillige koper-, gewillige verkoperbasis. Potensiële vroeë aflossing van die Aandele teen 'n prys waarteen die Maatskappy die onderliggende bates kan likwideer. Die bewaring van die Nominale Beleggingsbedrag is nie van toepassing op vroeё aflossing van die Aandele nie en Beleggers mag dan n bedrag ontvang wat minder is as die Nominale Beleggingsbedrag wat deur hulle belê is. Vroeё aflossingsfooie is van toepassing. Beleggers word verwys na Likiditeit deur middel van n sekondêre mark of vroeё aflossing in hierdie brosjure Aan die einde van die beleggingstermyn sal die indekswaarde bereken word as die eenvoudige gemiddelde van die sluitingswaardes van die Indeks op dieselfde datum van elke maand wat in die gemiddeldewaardeberekeningsperiode is. Die maksimum gemiddeldewaardeberekeningsperiode is 12 maande, maar n 3 maande periode word geteiken. 2

4 Kenmerke van die belegging Die belegging is n belegging in Aandele van n maatskappy wat in Guernsey geïnkorporeer is en waarvan die Aandele op die Bermuda Aandelebeurs gelys is 1 Die Nominale Beleggingsbedrag sal belê word in: Investec Bank Beperk ("Investec") ondergeskikte skuldinstrumente of in ondergeskikte skuldinstrumente van 'n skulduitreiker wat 'n gradering het wat gelyk is aan of beter is as Investec. Aandele-opsie(s) wat deur 'n internasionale bank of entiteit(e) in die groep van 'n internasionale bank uitgereik is (sodanige bank of entiteit(e) met 'n minimum internasionale S & P A-gradering) sal aandeleblootstelling bied. Nominale Beleggingsbedrag bewaring Die persentasie van die Nominale Beleggingsbedrag wat in die skuldinstrumente belê word, sal bepaal word sodat die bedrag in USD wat die Maatskappy ontvang aan die einde van die beleggingstermyn, gelyk sal wees aan ten minste 105% van die Nominale Beleggingsbedrag in USD. Veronderstel die mandjie begin op n ekwivalent van USD100, hier volg n voorbeeld van verwagte opbrengste 1 Skuldinstrument opbrengs in USD Veronderstelde Indeks opbrengs Aandele-opsie uitbetaling in USD Aandeelprys in USD Slegs vir illustratiewe doeleindes. Die bostaande veronderstel dat die voorskotfooi (indien enige) reeds van die aanvanklike beleggingsbedrag afgetrek is en die netto bedrag (die Nominale Beleggingsbedrag) belê is veronderstel om 100 te wees. Aandele blootstelling Hierdie belegging bied beleggers blootstelling aan die prestasie in 'n mandjie geteikende indekse, naamlik - 20% Nikkei225; 40% S & P500 ; 25% Euro Stoxx 50 en 15% ishares MSCI Emerging Markets ETF. 3

5 Skaalbesparings Die openbare aanbod lei tot die vermindering van algehele koste en voorsiening van doeltreffende batepryse. Oproepdatum Die direksie van die Maatskappy teiken n termynverstrykinsdatum na n tydperk van 5 jaar en 1 dag, om saam te val met die eerste oproepdatum van die ondergeskikte skuldinstrument. Die kapitaalregulatorieseklassifikasie van die ondergeskikte skuldinstrument sal met 20% per jaar verminder na die eerste oproepdatum, wat die instrument vir die skulduitreiker minder aantreklik maak as n regulatoriese kapitaalinstrument. Maar, indien die skulduitreiker kies om nie die skuldinstrument op die 5 jaar oproepdatum, of op enige kwartaallikse oproepdatum daarna, op te roep nie (of indien die Suid Afrikaanse Reserwe Bank ( SARB ) of enige ander relevante regulerende instansie nie die oproep goedkeur nie), dan; mag die beleggingstermyn tot 10 jaar na die datum van die Aandele-inskrywing wees; sal n dividend gelykstaande aan die opbrengs wat deur die Maatskappy ontvangs is ten opsigte van die aandele-opsie (indien enige) verklaar word op die oproepdatum datum; en n dividend sal daarna jaarliks verklaar word wat gelykstaande is aan 3 maande USD LIBOR plus ongeveer 2.6%, tot by die werklike verstrykingsdatumsdatum van die ondergeskikte skuldinstrument. Rand-verskansing Die Aandele verskaf 'n Rand-verskansing indien die Rand verswak teen die USD aangesien die onderliggende skuldinstrumente en aandelegekoppelde-opsies in USD is. Indien die Rand versterk teen die USD, dan sal Beleggers die wisselkoersrisiko dra aan die einde van die beleggingstermyn van die belegging. Gereelde waardasie Aanduiding van die billike waarde van die Aandele sal op die Administrateur se webwerf beskikbaar gestel word. Maandelikse oorsigte sal ook verskaf word op die webwerf, om die prestasie van die aanbod vir elke maand te wys vanaf inskrywing. 4

