PARLAMENTUL EUROPEAN

Transcription

1 PARLAMENTUL EUPEAN Comisia pentru afaceri economice și monetare 2007/0143(COD) AMENDAMENTELE Proiect de raport Peter Skinner (PE v01-00) referitor la propunerea modificată de directivă a Parlamentului European și a Consiliului privind inițierea și exercitarea activității de asigurare și de reasigurare (reformare) (COM(2008)0119 C6-0231/ /0143(COD)) AM\ doc PE v01-00

2 AM_Com_LegReport PE v /87 AM\ doc

3 204 Sahra Wagenknecht Articolul 50 alineatul 1 paragraful 2 - partea introductivă Raportul respectiv cuprinde următoarele informații, fie incluse integral, fie prin trimiteri la informații echivalente care au fost făcute publice în temeiul altor dispoziții legale sau de reglementare: Raportul respectiv cuprinde următoarele informații, incluse integral, stabilite în mod clar într-un document standard și ușor accesibile titularilor de polițe de asigurare și altor părți interesate. Or. de Der Bericht über die Solvabilität und Finanzlage ist das zentrale Mittel um Transparenz zu erreichen. Daher sollte dieser Bericht auch in einer eigenständigen und vollständigen Form vorgelegt werden. Wird den Unternehmen die Möglichkeit gegeben, die einzelnen Bestandteile auf unterschiedliche Dokumente zu verteilen, so wird das Ziel der Transparenz verfehlt. Auch muss gewährleistet sein, dass der Bericht den Personen, die sich für den Bericht interessieren (insbesondere auch Ratingagenturen, Branchenbeobachter etc.) ebenfalls zugänglich gemacht wird. In diesem Zusammenhang sollte deutlich gemacht werden, dass der Adressatenkreis des Berichtes nicht die Aufsichtsbehörden sind sondern die Versicherungsöffentlichkeit, die sich aus den Versicherungsnehmern wie auch weiteren Interessierten (etwa Ratingagenturen) bildet. 205 José Manuel García-Margallo y Marfil Articolul 50 alineatul 1 paragraful 2 litera e punctul iii (iii) informații care permit o bună înțelegere a principalelor diferențe dintre formula standard și orice model intern utilizat de către întreprindere la calcularea cerinței de capital de solvabilitate; eliminat Or. es AM\ doc 3/87 PE v01-00

4 El diseño de un modelo interno no está necesariamente en línea con el de la fórmula estándar, puesto que su intención es proporcionar un sistema más sofisticado para la medición de riesgos. En consecuencia, la comparación debe mantenerse al nivel más alto posible, de lo contrario, la fórmula estándar puede redireccionar el diseño de los modelos internos. Por tanto, la información sobre los modelos internos debe centrarse en los principales factores necesarios para un correcto entendimiento de las características y la habilidad de capturar el perfil de riesgo de una empresa, en lugar de exigirse una conciliación con los módulos de riesgo prescritos en la fórmula estándar. 206 Sharon Bowles Articolul 50 alineatul 1 paragraful 2 litera e punctul iii (iii) informații care permit o bună înțelegere a principalelor diferențe dintre formula standard și orice model intern utilizat de către întreprindere la calcularea cerinței de capital de solvabilitate; (iii) informații succinte care permit o bună înțelegere a principalelor diferențe dintre formula standard și orice model intern utilizat de către întreprindere la calcularea cerinței de capital de solvabilitate și a principalilor factori care influențează profilul de risc al întreprinderii de asigurare sau reasigurare, inclusiv cerințele de capital; This information should be qualitative in nature and should as far as possible draw upon the revised disclosure standards for insurers being developed for IFRS. PE v /87 AM\ doc

