Tribunalul Brașov. Simona CONȚ. Raport privind cauzele și împrejurările care au dus la insolvența debitoarei SC AMROM CONIMPEX SRL

Transcription

1 Către: Tribunalul Brașov Dosar nr.: 1143/62/2012 Judecător sindic: Simona CONȚ Obiect: Raport privind cauzele și împrejurările care au dus la insolvența debitoarei SC AMROM CONIMPEX SRL Subscrisa, Casa de Insolvenţă Transilvania Filiala Brașov SPRL, cu sediul în Brașov, str. Aurel Vlaicu, nr. 40, cam. 7, jud. Brașov, nr. de înregistrare în Registrul Societăților Profesionale UNPIR: RSP 0395/2009 şi în Tabloul U.N.P.I.R. sub nr. 2A0395/2009 a fost desemnată în calitate de administrator judiciar al SC AMROM CONIMPEX SRL prin Sentința civilă nr. 84/sind/cc/ , pronunţată de Tribunalul Brașov, în dosarul 1143/62/2012. În această calitate, administratorul judiciar a întocmit prezentul Raport privind cauzele şi împrejurările care au dus la apariţia insolvenţei debitoarei SC AMROM CONIMPEX SRL cu respectarea prevederilor legale exprese prevăzute de articolul 20 alin. 1 lit. b) din Legea nr. 85/2006.

2 Cuprins 1. Prezentarea societăţii debitoare Date de identificare Structura asociaţilor şi a capitalului social Obiectul de activitate al societăţii Scurt istoric al societăţii debitoare Analiza situaţiei patrimoniale Analiza de ansamblu a poziţiei financiare conform datelor contabile... 4 I. Imobilizările... 6 A. Imobilizările necorporale... 6 B. Imobilizările corporale... 6 C. Imobilizările financiare... 8 II. Activele circulante... 9 A. Stocurile B. Creanţele... 9 C. Disponibilităţile băneşti D. Cheltuielile în avans III. Analiza capitalurilor proprii și datoriilor societății Analiza echilibrului financiar Analiza lichidităţii şi solvabilităţii Analiza plăţilor efectuate de societate în cele 120 zile înainte de deschiderea procedurii insolvenţei împotriva societăţii : Analiza contului de profit şi pierdere Analiza evoluţiei performanţelor financiare Situația contractelor în derulare Concluzii cu privire la incidenţa prevederilor art din Legea nr. 85/ Concluzii privind cauzele şi împrejurările care au generat starea de încetare de plăţi Concluziile cu privire la răspunderea persoanelor vinovate de cauzarea stării de insolvenţă a societăţii debitoare Opinia administratorului judiciar cu privire la şansele de reorganizare ale debitoarei

3 1. Prezentarea societăţii debitoare 1.1. Date de identificare Denumire AMROM CONIMPEX SRL Forma juridică Sediul CUI RO Societate cu răspundere limitată Poiana Brașov,Complexul Hotelier Eurohotel, jud. Brașov ORC Brașov J08/432/ Structura asociaţilor şi a capitalului social Capitalul social subscris şi vărsat al societăţii este de 621 lei pe toată perioada analizată, respectiv ianuarie 2012, fiind format din 54 părți sociale cu valoarea de 11,50 lei fiecare, aparținând asociatului persoană juridică AMROMCO HOTELS HOLDINGS LIMITED, cu sediul în Limassol, Cipru Obiectul de activitate al societăţii Domeniul principal de activitate al debitoarei este Hoteluri și alte facilități de cazare similare - Cod CAEN Administrarea societăţii anterior deschiderii procedurii insolvenţei a fost asigurată de către administratorul statutar dna. Todoran Nastasia Scurt istoric al societăţii debitoare SC AMROM CONIMPEX SRL fost înfiinţată în anul 1994, Bucureşti, Sector 4, Splaiul Unirii, nr. 4, bl.b3, cam 7.4B, înregistrată la Registrul Comerțului sub nr. J40/3293/ , Cod CAEN 7470 Activități de întreținere și curățare a clădirilor. Societatea a funcţionat în acest fel până la data de , dată cu care şi-a schimbat sediul în județul Brașov, Poiana Brașov, în baza contractului de vânzare-cumpărare nr. 4470/ prin care SC AMROM CONIMPEX SRL a cumpărat de la SC SAVION HOTEL SRL complexul hotelier EUROHOTEL situat în judeţul Braşov, localitatea Poiana Braşov. Din anul 2008 noii proprietari hotărăsc schimbarea denumirii complexului hotelier din Eurohotel în Rina Hotels- Rina Vista și Rina Tirol. Patrimoniul societății cuprinde : Hotel Rina Vista 3 * - cu sediul în județul Brașov, Poiana Brașov, str. Valea Sticlăriei FN. Hotelul deține 106 camere, un restaurant cu o capacitate de 250 locuri, un bar cu o capacitate de 30 locuri și o terasă cu o capacitate de 30 locuri. 3

4 Hotel Rina Tirol 3 * cu sediul în județul Brașov, Poiana Brașov, str. Poiana lui Stechil. Hotelul deține 56 camere și un restaurant cu o capacitate de 100 de locuri. Prin intermediul acestor două hoteluri societatea oferă servicii de cazare, servicii de alimentație publică (mese festive, conferințe) și diverse servicii turistice. 2. Analiza situaţiei patrimoniale Administratorul judiciar a efectuat o analiză asupra situaţiei patrimoniului debitoarei şi o analiză a ratelor de structură ale activului şi a capitalurilor proprii și datoriilor pentru a reflecta o imagine cât mai clară asupra activităţii acesteia în ultimii trei ani. Din punct de vedere financiar, elementele activului bilanţului reprezintă o alocare de fonduri băneşti. Analiza situaţiei societăţii s-a realizat pe baza documentelor predate de societatea debitoare: bilanţuri contabile, fişe de cont, balanţe sintetice de verificare, situaţii întocmite de departamentul de contabilitate al debitoarei, pornind de la premisa că acestea oferă o imagine fidelă a situaţiei economice Analiza de ansamblu a poziţiei financiare conform datelor contabile Poziţia financiară a unei societăţi este reprezentată de relaţia dintre activele, datoriile şi capitalurile proprii ale sale. Informaţii despre aceste structuri financiare sunt oferite în principal de bilanţ, dar în completare şi celelalte elemente ale situaţiilor financiare pot furniza informaţii utile relativ la aceste elemente. Primul pas în analiza situaţiei patrimoniale îl reprezintă analiza de ansamblu a poziţiei financiare în cadrul căreia vom pune în evidenţă evoluţia şi mutaţiile structurale produse în cadrul structurilor poziţiei financiare, respectiv în cadrul activelor, datoriilor şi capitalurilor proprii pe baza informaţiilor puse la dispoziţie prin situaţiile financiare. Sporirea valorii unei astfel de analize necesită investigarea situaţiilor financiare pe mai multe exerciţii financiare succesive. Astfel, prezentăm tabelul indicatorilor bilanţieri de referinţă ai activului pentru perioada : ACTIV 31/12/2009 % 31/12/2010 % 31/12/2011 % 31/01/2012 % Cash și echivalent 267, % 400, % 756, % 199, % Avansuri de trezorerie 1, % 41, % 3, % 8, % DISPONIBILITĂȚI BĂNEȘTI 268, % 442, % 760, % 207, % Creanțe comerciale 320, % 338, % 302, % 296, % Ajustări (provizioane) % % % % Alte creanțe (fiscale, debitori diverși,etc.) % 4, % 13, % 13, % CREANȚE 321, % 343, % 316, % 310, % Stocuri 188, % 116, % 164, % 145, % Ajustări (provizioane) % % % % 4