6 Risiko faktore Risikofaktore word hieronder gelys en Beleggers word verwys na die "Risikofaktore" in die Maatskappy prospectus, wat beskikbaar is op aanvraag van die Beleggingsadviseur van die Maatskappy of vanaf die Administrateur. Beduidende prysbewegings voor die bekendstelling, wat die geteikende opbrengs onbereikbaar maak en kontant dus aan Beleggers terugbetaal word sonder rente; Belasting- en regulatoriese veranderinge; Wisselkoersrisiko; Kredietrisiko ten opsigte van teenpartye van die Maatskappy, spesifiek die verskaffers van die kapitaalbewaring en aandele-opsies; Gebrek aan likiditeit in die Aandele; en Negatiewe markbewegings op tussentydse Aandeelwaardasies. Risiko's wat verband hou met ondergeskikte skuldinstrumente: Die Maatskappy se eise vir betaling teen die skulduitreiker sal onderworpe wees aan die eise van meer senior krediteure van die skulduitreiker, wat beteken dat die senior krediteure eerste betaal sal word en die Maatskappy sal slegs deur die skulduitreiker betaal word van wat beskikbaar is nadat al sodanige betalings ten volle gemaak is; In geval van wanprestasie deur die skulduitreiker, mag die Maatskappy slegs verrigtinge instel vir die likwidasie van die skulduitreiker (en/of 'n eis in enige likwidasie van die skulduitreiker bewys), maar geen ander aksie neem ten opsigte van daardie versuim nie; Die skuldinstrumente bevat 'n bepaling dat die SARB/relevante reguleerder kan vereis dat sodanige instrumente gedeeltelik of in totaal afgeskryf moet word wanneer 'n snellergebeurtenis wat deur die betrokke owerheid bepaal word (die snellergebeurtenis is die punt waar die SARB/relevante reguleerder bepaal dat die bank nie-lewensvatbaar sal raak sonder ingryping nie) plaasgevind het; Die beleggingstermyn van die skuldinstrumente is 10 jaar na die uitreiking van die skuldinstrumente. Indien die skulduitreiker nie die oproepopsie ooreenkomstig die bepalings daarvan uitoefen nie, of indien die SARB/relevante reguleerder nie toestemming vir die oproep van die skuldinstrument verleen nie, sal die belegging in die Aandele 'n maksimum belegging van 10 jaar wees. 5