5 207 Sahra Wagenknecht Articolul 50 alineatul 2 paragraful 3 Cu toate acestea și fără a se aduce atingere niciunei prezentări de informații obligatorii în temeiul oricăror alte dispoziții legale sau de reglementare, statele membre pot prevedea ca prezentarea separată a majorării de capital să nu fie necesară pe o perioadă de tranziție care nu depășește cinci ani de la data menționată la articolul 310. eliminat Or. de Auch wenn die Aufsichtsbehörden nach Art. 37 einen so genannten Kapitalaufschlag erheben dürfen, so ist nach Entwurfsfassung der Richtlinie eine Veröffentlichung dieses Kapitalaufschlags erst ab 2018 zwingend vorgesehen. Angesichts einer noch vierjährigen Vorlaufzeit und den Erfahrungen der Versicherungsunternehmen mit QIS 1-4 ist dies nicht nachvollziehbar. Insbesondere Versicherungsnehmer haben gerade in der Anfangszeit des neuen Solvenzregimes ein starkes Interesse daran, frühzeitig über mögliche Probleme der Versicherungsunternehmen unterrichtet zu werden. 208 Pervenche Berès Articolul 51 alineatul 3 (3) Comitetul european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale furnizează Comisiei informațiile menționate la articolul 2, împreună cu un raport care evidențiază gradul de convergență al practicilor autorităților de supraveghere din diferitele state membre în ceea ce privește utilizarea majorărilor de (3) Comitetul european al inspectorilor de asigurări și pensii ocupaționale furnizează Parlamentului European, Consiliului și Comisiei informațiile menționate la alineatul (2), împreună cu un raport care evidențiază gradul de convergență al practicilor autorităților de supraveghere din diferitele state membre în ceea ce privește AM\ doc 5/87 PE v01-00

6 capital. utilizarea majorărilor de capital. Il importe que le Parlement européen et le Conseil, en tant que colégislateurs, soient tenus pleinement informés des développements qui concernent l application efficace et efficiente de la présente Directive. 209 Antolín Sánchez Presedo Articolul 52 alineatul 3 paragraful 1a (nou) În cazul în care întreprinderea de asigurare sau reasigurare dispune de o adresă electronică, informațiile prevăzute în cadrul acestei secțiuni sunt făcute publice într-un format comun, actualizate periodic și accesibile la o adresă electronică unică. 210 Sharon Bowles Articolul 53 alineatul 1 paragraful 3 În cazurile menționate la al doilea paragraf litera (a), autoritățile de supraveghere impun întreprinderii în cauză să prezinte imediat valoarea neconformității, împreună cu o explicație privind cauza și consecințele acesteia, inclusiv orice măsuri de remediere care au fost luate. În cazul în care, în ciuda unui plan de redresare considerat inițial viabil, o neconformitate În cazurile menționate la al doilea paragraf litera (a), autoritățile de supraveghere impun întreprinderii în cauză să prezinte imediat valoarea neconformității, împreună cu o explicație privind cauza și consecințele acesteia, inclusiv orice măsuri de remediere care au fost luate. În cazul în care, în ciuda unui plan de redresare considerat inițial viabil, o neconformitate PE v /87 AM\ doc

7 cu cerința minimă de capital nu a fost rezolvată în termen de două luni de la constatarea sa, aceasta se prezintă la sfârșitul perioadei respective, împreună cu o explicație privind cauza și consecințele sale, inclusiv orice măsuri de remediere care au fost luate. cu cerința minimă de capital nu a fost rezolvată în termen de trei luni de la constatarea sa, aceasta se prezintă la sfârșitul perioadei respective, împreună cu o explicație privind cauza și consecințele sale, inclusiv orice măsuri de remediere care urmează a fi luate. To align with the timeframe established in Article Sharon Bowles Articolul 53 alineatul 1 paragraful 4 În cazul menționat la al doilea paragraf litera (b), autoritățile de supraveghere impun întreprinderii în cauză să prezinte imediat valoarea neconformității, împreună cu o explicație privind cauza și consecințele acesteia, inclusiv orice măsuri de remediere care au fost luate. În cazul în care, în ciuda planului de redresare considerat inițial viabil, o neconformitate semnificativă cu cerința de capital de solvabilitate nu a fost rezolvată în termen de patru luni de la constatarea sa, aceasta se prezintă la sfârșitul perioadei respective, împreună cu o explicație privind cauza și consecințele sale, inclusiv orice măsuri de remediere care au fost luate. În cazul menționat la al doilea paragraf litera (b), autoritățile de supraveghere impun întreprinderii în cauză să prezinte imediat valoarea neconformității, împreună cu o explicație privind cauza și consecințele acesteia, inclusiv orice măsuri de remediere care au fost luate. În cazul în care, în ciuda planului de redresare considerat inițial viabil, o neconformitate semnificativă cu cerința de capital de solvabilitate nu a fost rezolvată în termen de șase luni de la constatarea sa, aceasta se prezintă la sfârșitul perioadei respective, împreună cu o explicație privind cauza și consecințele sale, inclusiv orice măsuri de remediere care urmează a fi luate. To align with the timeframe established in Article 135. AM\ doc 7/87 PE v01-00