5 STOCURI 188, % 116, % 164, % 145, % ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 778, % 902, % 1,241, % 663, % Imobilizări necorporale 14,189, % 14,191, % 14,202, % 14,202, % Amortizare (4,139,421) (16.04%) (7,151,418) (31.52%) (10,170,507) (51.59%) (10,421,077) (54.69%) IMOBILIZĂRI NECORPORALE 10,050, % 7,040, % 4,032, % 3,781, % Imobilizări corporale 14,308, % 14,302, % 15,576, % 15,576, % Imobilizări corporale în curs 1,155, % 1,150, % % % Amortizare (499,418) (1.94%) (708,217) (3.12%) (1,140,360) (5.78%) (1,161,921) (6.10%) IMOBILIZĂRI CORPORALE 14,964, % 14,745, % 14,435, % 14,414, % Imobilizări financiare % % % % IMOBILIZĂRI FINANCIARE ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL Ch.în avans, decontări în curs de clarificare % % % % 25,014, % 21,785, % 18,468, % 18,196, % 12, % % 3, % 193, % ACTIV TOTAL 25,805, % 22,688, % 19,712, % 19,053, % În acest context putem urmări cu uşurinţă evoluția activului net contabil (ca expresie a averii nete a acţionarilor), determinat ca diferenţă între total active şi total datorii, obţinând o expresie clară a activului neangajat în datorii. Prin urmare, activul net contabil dă indicii asupra solvabilităţii globale a societăţii şi asupra dimensiunilor capitalurilor proprii ale entităţii economice. Indicator Total activ 25,805,575 22,688,209 19,712,577 19,053,204 Total datorii 35,909,257 35,741,522 37,366,640 37,214,282 Activ net contabil -10,103,682-13,053,313-17,654,063-18,161,078 După cum se observă din tabelul de mai sus, activul net contabil al societății atinge valori negative pe parcursul întregii perioade analizate. Cu toate că datoriile totale au o dinamică ascendentă, iar activul total o dinamică descendentă, constatăm că ritmul de reducere a activului a fost mai mare decât marja de majorare a datoriilor, generând astfel o descreștere semnificativă a activului net contabil faţă de anii precedenți. Redăm în cele ce urmează în transpunere grafică evoluţia activelor şi a datoriilor pentru a avea o imagine de ansamblu asupra traiectoriei acestora : 5

6 Evoluție total active și total datorii Total activ Total datorii În ceea ce privește evoluția activelor circulante, acestea înregistrează scăderi la toate elementele, respectiv disponibilități bănești, creanțe și stocuri. Variații semnificative se constată în special la disponibilitățile bănești, care ating valoarea de lei la data de 31 ianuarie 2012, cu 72,68% mai mică față de valoarea înregistrată la data de 31 decembrie În ceea ce privește analiza surplusului de capital circulant, aceasta este redată mai jos : Indicator Active circulante 778, ,751 1,241, ,811 Datorii curente 8,805,712 8,898,628 8,597,153 8,139,656 Surplus capital circulant -8,027,161-7,995,877-7,355,962-7,475,845 Capitalul circulant aflat la dispoziţia societăţii este negativ pe întreg intervalul analizat. Activele reprezintă o sursă controlată de întreprindere, ca rezultat al unor evenimente trecute de la care se aşteaptă beneficii economice viitoare. În funcţie de natura lor, se împart în active imobilizate, active circulante şi cheltuieli în avans. I. Imobilizările, o componentă importantă a activului patrimonial al oricărei societăţi, constituie baza materială şi financiară necesară desfăşurării activităţii, fiind formate din imobilizări necorporale, corporale şi financiare. A. Componența imobilizărilor necorporale la 31 ianuarie 2012 este următoarea : Fond comercial lei, Licențe aferente soft-urilor lei. B. Imobilizările corporale ale SC AMROM CONIMPEX SRL constau în : Terenuri și amenajări de terenuri 6

7 Construcții Instalații tehnice, mijloace de transport, animale și plantații Mobilier, aparatură birotică, echipamente de protecție a valorilor umane și materiale și alte active corporale. În evoluţie, activele imobilizate sunt sintetizate în tabelul următor : Sold inițial Sold final Amortizat Imobilizări necorporale 14,202,855 14,202,855 10,421,077 Terenuri 3,149,661 3,149,661 0 Construcții 11,613,114 11,613, ,395 Instalaţii tehnice și mașini 341, , ,958 Alte instalații, utilaje și mobilier 471, , ,568 Imobilizări corporale 15,576,174 15,576,174 1,161,921 Imobilizări financiare Total active imobilizate 29,779,029 29,779,029 11,582,998 Sold 2011 inițial Sold final Amortizat Imobilizări necorporale 14,191,871 14,202,855 10,170,507 Terenuri 3,156,278 3,149,661 0 Construcții 10,603,202 11,613, ,077 Instalaţii tehnice și mașini 217, , ,714 Alte instalații, utilaje și mobilier 325, , ,569 Imobilizări în curs 1,150, Imobilizări corporale 15,453,222 15,576,174 1,140,360 Imobilizări financiare Total active imobilizate 29,645,093 29,779,029 11,310,867 Sold 2010 inițial Sold final Amortizat Imobilizări necorporale 14,189,553 14,191,871 7,151,418 Terenuri 3,156,278 3,156,278 0 Construcții 10,603,202 10,603, ,537 Instalaţii tehnice și mașini 220, ,302 55,913 Alte instalații, utilaje și mobilier 328, ,879 85,767 Imobilizări în curs 1,155,327 1,150,561 0 Imobilizări corporale 15,464,046 15,453, ,217 Imobilizări financiare Total active imobilizate 29,653,774 29,645,093 7,859,635 Sold 2009 inițial Sold final Amortizat Imobilizări necorporale 9,207,989 14,189,553 4,139,421 Terenuri 1,313,417 3,156,278 0 Construcții 15,584,766 10,603, ,333 7