7 Likiditeit deur middel van 'n sekondêre mark of vroeë aflossing Beleggers sal nie die reg hê om hul Aandele af te los voor die einde van die beleggingstermyn nie. Indien Beleggers egter hul Aandele gedurende die beleggingsperiode wil verkoop: 1. sal die Administrateur 'n oorboek van hul Aandele fasiliteer waar dit 'n gewillige koper identifiseer. Om hierdie proses te bevorder het n onafhanklike trust ( die Trust ) (gestig op 2 September 2009 in Guernsey en bekend as The Basket Trust ) n gewilligheid verklaar om Aandele te koop, alhoewel die Trust nie n verpligting het om enige Aandele te koop nie; en 2. indien geen koper geïdentifiseer kan word nie, kan die Maatskappy, met goedkeuring van die direkteure, 'n moontlike vroeë aflossing van die Aandele aanvaar teen 'n prys waarteen die Maatskappy onderliggende bates kan likwideer. In die geval van een van die bogenoemde, is daar 'n vroeë uittredingsfooi van 1,25% minus enige administrasie en toepaslike bankfooie. In die geval van die afsterwe van n Belegger sal advies vanaf Guernsey verkry moet word en die Administrateur en die Beleggingsadviseur van die Maatskappy mag behulpsaam wees. Fooie Die verspreider mag 'n eenmalige voorskotfooi van tot 2% plus BTW op nuwe uitgereikte Aandele hef, en dit sal afgetrek word van die bruto beleggingsbedrag wat deur elke intekenaar aan die Maatskappy betaal is, sodat slegs die netto bedrag in Aandele van die Maatskappy belê sal word. n Aanvanklike eenmalige uitgawe van ongeveer 0.50% van die Nominale Beleggingsbedrag sal deur die Maatskappy ter syde gestel word om die Maatskappy se koste oor die beleggingsperiode te dek en die Maatskappy sal nie hierdie bedrag belê nie. Jaarlikse gelde wat deur die Maatskappy aan diensverskaffers betaal moet word, is in USD en sal soos volg wees: Verspreiders (tot op die eerste oproepdatum, daarna word die fooi verminder tot 0,15%) Beleggingsadviseur (tot op die eerste oproepdatum, daarna word die fooi verminder tot 0,15%) Administrateur 0.65% per jaar 0.65% per jaar 0.15% vooraf 0.135% per jaar Behalwe die voorskotfooi, sal die uitgawes en fooie wat hierbo beskryf word, nie die potensiële beleggingsopbrengs van die Aandele beïnvloed nie. Aan die einde van die belegging sal die Belegger die volle gerealiseerde billike markwaarde van die Aandele ontvang in die valuta waarin intekening gedoen is. Aan die einde van die beleggingstermyn sal die Aandele-opbrengs nie onderhewig wees aan enige vereffening- of deregistrasiefooie op aflossing nie. 6

8 Belasting Die Maatskappy het 'n Guernsey belastingvrystellingsertifikaat. Die Maatskappy het die vermoë om dividende gedurende die termyn te betaal. Afhangende van Beleggers se omstandighede en hul voornemens tydens die koop van die Aandele, kan Beleggers wat die Aandele tot volwassenheid van die belegging hou en dit aan die Trust voor aflossing verkoop, onderhewig wees aan die belastingwette en inkomstepraktyke wat dan bestaan. Belasting op individuele aandeelhouers sal afhang van hul persoonlike omstandighede en hulle moet onafhanklike belastingadvies bekom. Hoe om in te skryf Minimum belegging van GBP10,000 of USD14,000 (afhangende van die gekose Aandeleklas) Beleggers kan die onderliggende vier beleggingsgange volg: Buitelandse toelaes (of enige SARB goedgekeurde buitelandse toelae) Geopenbaarde amnestiebates en geopenbaarde buitelandse bates Internasionale bates gehou deur nie-suid-afrikaanse beleggers Buitelandse portefeulje beleggingstoelaag (bateruil) Belangrike datums Inskrywingsluitingsdatum 16 November 2018 Maatskappy Handelingsdatum Kontraknota uitgereik Fooie betaal binne 20 besigheidsdae vanaf die Inskrywingsluitingsdatum binne 10 besigheidsdae vanaf die Maatskappy Handelingsdatum binne 10 besigheidsdae vanaf die Kontraknotadatum maar slegs indien die kliёnt se dokumentasie in orde is 7

9 Daaglikse pryse en maandelikse oorsigte Beleggers kan toegang verkry tot die daaglikse pryse en maandelikse oorsigte, die Fact Sheet, Aanbieding, Prospektus, Aansoekvorm en Aansoekprosedures deur die Administrateur se webwerf by: GBP A Klas USD B Klas ISIN GG00B29NFJ78 ISIN GG00BF50HR52 Bloomberg OPTIVGR GU Bloomberg OPTIVUR GU Hoe kan u ons kontak? Kontak asseblief een van ons produkspesialiste vir verdere inligting. Japie Lubbe japie.lubbe@investec.co.za Carlo Accolla carlo.accolla@investec.co.za Andri Joubert andri.joubert@investec.co.za Brian McMillan brian.mcmillan@investec.co.za Webwerf Africa Structured Products & Derivatives Awards 2017 Best Performance in South Africa 2016 & 2017 Best Distributor in South Africa 2016 & 2017 Best House Africa 2017 Deal of the Year