8 212 Sahra Wagenknecht Articolul 58 alineatul 2 (2) Autoritățile de supraveghere se pot opune proiectului de achiziție numai în cazul în care există motive rezonabile în acest sens, în conformitate cu criteriile stabilite la alineatul (1), sau în cazul în care informațiile furnizate de potențialul achizitor sunt incomplete. (2) Autoritățile de supraveghere se pot opune proiectului de achiziție în cazul în care există motive întemeiate în acest sens sau în cazul în care informațiile furnizate de potențialul achizitor sunt incomplete. Or. de Die in Absatz 1 genannten Kriterien sind u.u. nicht ausreichend, um Versicherungsnehmer vor Risiken zu schützen, die mit einer Übernahme durch ein Unternehmen verbunden sind, welches außerhalb der Gemeinschaft ansässig ist oder beaufsichtigt wird oder nicht einer Beaufsichtigung nach dieser Richtlinie oder den Richtlinien 85/611/EWG7, 2002/83/EG, 2004/39/EG, 2005/68/EG oder 2006/48/EG unterliegt. 213 Sahra Wagenknecht Articolul 58 alineatul 3 (3) Statele membre nu impun condiții prealabile în ceea ce privește cota de participație care trebuie să fie achiziționată și nici nu permit autorităților lor de supraveghere să examineze proiectul de achiziție în termenii nevoilor economice ale pieței. eliminat Or. de PE v /87 AM\ doc

9 Die Mitgliedstaaten können gute Gründe haben, mit denen sie die Höhe der zu erwerbenden Beteiligung beschränken oder an Vorbedingungen knüpfen. 214 Pervenche Berès Articolul 70 paragraful -1 (nou) Statele membre se asigură că, în exercitarea responsabilităților de către autoritățile de supraveghere, mandatul național al acestora privește următoarele obiective: (a) punerea coerentă în aplicare, pe teritoriul Comunității, a prezentei directive și a dispozițiilor sale de aplicare și, pe cât posibil, punerea coerentă în aplicare a orientărilor și a recomandărilor adoptate de Comitetul european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale; (b) stabilitatea financiară în alte state membre. This amendment aims at elaborating a definition of the national mandate of the supervisors and of the role conferred on CEIOPS. 215 Ieke van den Burg Articolul 70 alineatul -1 (nou) Statele membre se asigură că, în AM\ doc 9/87 PE v01-00

10 exercitarea responsabilităților de către autoritățile de supraveghere, mandatul național al acestora privește următoarele obiective: (a) punerea coerentă în aplicare, pe teritoriul Comunității, a prezentei directive și a dispozițiilor sale de aplicare și, pe cât posibil, punerea coerentă în aplicare a orientărilor și a recomandărilor adoptate de Comitetul european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale; (b) stabilitatea financiară în alte state membre. This amendment aims at elaborating a definition of the national mandate of the supervisors and of the role conferred on CEIOPS. 216 Heide Rühle, Alain Lipietz Articolul 70 alineatul -1 (nou) Statele membre se asigură că, în exercitarea responsabilităților de către autoritățile de supraveghere, mandatul național al acestora privește următoarele obiective: (a) punerea coerentă în aplicare, pe teritoriul Comunității, a prezentei directive și a dispozițiilor sale de aplicare și, pe cât posibil, punerea coerentă în aplicare a orientărilor și a recomandărilor adoptate de Comitetul european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale; (b) stabilitatea financiară în alte state membre. PE v /87 AM\ doc