8 Instalaţii tehnice și mașini 283, ,379 25,173 Alte instalații, utilaje și mobilier 209, ,860 47,912 Imobilizări în curs 865,193 1,155,327 0 Imobilizări corporale 18,256,165 15,464, ,418 Imobilizări financiare Total active imobilizate 27,464,329 29,653,774 4,638,839 Sold 2008 inițial Sold final Amortizat Imobilizări necorporale 0 9,207,989 1,225,881 Terenuri 1,313,417 1,313,417 0 Construcții 24,748,293 15,584, ,192 Instalaţii tehnice și mașini 84, ,029 63,812 Alte instalații, utilaje și mobilier 168, ,760 20,682 Imobilizări în curs 0 865,193 0 Imobilizări corporale 26,314,921 18,256, ,686 Imobilizări financiare Total active imobilizate 26,315,096 27,464,329 1,588,567 Sold 2007 inițial Sold final Amortizat Imobilizări necorporale Terenuri 6,617 1,313,417 0 Construcții 0 24,748,293 0 Instalaţii tehnice și mașini 0 84,383 0 Alte instalații, utilaje și mobilier 0 168,828 0 Imobilizări corporale 6,617 26,314,921 0 Imobilizări financiare Total active imobilizate 6,792 26,315,096 0 Societatea a reevaluat în anul 2009 terenurile aflate în patrimoniu său, rezultând diferențe pozitive din reevaluare. C. La data de , debitoarea nu înregistrează imobilizările financiare. D. Situația înstrăinărilor de active în perioada În urma analizei situației înstrăinărilor de active din ultimii trei ani înainte de deschiderea procedurii de insolvență, administratorul judiciar a constatat faptul că a existat o singură tranzacție de teren, astfel : Denumire Teren mp Data achiziției Valoarea de achiziție -lei- Data înstrăinării Valoarea de vânzare -lei- 31/12/2007 6,617 31/03/2011 3,212,134 8

9 Contravaloarea imobilizării valorificate a făcut obiectul unui caz aparte, în sensul că, în data de 12 martie 2009, a fost perfectat un precontract de vânzare-cumpărare cu SC Sinaia SA care nu s-a finalizat, iar pentru sumele efectiv încasate s-a realizat o dare în plată. II. Activele circulante constituie a doua componentă importantă a activelor unei societăţi, alături de cele imobilizate, putându-se clasifica, după natura lor, în : stocuri, creanţe, disponibilităţi băneşti. A. Stocurile sunt reprezentate de : materiale consumabile lei, mărfuri lei, ambalaje lei. B. În ceea ce priveşte creanţele, acestea reprezintă anumite drepturi băneşti faţă de terţi. O pondere importantă în totalul creanțelor aflate în sold la 31 ianuarie 2012, respectiv 95,77%, o reprezintă clienții neîncasați. În tabelul de mai jos prezentăm situația detaliată a clienților aflați în sold la data de : Clienți Sold la SRL 33 3C Business & Concept Solution 530 Abeona 340 Aerotravel 1,652 Alltur 667 As Travel 1,190 Avi Trans Logistic 186 Ber's New Solution 6,823 Blue Line International 451 Bortun Olteanu Consultanță 9,993 Business Travel Turism 1,531 Cabinet Avocat Baltag Paul 395 Capitan Go-New Business Development 444 Condor Travel Trade 4,282 Danco Pro Communication 4,268 Diana Travel & Style Studio 389 Dimm Travel 1 Discovery Blue RGB 217 Dodo Travel 1,589 Double R Trading Tour 855 Edomit Invest 217 Estella Travel 10,009 Executive Travel 149 9

10 Expert Aktiv Group 6,643 Galtour Galați 326 Go Travel Sunmedair 4,667 Hotelbeds Product 1,778 I.T Voiaj 181 Icar Tours Constanța 510 Icar Tours Litoral 270 Ice Watch 576 Inter Business Travel 23,862 Interbrands Marketing & Distribution 47 Invest Servicii Comerciale 385 Itineris Online 4,831 J'info Tours 832 Media Group Services International 1,008 Medraft Israel ,302 Mondofilm 13,160 Mysto 57,920 Natasa 31 Nova Travel 1,137 OM Travel 1,616 Omega Soft 522 Paradise Travel 340 Paralela 45 Turism 37,560 Perfect Tour 8,858 Persoane fizice 32,098 Quadrant Amroq Beverages 18,331 Rina Tours 4,958 Romtelecom 848 Sind Gaz 2,601 Sindicatul Național al Funcționarilor Publici 4,366 Smart Tours 7,180 Stâna Turistică 415 Sun Paradise 771 Terra Tourism 390 TH Top Hotels 225 Travelmark 1,492 U/M 0461 Vila Luminița 315 Vacation Route 7,522 Vebo 43 Via Café 100 Virgin Tours International 697 Total : 296,924 10

11 La data deschiderii procedurii, conform balanţei de verificare la , societatea avea înregistate alte creanțe, astfel : Alte creanțe Sold la Decontări cu acționarii/asociații privind capitalul 1,670 Debitori diverși 11,453 Total : 13,123 Menționăm faptul că nu au fost constituite provizioane pentru nici o categorie de creanțe, societatea nemanifestând prudență în ceea ce privește expunerea la riscuri. C. Disponibilităţile băneşti urmează o traiectorie descendentă, astfel că la 31 ianuarie 2012 înregistrează o valoare de lei, cu 72,68% mai puțin față de valoarea înregistrată la D. Cheltuielile în avans reprezintă cheltuieli care se plătesc în exerciţiul curent, dar care se referă la perioade fiscale viitoare, când urmează să fie incluse în costuri. Ponderea acestor elemente este nesemnificativă în totalul activelor bilanțiere, fiind reprezentate în fapt de impozite și taxe locale aferente anului fiscal 2012 și au înregistrat valorea de lei la data de III. Analiza capitalurilor proprii și datoriilor societății PASIV 31/12/2009 % 31/12/2010 % 31/12/2011 % 31/01/2012 % Alte împrumuturi termen scurt 7,494, % 7,712, % 7,433, % 7,210, % Salariați 44, % 45, % 59, % 47, % Bugetari 142, % 114, % 263, % 538, % Furnizori 685, % 647, % 637, % 306, % Avansuri clienți 438, % 378, % 203, % 37, % DATORII TERMEN SCURT 8,805, % 8,892, % 8,597, % 8,139, % Bănci termen lung 27,103, % 26,842, % 28,769, % 29,074, % Bugetari (reeșalonare) % % % % Furnizori % % % % Alte pasive termen 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% mediu/lung DATORII TERMEN 27,103, % 26,842, % 28,769, % 29,074, % MEDIU/LUNG Leasing % % % % TOTAL DATORII 35,909, % 35,741, % 37,366, % 37,198, % Provizioane % % % % 11