10 Soos vereis deur die Wet op Finansiële Advies- en Tussengangerdienste ('FAIS'), vind hieronder die besonderhede van die produkverskaffer: Produkverskaffer Fisiese adres Posadres Investec Korporatiewe en Institusionele Bankwese 100 Graystonrylaan, Sandown, Sandton, 2196, Gauteng, Suid-Afrika Posbus , Sandton, 2146, Gauteng, Suid-Afrika Kontaknommer Kontraktuele verhouding Nakomingsbeampte Address Geen Pieter Erasmus 100 Graystonrylaan, Sandown, Sandton, 2196, Gauteng, Suid-Afrika Contact number Vrywaring Dit is nie 'n prospektus nie, en bied ook nie 'n aanbod aan die publiek ten opsigte van die Aandele van Optimal Investment Growth Basket Beperk nie. Die inligting in hierdie mededeling is vir insiggewende doeleindes en is nie bedoel om advies in enige vorm te wees nie, insluitend maar nie beperk tot beleggings-, rekeningkundige, belasting-, regs- of regulatoriese advies nie. As produkverskaffer is Investec nie in staat om die spesifieke beleggingsdoelwitte, finansiële situasie of spesifieke behoeftes van enige spesifieke ontvanger in ag te neem nie. Die materiaal is gegrond op inligting wat ons as betroubaar beskou, maar ons maak geen voorstelling dat dit akkuraat of volledig is nie, en dit moet nie as sodanig aanvaar word nie. Alle illustrasies, voorspellings of hipotetiese data is slegs vir illustratiewe doeleindes en word nie gewaarborg nie. Investec aanvaar geen aanspreeklikheid hoegenaamd vir enige verlies of skade van enige aard wat voortspruit uit die gebruik van alle of enige deel van hierdie kommunikasie nie. Investec maak geen voorstelling dat die inligting wat verskaf word geskik is vir gebruik in alle jurisdiksies of deur alle beleggers of ander potensiële kliënte nie. Partye is dus verantwoordelik vir nakoming van toepaslike plaaslike wette en regulasies. Voornemende beleggers moet ten volle bewus wees van die risiko's verbonde aan die verhandeling van beleggingsverwante produkte. Opbrengste en voordele is afhanklik van die prestasie van onderliggende bates en ander veranderlike markfaktore en word nie gewaarborg nie. Hierdie produk word nie geborg, onderskryf, verkoop of bevorder deur die indeks of indekse, soos hierin vermeld nie, of deur die betrokke indeksborg, wat die korporasie of ander entiteit wat is (a) verantwoordelik is vir die opstel en hersiening van die reëls en prosedures en die metodes van berekening en aanpassings, indien enige, verwant aan die relevante indeks en (b) direk of deur middel van 'n agent die vlak van die betrokke indeks op 'n gereelde basis aankondig nie. Geen indeksborg maak enige voorstelling, hetsy uitdruklik of geïmpliseerd, ten opsigte van die resultate wat verkry kan word deur die gebruik van die indeks en/of die vlakke waarop die indeks op enige spesifieke tydstip op enige spesifieke datum of andersins staan nie. Geen indeks of indeksborg sal aanspreeklik wees (hetsy in nalatigheid of andersins) teenoor enige persoon vir enige fout in die indeks nie en die indeksborg is nie verplig om enige persoon ten opsigte van enige fout te adviseer nie. Geen indeksborg maak enige voorstelling, hetsy uitdruklik of geïmpliseerd, oor die raadsaamheid om enige risiko te koop of aan te neem in verband met die aangaan van enige transaksie ten opsigte van hierdie produk nie. Nog Investec nog die belegger sal aanspreeklik wees teenoor die ander vir enige handeling of versuim deur die indeksborg om op te tree in verband met die berekening, aanpassing of instandhouding van die indeks nie. Investec het geen konneksie met of beheer oor die indeks of indeksborg of enige beheer oor die berekening, samestelling of verspreiding van die indekse nie. Hoewel Investec inligting rakende die indekse van openbare beskikbare bronne sal bekom wat dit glo betroubaar is, sal Investec dit nie onafhanklik verifieer nie. Gevolglik word geen voorstelling, waarborg of onderneming (uitdruklik of geïmpliseerd) gemaak nie en Investec aanvaar geen verantwoordelikheid vir die akkuraatheid, volledigheid en tydigheid van inligting rakende die indekse nie. Korporatiewe en Institusionele Bankwese, 'n afdeling van Investec Bank Beperk. Reg. 1969/004763/06. 'n Gemagtigde Finansiële Diensteverskaffer (FSP11750) en Geregistreerde Kredietverskaffer (NCRCP9). 'n Lid van die Investec Groep. 9