11 Article 70 shall be adapted to the outcome of the current debate on the Lamfalussy process, the role of the Level 3 Committees and the European dimension of the national mandate of supervisors. CEIOPS has a role to play for the convergence of supervisory practices and shall report regularly on the progress of this convergence. The amendment provides that supervisory authorities have a mandate that is consistent with the impact their prudential decision may have in other Member States. 217 Sharon Bowles Articolul 70 Statele membre se asigură că autoritățile de supraveghere participă la activitățile Comitetului european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale în conformitate cu articolul 2 al doilea paragraf din Decizia 2004/6/CE a Comisiei. Statele membre se asigură că autoritățile de supraveghere participă la activitățile Comitetului european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale în conformitate cu articolul 2 al doilea paragraf din Decizia 2004/6/CE a Comisiei și că mandatele naționale conferite inspectorilor nu afectează îndeplinirea de către aceștia a îndatoririlor care le revin în calitate de membri ai comitetului respectiv sau în temeiul prezentei directive. The advice of CEIOPS must be fair and honest and must not be politically compromised. Therefore national supervisors must be in a position to communicate and fully engage with each other. Consistent with recommendations of Equitable Life Committee of Inquiry. AM\ doc 11/87 PE v01-00

12 218 Pervenche Berès Articolul 70 alineatul 1a (nou) Comitetul european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale asigură, dacă este necesar, interpretarea comună a dispozițiilor prezentei directive și a dispozițiilor sale de aplicare pentru a îmbunătăți convergența practicilor de supraveghere. Comitetul prezintă un raport periodic privind progresele înregistrate în Comunitate în ceea ce privește convergența practicilor de supraveghere. This amendment aims at elaborating a definition of the national mandate of the supervisors and of the role conferred on CEIOPS. 219 Ieke van den Burg Articolul 70 alineatul 1a (nou) Comitetul european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale asigură, dacă este necesar, interpretarea comună a dispozițiilor prezentei directive și a dispozițiilor sale de aplicare pentru a îmbunătăți convergența practicilor de supraveghere. Comitetul prezintă un raport periodic privind progresele înregistrate în Comunitate în ceea ce privește convergența practicilor de supraveghere. PE v /87 AM\ doc

13 This amendment aims at elaborating a definition of the national mandate of the supervisors and of the role conferred on CEIOPS. 220 Heide Rühle, Alain Lipietz Articolul 70 alineatul 1a (nou) Comitetul european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale oferă, dacă este necesar, orientări fără caracter juridic obligatoriu pentru a îmbunătăți convergența practicilor de supraveghere în conformitate cu prezenta directivă. Comitetul prezintă un raport periodic privind progresele înregistrate în Comunitate în ceea ce privește convergența practicilor de supraveghere. Article 70 shall be adapted to the outcome of the current debate on the Lamfalussy process, the role of the Level 3 Committees and the European dimension of the national mandate of supervisors. CEIOPS has a role to play for the convergence of supervisory practices and shall report regularly on the progress of this convergence. The amendment provides that supervisory authorities have a mandate that is consistent with the impact their prudential decision may have in other Member States. AM\ doc 13/87 PE v01-00

14 221 Pervenche Berès Articolul 70a (nou) Articolul 70a Funcționarea Comitetului european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale (1) Comitetul european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale adoptă decizii, dacă este cazul, în baza unei majorități calificate, bazate pe o formulă care ține seama de: (a) volumul relativ al activelor din sectorul asigurărilor dintr-un stat membru în raport cu totalitatea activelor din Uniunea Europeană; (b) volumul relativ al depozitelor dintr-un stat membru în raport cu volumul total al depozitelor din Uniunea Europeană. (2) Comitetul european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale instituie un sistem de mediere pentru soluționarea conflictelor dintre inspectori. (3) Comitetul european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale instituie o procedură de depunere a plângerilor, care vizează atât instituțiile supravegheate, cât și plângerile colective depuse de organizații reprezentative ale consumatorilor și ale utilizatorilor. This amendment aims at elaborating the functioning CEIOPS. PE v /87 AM\ doc