12 Alte pasive 2,449, % 3,336, % % % ALTE PASIVE 2,449, % 3,336, % % % Capital social % % % % Rezerve din reevaluare 1,848, % 1,848, % 1,848, % 1,848, % Rezerve legale 3, % 3, % 3, % 3, % Rezultat reportat (7,756,768) (30.05%) (14,406,055) (63.50%) (18,242,519) (92.54%) (19,507,174) (102.38%) Profit/Pierdere (6,649,287) (25.76%) (3,836,464) (16.91%) (1,264,655) (6.42%) (506,815) (2.66%) CAPITALURI PROPRII (12,553,244) (48.64%) (16,389,708) (72.24%) (17,654,363) (89.56%) (18,161,178) (95.32%) PASIV TOTAL 25,805, % 22,688, % 19,712, % 19,053, % Analiza continuă cu o trecere în revistă a pasivului societăţii, unde se înregistrează o situaţie nu tocmai favorabilă debitoarei. Ponderea componentelor datoriilor în total pasiv se prezintă conform graficului de mai jos : Evoluție pasiv CAPITALURI PROPRII DATORII TERMEN LUNG DATORII TERMEN SCURT ALTE PASIVE Capitalurile proprii pun în evidenţă modalitatea de asigurare a întreprinderii cu diferite categorii de resurse pe termen nelimitat, fiind reprezentate de capitalul social al firmei, rezerve din reevaluare și rezerve legale, rezultatul reportat și rezultatul exerciţiului. În ceea ce priveşte evoluţia elementelor componente ale acestui indicator, se observă că : 1. pe parcursul întregii perioade analizate, ianuarie 2012, capitalul social subscris şi vărsat al societăţii nu a suportat modificări, fiind constant de 621 lei. 2. rezervele din reevaluare au fost înregistrate ca urmare a reevaluării terenurilor, valoarea lor fiind de lei pe toată perioada analizată. 3. rezervele sunt alcătuite din rezerve constituite, evoluția acestora fiind deasemenea constantă, situându-se la valoarea de lei. 4. rezultatul exercițiului obţinut de societate se concretizează în pierdere pe toată perioada 12

13 analizată, la finele lunii ianuarie 2012 aceasta atingând o valoare negativă de lei. 5. rezultatul reportat îl reprezintă pierderea neacoperită, valoare acesteia fiind de lei la sfârșitul perioadei analizate. Se impune să facem aici precizarea că, la cumpărarea afacerii, respectiv la , societatea înregistra o pierdere în valoare totală de lei, pierdere pe care la momentul prezentei analize nu a reușit încă să o acopere din activitatea curentă. La data de , societatea înregistrează datorii pe termen lung în valoare totală lei, formate dintr-un credit bancar în sumă de lei, acordat de Banca Românească în baza contractului de credit bancar nr / și dobânzi aferente în sumă de lei. Denumirea băncii Tipul de credit Condiții de creditare Suma împrumutată Suma rambursată până la data deschiderii procedurii Suma de rambursat Banca Romanească Membră a Grupului National Bank of Greece credit ipotecar cf. ctr / Scadența : 10 ani de la data semnării contractului. Rata dobânzii curente : EURIBOR 3 luni + marja de risc EUR ,72 EUR ,28 EUR În ceea ce priveşte datoriile pe termen scurt, se observă că acestea urmează o traiectorie descrescătoare începând cu anul 2011, înregistrând o valoare totală de lei la 31 ianuarie În cadrul acestei categorii, la sfârșitul perioadei analizate, ponderea cea mai mare o au împrumuturile pe termen scurt, respectiv 88,58%, urmate de datorii către buget (6,61%), datoriile faţă de furnizori (3,77%), datorii față de salariați (0,58%) și avansuri clienți (0,46%). Împrumuturile pe termen scurt au următoarea componență : Împrumuturi pe termen scurt Sold la Împrumut preluat la ,838 Rainbow Ride Consulting LLC Houston, USA/ ,122,744 Igostar Consulting LLC Delaware, USA/ ,716 Total : 7,210,298 13

14 Datoriile către buget prezintă următoarea structură : Datorii bugetare Restante Curente Sold la Contribuția unității la asigurările sociale 49,830 23,207 73,037 Contribuția unității fond accidente și boli prof Contribuția personalului la asigurările sociale 28,604 13,360 41,964 Contribuția unității la asigurările de sănătate 12,289 5,721 18,010 Contribuția personalului la asigurările de sănătate 12,953 6,025 18,978 Contribuția pt.concedii și indemnizații -23, ,390 Contribuția unității la fondul de șomaj 1, ,616 Contribuția personalului la fondul de șomaj 1, ,862 Fond garantare 0.25% TVA de plată 65, ,218 Impozit pe salarii 31,380 14,348 45,728 Impozit pe clădiri 64, , ,394 Impozit pe teren 0 1,544 1,544 Impozit pe autoturisme Impozit reclamă și publicitate Penalități impozite locale 2, ,286 Taxă hotelieră 3,896 3,593 7,489 Taxă salvamont 6,455 2,118 8,573 Total : 257, , ,181 Debitele către furnizori se prezintă astfel : Furnizori Sold la C Business & Concept Solution 645 Asociația de turism 1,568 Best Horeca Distribution 438 Booking Net 52 Bricostore România 407 British American Tobacco 950 Byron Impex 2,815 Călin Beatris Serena I.I 850 Carlsrom Beverage Co. 539 Citadela Food 42,195 CN Aeroporturi București 86 Comensero 209 Compania Apă 21,594 Comprest 4,751 Contact International Cosmote Romanian Mobile Telec. 16 Cumpăna

15 Distrib 1,179 Distrigaz 90,494 Dual Pro-Serv 1,163 Edomit Invest 12,807 Electrica Furnizare Transilvania Sud 51,179 Electrofrig Impex 992 Elgeka-Ferfelis România 573 Europoint Tour & Travel 4,593 Farmacom 116 Fox Travel 65 Freestyle 703 Gallery Concept 1,674 Gherghescu Remus Gabriel I.I 7,851 Groupon Internet 279 Intermedia Activ Management 215 Live Media International 808 Mad-Stel 542 Manager International 2,476 Mol România 86 Netmedia-All Seasons 398 Nicu Prem și fiii 916 Online booking 850 ONT Carpați 1,154 Orange România 1,134 PDR 884 PFA Taxi 53 PF/Hosu Ilie 5,157 Poiana Ciucaș 248 Professional Horeca 41 Quadrant Amroq Beverages 2,643 R.P.L 1,833 RCS & RDS 121 Real Hypermarket România 120 RAT 75 Rina Tours 338 Rompetrol Downstream 1,702 Salesianer Miettex 134 Selgros Cash & Carry 5,863 Sergiana Prodimpex 1,306 Serviceassa 1,482 Sogrini Logistică & Distribuție 1,439 Sonor Distribution 487 Super Ava 4,799 Tehnogaz Grup 1,340 Terol 873 True Mind Music 1,654 15

16 UPC România 2,523 Vectra Service 2,965 Via Café 123 Zacareli Invest 8,006 Zile și nopți 600 Total : 306,581 Se constată că societatea înregistrează avansuri clienți în valoare totală de lei la data de 31 ianuarie 2012, avansuri încasate de la tour operatori care se vor lichida la finalizarea sejururilor, precum și alte pasive, respectiv 100 lei titlul executoriu al unui salariat Analiza echilibrului financiar Echilibrul financiar, într-o optică generală, evocă ideea de armonie dintre diferitele elemente ale unui sistem, ceea ce în domeniul financiar reprezintă armonizarea resurselor cu nevoile. Acesta poate fi definit prin capacitatea întreprinderii de a-şi asigura din încasările sale plata fără întrerupere a datoriilor curente generate de realizarea obiectului său de activitate sau de legislaţia fiscală, astfel încât entitatea să poată evita riscul de faliment. Fondul de rulment reprezintă partea din resursele financiare permanente care asigură finanţarea activelor circulante reînnoibile permanent. Astfel: Fondul de rulment = Surse permanente - Alocări permanente Necesitatea finanţării ciclului de exploatare trebuie să fie acoperită din resursele din exploatare corespunzătoare. Necesarul de fond de rulment este diferenţa dintre necesităţile de finanţare ale exploatării şi datoriile din exploatare. Astfel: Necesarul de fond de rulment = Alocări ciclice - Surse ciclice Trezoreria netă reflectă calitatea echilibrului financiar al societăţii, atât pe termen scurt, cât şi pe termen lung. Trezoreria netă = Fondul de rulment - Necesarul de fond de rulment Menţinerea echilibrului financiar constituie condiţia esenţială a supravieţuirii întreprinderii, iar aprecierea echilibrului financiar trebuie să ţină seama de condiţiile concrete ale apariţiei incapacităţii de plată. În acest sens, prezentăm în tabelul de mai jos indicatorii care reliefează conceptul mai sus definit : Denumire indicator Formula Fondul de rulment FR=CPM-AI -10,464,634-11,332,272-7,353,038-7,282,583 Necesarul de fond NFR=(ACde rulment Db)-Dcom -8,295,689-8,438,528-8,116,866-7,683,725 Trezoreria netă TN=FR-NFR -2,168,945-2,893, , ,142 16

17 Fondul de rulment (sau capitalul de lucru) reprezintă marja de siguranţă a întreprinderii, impusă de diferenţele dintre sumele de încasat şi sumele de plătit, precum şi de decalajul dintre termenul mediu de transformare a activelor circulante în lichidităţi şi durata medie în care datoriile pe termen scurt devin exigibile. De aceea, în literatura de specialitate se apreciază creşterea activelor curente comparativ cu exerciţiul precedent întrucât astfel se consolidează starea de lichiditate financiară generală a societăţii. În cazul concret al societăţii se observă că fondul de rulment înregistrează valori negative, ceea ce înseamnă că transformarea activelor circulante în lichidităţi nu acoperă datoriile pe termen scurt, şi determină societatea să apeleze la împrumuturi pentru a-şi onora obligaţiile de plată. Mai mult decât atât, o parte a activelor imobilizate sunt acoperite tot din datorii pe termen scurt, societatea nedispunând, în acest caz, de nici o marjă de securitate pe termen scurt, reprezentată de active lichide excedentare. Această stare reflectă un dezechilibru financiar grav. Nevoia de fond de rulment semnifică un surplus de resurse temporare ciclice în raport cu sursele temporare ciclice care se pot mobiliza. În cazul societății debitoare necesarul de fond de rulment evidenţiază un decalaj defavorabil între lichiditatea stocurilor şi a creanţelor şi exigibilitatea datoriilor de exploatare. Trezoreria netă reflectă fidel echilibrul financiar al debitoarei prin compararea fondului de rulment (compară o mărime relativ constantă) cu nevoia de fond de rulment (o mărime fluctuantă), reprezentând aspectul concret al fluxurilor monetare degajate de operaţiile patrimoniale. Valorile înregistrate de acest indicator sunt negative în perioada și pozitive în perioada , dar acest fapt nu este concludent deoarece acest indicator este influențat de valorile negative atinse de ceilalți doi indicatori Analiza lichidităţii şi solvabilităţii Lichiditatea Lichiditatea întreprinderii este o formă a echilibrului financiar, fiind percepută în literatura de specialitate în mai multe sensuri : - în sens foarte larg, ca fiind capacitatea unor active de a fi transformate, la un moment dat, în bani; - în sens larg, ca fiind capacitatea pe care o are o întreprindere de a acoperi obligaţiile pe termen scurt (ca elemente de pasiv) prin elemente patrimoniale de mijloace circulante (active) cunocută sub denumirea de lichiditate patrimonială; - în sens restrâns, ca fiind capacitatea întreprinderii de a satisface prompt din disponibilităţi şi alte plasamente lichide, în maximum zile, obligaţiile exigibile. Cu toate acestea, considerăm că lichiditatea financiară reprezintă un indiciu al capacităţii entităţii de a rambursa datoriile pe termen scurt, măsurat prin evaluarea componentelor de active circulante şi datorii curente. Pentru a ne forma o opinie pertinentă cu privire la nivelul lichidităţii SC AMROM 17