15 222 Ieke van den Burg Articolul 70a (nou) Articolul 70a Funcționarea Comitetului european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale (1) Comitetul european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale adoptă decizii, dacă este cazul, în baza unei majorități calificate, bazate pe o formulă care ține seama de: (a) volumul relativ al activelor din sectorul asigurărilor dintr-un stat membru în raport cu totalitatea activelor din Uniunea Europeană; (b) volumul relativ al depozitelor dintr-un stat membru în raport cu volumul total al depozitelor din Uniunea Europeană. (2) Comitetul european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale instituie un sistem de mediere pentru soluționarea conflictelor dintre inspectori. (3) Comitetul european al inspectorilor pentru asigurări și pensii ocupaționale instituie o procedură de depunere a plângerilor, care vizează atât instituțiile supravegheate, cât și plângerile colective depuse de organizații reprezentative ale consumatorilor și ale utilizatorilor. This amendment aims at elaborating the functioning CEIOPS. AM\ doc 15/87 PE v01-00

16 223 Zsolt László Becsey Articolul 72 alineatul 2 litera ba (nouă) (ba) este strict interzis ca întreprinderile să transfere bunuri de capital între activitatea de asigurări de viață și cea de asigurări generale și invers fără acordul autorității de supraveghere competente. The divison of capital amount held by the insurer between the two fundamental business lines is indispensable in harmony with the new Directive. 224 Zsolt László Becsey Articolul 72 alineatul 3 (3) Statele membre pot prevedea că întreprinderile menționate la alineatul (2) trebuie să îndeplinească normele contabile care reglementează întreprinderile de asigurare de viață pentru toate activitățile acestora. Până la coordonarea în acest sens, statele membre mai pot prevedea că, în ceea ce privește normele de lichidare, activitățile referitoare la riscurile enumerate în clasele 1 și 2 din anexa I punctul A desfășurate de respectivele întreprinderi sunt reglementate de normele aplicabile activităților de asigurare de viață. (3) Statele membre pot prevedea că întreprinderile menționate la alineatul (2) trebuie să îndeplinească normele contabile care reglementează întreprinderile de asigurare de viață pentru toate activitățile acestora. Până la coordonarea în acest sens, statele membre mai pot prevedea că, doar în cazuri speciale precum normele de lichidare, activitățile referitoare la riscurile enumerate în clasele 1 și 2 din anexa I punctul A desfășurate de respectivele întreprinderi sunt reglementate de normele aplicabile activităților de asigurare de viață. Valoarea capitalului deținut pentru a acoperi riscuri încadrate în clasele 1 și 2 din anexa I punctul A ar trebui să fie conformă cu dispozițiile generale PE v /87 AM\ doc

17 aplicabile activităților de asigurări generale prevăzute în prezenta directivă. The wording is to be clarified in order to avoid any misuse on the fair application of the capital requirement provisions laid down in this Directive. 225 Zsolt László Becsey Articolul 73 alineatul 2 paragraful 1a (nou) Întreprinderile de asigurări în cauză respectă cerințele de capital pentru fiecare nivel individual al claselor de asigurare. The regulation must set out the compliance with the capital requirement on solo branch level of every insurance and reinsurance undertaking. 226 Zsolt László Becsey Articolul 73 alineatul 2 paragraful 1b (nou) O întreprindere de asigurare nu poate transfera bunuri de capital între activitatea de asigurări de viață și cea de asigurări generale și invers fără acordul autorității de supraveghere competente. AM\ doc 17/87 PE v01-00