18 CONIMPEX SRL vom aborda şi analiza în cele ce urmează doi indicatori consideraţi reprezentativi : Indicatori de lichiditate Formula Rata lichidității generale Rlg=AC / PC Rata lichidității reduse Rlr = (AC - S ) / PC Rata lichidității imediate Rli = Disp/ PC Rata lichidităţii generale (Rlg) exprimă capacitatea întreprinderii de a-şi onora obligaţiile pe termen scurt (de exploatare) din activele de exploatare. În ceea ce priveşte situaţia debitoarei, valoarea indicatorului este subunitară în perioada analizată. Rata lichidităţii reduse (Rlr) exprimă capacitatea întreprinderii de a-şi onora obligaţiile pe termen scurt din acele active circulante care pot fi transformate relativ rapid în disponibilităţi. În acest fel, pentru calculul ratei, se elimină influenţa lichidităţii stocurilor. Ca modalităţi de calcul, rata lichidităţii reduse se poate determina : - prin scăderea valorii stocurilor din valoarea activelor circulante şi raportarea la valoarea pasivelor circulante; - prin raportarea sumei creanţelor, investiţiilor financiare pe termen scurt şi disponibilităţilor băneşti, la valoarea pasivelor circulante. Mărimea optimă a acestui indicator este 1, dar această rată este de regulă subunitară, considerându - se că un nivel între [0,6 1] reflectă o bună capacitate de plată a obligaţiilor pe termen scurt. Societatea nu înregistrează valori cuprinse în intervalul considerat optim în perioada supusă analizei. Rata lichidităţii imediate (Rli) caracterizează capacitatea întreprinderii de a rambursa prompt datoriile, ţinând cont de disponibilităţile existente. Valoarea optimă a acestei rate de lichiditate se încadrează în intervalul De asemenea, valoarea acestui indicator nu se încadrează în limitele acceptate, datorită disponibilităţilor scăzute raporatate la nivelul pasivelor curente. După cum se poate observa și din tabelul de mai sus, ratele de lichiditate înregistrează valori scăzute, sub minimul prevăzut de literatura de specialitate pentru acești indicatori. Dacă indicatorul atinge valori inferioare pragului minim, acest fapt se traduce ca fiind o situație riscantă a întreprinderii, prin posibilitatea de a înregistra plăți restante cu influență asupra fluxurilor bănești și financiare. În acest caz, remedierea situației se poate realiza : la nivelul subsistemului financiar, prin urmărirea riguroasă a încasării creanțelor, obținerea unor termene de plată mai relaxate, redimensionarea activelor circulante, studierea efectului de levier; la nivelul subsistemului comercial, prin urmărirea clienților, reducerea creanțelor, urmărirea stocurilor la clienți, redimensionarea stocurilor, direcționarea politicii de 18

19 creditare comercială; la nivelul subsistemului tehnic, prin asigurarea dotării logistice, fundamentarea necesarului de investiții, redimensionarea necesarului de aprovizionat, îmbunătățirea organizării activității. Indicatorii de lichiditate caracterizează calitatea activităţii economico financiare, care scade atunci când mijloacele băneşti sunt avansate în elemente de active circulante cu o rotaţie încetinită sau întreruptă (mărfuri greu vandabile, clienţi neîncasaţi la timp, materiale şi materii prime degradate). Lichiditatea insuficientă poate avea efecte nefavorabile asupra societăţii. Astfel se pot înregistra posibilităţi reduse de a achiziţiona cantităţi mai mari de stocuri, modificărea condiţiilor de acordare a creditului comercial de către furnizori, problemele de lichiditate ale societăţii având efect atât în amonte, în relaţiile cu furnizorii, cât şi în aval, afectând relaţiile cu clienţii. Solvabilitatea Ca şi lichiditatea, solvabilitatea este abordată multilateral în literatura de specialitate. De aceea, apreciem că starea de solvabilitate trebuie analizată din punct de vedere al funcţiilor sale, pe de-o parte, şi al orizontului de timp la care se referă, pe de altă parte. Suntem de părere că solvabilitatea financiară se referă la disponibilităţile de numerar pe o perioadă mai lungă de timp în care urmează să se onoreze angajamentele financiare scadente. Propunem spre analiză următorul indicator : Denumire indicator Formula Rata solvabilității generale Rsg = Activ total/datorii totale O societate aflată în stare de funcționare este apreciată ca fiind solvabilă atunci când suma activelor fixe și circulante este mai mare sau cel puțin egală cu totalul pasivelor exigibile. Înseamnă că o entitate economică poate să fie solvabilă chiar dacă la un moment dat ea nu are capacitate de plată și nu dispune de lichiditatea financiară. Lipsa capacității de plată și a lichidității pot fi temporare dacă societatea comercială este solvabilă. Din acest motiv se spune că solvabilitatea unei întreprinderi este generată de o activitate eficientă, iar lipsa lichidității (capacității de plată) se datorează unor situații conjuncturale. Rata solvabilității generale înregistrează în perioada ianuarie 2012 valori sub pragul minim acceptat de 1. 19

20 2.4. Analiza plăţilor efectuate de societate în cele 120 zile înainte de deschiderea procedurii insolvenţei împotriva societăţii : În urma analizei situației plăţilor efectuate de societate înainte de deschiderea procedurii de insolvenţă, administratorul judiciar a constatat faptul că societatea a efectuat plăți în valoare totală de lei. Ponderea cea mai mare o dețin plățile către furnizori, respectiv 64,61 %, urmate de plățile către personal (21%). Categorie plăți Septembrie 2011 Octombrie 2011 Noiembrie 2011 Decembrie 2011 Total plăți Plăți furnizori 393, , , ,670 1,852,960 Plăți personal 131, , , , ,188 Plăți administrativ 45,681 85,500 78,842 5, ,995 Restituire împrumut Rainbow 0 56, , ,899 Plăți financiare 2,667 1,885 3,266 4,054 11,872 Total : 573, , , ,023 2,867, Analiza contului de profit şi pierdere Contul de profit şi pierdere, sinteză a fluxurilor economice, este un document contabil care oferă o imagine fidelă asupra performanţei financiare, centralizând într-o manieră explicită veniturile şi cheltuielile dintr-o perioadă de gestiune şi pe această bază prezintă modul de formare a rezultatelor economice Analiza evoluţiei performanţelor financiare Ca punct de pornire în analiza ce urmează a fi efectuată, prezentăm mai jos contul de profit şi pierdere al SC AMROM CONIMPEX SRL pentru perioada 2009 ianuarie 2012 : Explicații 31/12/2009 % 31/12/2010 % 31/12/2011 % 31/01/2012 % I. ACTIVITATEA DE EXPLOATARE A. Venituri operaționale, din care : 4,350,193 6,117,029 6,596, ,395 Cifra de afaceri 4,350,193 6,117,029 6,596, ,395 - Venituri din produse finite Venituri din produse reziduale Venituri din prestări servicii 2,396,699 3,032,686 2,999, ,696 - Venituri din redevențe, locații de gestiune și chirii Venituri din vânzare de mărfuri 1,953,494 3,076,469 3,597, ,699 - Venituri din activități diverse 0 7,

21 - Variația stocurilor + prod. realiz. pt. scopuri proprii Reduceri comerciale acordate B. Cheltuieli operaționale, din care : 4,278,773 69% 4,711,785 78% 5,602,434 86% 587,217 89% - Materii prime 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% - Consumabile 191,764 3% 240,057 4% 279,111 4% 23,376 4% - Obiecte de inventor 123,133 2% 51,501 1% 92,502 1% 3,507 1% - Materiale nestocate 24,495 0% 16,000 0% 18,089 0% 2,100 0% - Energie și apă 489,985 8% 555,053 9% 669,239 10% 122,160 18% - Mărfuri 808,867 13% 1,084,302 18% 1,291,611 20% 110,262 17% - Ambalaje 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% - Reduceri comerciale primite 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% B.1 Cheltuieli materiale & mărfuri 1,638,244 26% 1,946,913 32% 2,350,552 35% 261,405 40% - Chelt.cu întreținere și reparații 99,214 2% 126,136 2% 142,029 2% 9,681 1% - Chirii 3,421 0% 3,791 0% 59,116 1% 1,064 0% - Asigurări 47,064 1% 33,887 1% 39,307 1% 720 0% - Chelt.cu studii și cercetări 0 0% 0 0% 0 0% 0 0% - Colaboratori 39,975 1% 70,837 1% 107,626 2% 15,675 2% - Comisioane 6,826 0% 44,799 1% 37,880 1% 3,564 1% - Protocol & Publicitate 181,240 3% 143,016 2% 114,566 2% 12,124 2% - Transport 47,597 1% 61,535 1% 83,014 1% 8,748 1% - Detașări 4,387 0% 3,965 0% 2,660 0% 90 0% - Poștale 56,310 1% 58,067 1% 65,736 1% 4,536 1% - Comisioane bancare 16,191 0% 31,105 1% 33,500 1% 4,365 1% - Lucrări și servicii prestate de terți 453,628 7% 520,402 9% 636,333 10% 93,260 14% - Taxe 321,507 5% 322,584 5% 354,042 5% 28,827 4% - Cheltuieli cu personalul 1,363,169 22% 1,344,748 22% 1,576,073 24% 143,158 22% B.2. Cheltuieli de funcționare 2,640,529 43% 2,764,872 46% 3,251,882 51% 325,812 49% II. AMORTIZĂRI ȘI PROVIZIOANE C. Venituri din anulări de provizioane, ajustări D. Cheltuieli privind amortizări & provizioane 3,128,850 3,231,147 3,266, ,131 - cheltuieli cu amortizarea activelor imobilizate 3,128,019 3,231,147 3,262, ,131 - cheltuieli privind provizioane & ajustarea AC ,677 0 E. Amortizări și provizioane (G-H) -3,128,850-3,231,147-3,266, ,131 F 1. EBITDA = (A-B) 71,420 2% 1,405,244 23% 994,015 15% 75,178 11% F 2. EBIT = Rezultat din exploatare (A-B+E) 3,200,270-1,825,903-2,272, ,953 F 3. Marja (comerț) 1,144,627 1,992,167 2,305, ,437 F 4. Valoare adăugată producție 2,057,307 2,725,128 2,609, ,713 Marja brută % 62.3% 68.2% 64.4% 60.5% F 5. Marja brută 2,711,949 4,170,116 4,245, ,990 Rata profitului operațional 73.6% -29.8% -34.5% -29.7% III. ACTIVITATEA FINANCIARĂ G. Venituri financiare total, din care : 26,449 2,254,207 2,648,259 1,071 21

22 - Diferențe de curs valutar 26,088 2,254,060 2,647, Dobânzi Sconturi primite Alte venituri H. Cheltuieli financiare total, din care : 3,475,776 3,989,580 4,797, ,260 - Diferențe de curs valutar 2,176,255 2,873,429 3,050, ,723 - Cheltuieli privind dobânzile 1,299,521 1,072,533 1,736, ,098 - Sconturi acordate 0 43,618 10, Alte chelt.financiare I. Rezultat financiar (G-H) -3,449,327-1,735,373-2,149, ,189 IV. ACTIVITATEA EXTRAORDINARA J. Venituri extraordinare 69, ,134 3,339,502 14,966 - Venituri din donații / subvenții primite Venituri din vânzare de active și alte op. de capital 0 0 3,212, Alte venituri cu caracter incidental 69, , ,368 14,966 K. Cheltuieli extraordinare 204, , ,150 6,639 - Chelt.privind activele cedate 0 0 6, Donații acordate Amenzi,penalități, dob.fisc. 8,024 55,649 57,033 4,366 - Alte cheltuieli cu caracter incidental 196, , ,500 2,273 L. Rezultat extraordinar (J-K) -135, ,188 3,157,352 8,327 VENITURI TOTALE (A + C + G + J) 4,445,776 8,627,370 12,584, ,432 CHELTUIELI TOTALE (B + D + H + K) 11,087,730 12,452,834 13,848,865 1,185,247 M. PROFIT BRUT (F 2 +I+L) -6,641,954-3,825,464-1,264, ,815 Rata profitului brut % -62.5% -19.2% -76.5% N. Impozit pe profit 7,333 11, O. Profit net -6,649,287-3,836,464-1,264, ,815 Activitatea din exploatare prezintă cea mai mare importanţă în cadrul analizei pe baza contului de profit şi pierdere, indiferent de specificul activităţii. În prezentul raport se va analiza dinamica rezultatului din cele două segmente definitorii ale activităţii societăţii debitoare : cea de exploatare şi cea financiară. La o privire de ansamblu, remarcăm faptul că cifra de afaceri înregistrează creșteri pe parcursul întregii perioade analizate. Astfel, în anul 2010, aceasta crește cu 40,62% față de anul 2009, de la lei la lei, pentru ca în anul 2011 să înregistreze o creștere cu doar 7,84% față de anul precedent, ajungând la valoarea de lei. Raportând cifra de afaceri realizată în ianuarie 2012 la media cifrei de afaceri obținută în anul 2011 se constată o creștere a acesteia cu 20,50%. 22

23 Prezentăm mai jos situația pusă la dispoziție de către societatea debitoare, din care rezultă gradul de ocupare și prețul mediu al unei camere pe fiecare hotel, în perioada ianuarie 2012: HOTEL VISTA GRAD OCUPARE PREȚ MEDIU/CAMERĂ AN AN Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan HOTEL TIROL GRAD OCUPARE PREȚ MEDIU/CAMERĂ AN AN Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Analizând ponderea cheltuielilor operaționale în totalul veniturilor operaționale, se observă că, în general, acestea se mențin constante în perioada analizată. Ponderea cea mai mare se înregistrează la cheltuielile cu personalul, respectiv o medie de 22%, urmate de cheltuielile privind mărfurile, cu o medie de 17%, cheltuielile cu energia și apa (11%) și cheltuielile cu lucrările și serviciile prestate de terți (10%). 23

24 În tabelul de mai jos este reflectată structura personalului : Compartiment TESA RECEPȚIE RESTAURANT BUCĂTĂRIE CAMERISTE HOTEL TEHNIC SPĂLĂTORIE Total : Putem concluziona că, pe toată perioada analizată, segmentul de exploatare se finalizează cu profit. Dacă în anul 2009 rezultatul din exploatare înregistrează o valoare medie de lei, în anul 2010 cunoaște o creștere majoră de 1.867,47% datorată încheierii unui contract cu Medraft Israel, contract prin care s-a asigurat un flux de turiști constant. Acest contract s-a menținut și în primele două luni ale anului 2011, an în care profitul din exploatare atinge valoarea medie de lei, în scădere cu aproape 30% față de anul precedent. În prima lună a anului 2012 se menține tendința de descreștere, astfel că la data de 31 ianuarie societatea înregistrează un profit operațional de lei, cu 9,24% mai mic decât media profitului operațional înregistrat în anul În prezent societatea își asigură fluxul de turiști prin intermediul biroului propriu de rezervări, participarea la târgurile de turism, prin participarea la licitații de atribuire a serviciilor turistice și prin contractele de colaborare pe care le are încheiate cu tour operatorii. Pentru a avea o imagine de ansamblu asupra dinamicii rezultatului din exploatare în perioada ianuarie 2012, prezentăm graficul de mai jos : Analiza rezultatului din exploatare Venituri din exploatare Cheltuieli de exploatare Rezultatul din exploatare 24

25 În afara elementelor de costuri / venituri operaționale se evidenţiază următoarele categorii : Cheltuielile cu amortizările se mențin relativ constante pe toată perioada analizată, în luna ianuarie 2012 cheltuiala totală cu amortismentul ridicându-se la valoarea de lei. Costuri/venituri financiare, reprezentate în principal de : diferențele de curs favorabile / nefavorabile; costurile legate de finanțare; sconturi. Pe parcursul întregii perioade analizate rezultatul financiar atinge valori negative datorate atât diferențelor de curs valutar nefavorabile, cât și cheltuielilor cu dobânzile. Ambele categorii de cheltuieli au un trend ascendent. Diferențele de curs valutar cresc în anul 2010 de la lei la lei, pentru ca în anul 2011 să atingă valoarea de lei. Cheltuielile cu dobânzile cunosc o scădere în anul 2010 față de anul 2009, de la lei la lei, însă în anul 2011 înregistrează o creștere cu 61,90%, până la valoarea de lei. Și în decursul lunii ianuarie 2012 atât cheltuielile din diferențe de curs valutar, cât și cheltuielile cu dobânzile ating valori ridicate, de lei, respectiv de lei. Astfel, constatăm că în perioada ianuarie 2012, deși societatea obține profit din exploatare, înregistrează în final pierdere, ca urmare a obținerii de rezultate financiare negative mult mai mari decât rezultatele pozitive din exploatare. Prezentăm în cele ce urmează evoluția cheltuielilor cu dobânzile : Denumire Dobânzi 1,299,521 1,072,533 1,736, ,098 Împrumuturi și datorii asimilate pe termen lung 27,103,545 26,842,894 28,769,487 29,074,626 Indicatorul privind acoperirea dobânzilor Indicatorul privind acoperirea dobânzilor se calculează ca raport între EBIT și cheltuieli cu dobânda, iar cu cât mărimea indicatorului este mai mică cu atât poziția societății este considerată mai riscantă. cheltuielile / veniturile excepționale cuprind în principal : cheltuieli/venituri privind activele cedate, obținute doar în cursul anului 2011; cheltuieli cu amenzi și penalități datorate autorităților române și furnizorilor; alte venituri și cheltuieli cu caracter ocazional. La capitolul alte venituri societatea înregistrează preponderent veniturile obținute din închirierea echipamentelor necesare desfășurării conferințelor și simpozioanelor, precum și veniturile obținute din 25

26 închirierea echipamentelor sportive. În ceea ce privește cheltuielile, debitoarea înregistrează la acest capitol toate acele cheltuieli pentru care nu are încheiate contracte cu furnizorii, dar și cheltuieli cu discont-urile acordate de furnizori. Sintetizăm mai jos evoluția comparativă a componentelor și influența fiecăreia în rezultatul final al exercițiului. Astfel, putem concluziona că în perioada rezultatul negativ a fost determinat de rezultatele financiare, efect al dobânzilor ridicate și al diferențelor negative de curs valutar. 60% Rezultatul exercițiului 40% 20% 0% -20% Amortizări și provizioane Rezultatul extraordinar Rezultatul financiar -40% -60% -80% -100% 4. Situația contractelor în derulare În această secţiune a prezentului raport se impune a fi analizată situaţia contractelor încheiate de către societatea Amrom Conimpex SRL. Menţionăm faptul că prezenta situație a contractelor în derulare a fost pusă la dispoziția administratorului judiciar de către societatea debitoare. A. CLIENŢI La momentul de faţă societatea are încheiate numeroase contracte cu agenții de turism : Denumire client Nr. contract/data ATT SRL Slatina 75/ SC Accent Travel& Events SRL 1082/ SC Abeona SRL 44/

27 SC Atlas Consulting SRL 50/ SC Acaomic SRL -Agenția Academic 22/ SC Altours SRL 19/ SC Avi Trans Logistic SRL 1153/ SC Agenția de Turism Albatros 1151/ SC Agatur SRL 1133/ SC Adria Travel 1116/ SC Arian Consultb SRL 1108/ SC Amirante SRL 1096/ SC Best Business Travel SRL 14/ Boita Gabriela Adriana 92/ SC Bortun Olteanu Consultanță SRL 73/ SC Bortun Olteanu Consultanță SRL 98/ SC Beldi Time Grup SRL 17/ SC Ber's New Solutions SRL 1126/ Booking. Com BV (Olanda) ctr./ SC Bibi Touring 1092/ SC Carpatia Dacia Nemuritoare SRL 1076/ SC Camira Events&Travel SRL 76/ SC Chirvase Travel SRL 70/ SC Concept Consult&Prospect 64/ SC Costea Group SRL 1119/ SC Contur Travel SRL 1132/ SC CMB Travel Eximp SRL 1105/ SC Delta Travel Services SRL 89/ SC Datib Concept SRL 62/ SC Diversis Business Travel SRL 51/ SC Dagecom Travel SRL 41/ Danubius Travel 42/ SC Dal Travel SRL 21/ SC Dream Voyage International SRL 3/ SC Eurotouring Travel Agency SRL 86/ SC Eximtur SRL 77/ SC Etalon Travel SRL 60/ SC Energetica Tour SRL 27/ SC Est Concept SRL 18/ SC Ella Traveland 26/ SC Emma Comprodimex SRL 1138/ 15.12/2011 SC Expert Aktiv Group SRL 1130/ SC Easy Travel net SRL 1106/ SC Euro Go Travel 1098/ SC Exclusiv Travel SRL 1091/ Formenerg SA 09/ SC Grupul Media Camina SRL 38/ SC Galaxea Travel 81/