18 Common experience that insurance companies tend to regroup their capital items from one branch (life) to another one (non-life) or vica versa Strict measures (division of sources in the balance sheet) are needed to ensure the separation of insurance branches. 227 Zsolt László Becsey Articolul 73 alineatul 6 Rapoartele sunt întocmite astfel încât să indice sursele rezultatelor pentru activitatea de asigurare de viață și cea de asigurare generală separat. Toate veniturile, în special primele, plățile făcute de reasiguratori și venitul din investiții, precum și cheltuielile, în special plata asigurărilor, suplimentări ale provizioanelor tehnice, prime de reasigurare și cheltuieli de exploatare cu privire la activitatea de asigurare, sunt defalcate în funcție de proveniență. Elementele comune ambelor activități sunt contabilizate în conformitate cu metodele de alocare care urmează să fie acceptate de autoritățile de supraveghere. Rapoartele sunt întocmite astfel încât să indice sursele rezultatelor pentru activitatea de asigurare de viață și cea de asigurare generală separat. Delimitarea rezultatelor trebuie să fie completă și coerentă, astfel încât toate veniturile și cheltuielile să fie defalcate în funcție de proveniență în contul de profit și pierderi până la nivelul profitului și pierderii din bilanț, iar separarea în funcție de origine trebuie să aibă loc în bilanț. Elementele comune ambelor activități sunt contabilizate în conformitate cu metodele de alocare care urmează să fie acceptate de autoritățile de supraveghere. Delimitarea activelor și pasivelor în funcție de proveniență (activitatea de asigurare de viață și de asigurare generală) trebuie să aibă loc în alte activități auxiliare precum gestionarea activelor. Common experience that insurance companies tend to regroup their capital items from one branch (life) to another one (non-life). Strict measures (division of sources in the balance sheet) are needed to ensure the separation of insurance branches. PE v /87 AM\ doc

19 228 Antolín Sánchez Presedo Articolul 74 alineatul 1 paragraful 1 partea introductivă (1) Statele membre se asigură că, cu excepția cazurilor în care se prevede altfel, întreprinderile de asigurare și de reasigurare își evaluează activele și pasivele după cum urmează: (1) Statele membre se asigură că, pentru a garanta solvabilitatea, întreprinderile de asigurare și de reasigurare își evaluează activele și pasivele după cum urmează: Valuation of assets in certain situations of winding-up (Title IV) follows in some member States (i.e. Spain) different criteria from those reflected in Article 74(1). Those different criteria in case of winding up are designed to provide a better protection of policyholders interests. Criteria valuation of article 74 should not interfere/ impede this protection scheme. To avoid such interference it is necessary to replace the unnecessarily general sentence unless otherwise by the more concrete expression for solvency purposes. 229 José Manuel García-Margallo y Marfil Articolul 74 alineatul 1 paragraful 1 partea introductivă (1) Statele membre se asigură că, cu excepția cazurilor în care se prevede altfel, întreprinderile de asigurare și de reasigurare își evaluează activele și pasivele după cum urmează: (1) Statele membre se asigură că, pentru a garanta solvabilitatea, întreprinderile de asigurare și de reasigurare își evaluează activele și pasivele după cum urmează: Or. es Esta frase permite dejar sin contenido la necesidad de acudir al mercado para valorar los activos y pasivos conforme a lo recogido en el resto del artículo. El mantener la frase objeto de eliminación, permitiría la utilización de criterios arbitrarios (por parte de los supervisores) de valoración de activos y pasivos, alejados por supuesto de la realidad AM\ doc 19/87 PE v01-00

20 económica y por tanto, podría introducir distorsiones a nivel local, en el mercado asegurador europeo. 230 Antolín Sánchez Presedo Articolul 74 alineatul 1 paragraful 1 litera a (a) activele se evaluează la valoarea la care ar putea fi tranzacționate între părți interesate și în cunoștință de cauză, în cadrul unei tranzacții desfășurate în condiții obiective; (a) activele se evaluează la valoarea la care ar putea fi tranzacționate între părți interesate și în cunoștință de cauză, în cadrul unei tranzacții desfășurate în condiții obiective; în cazul în care această valoare poate fi observată în mod obiectiv pe o piață activă și lichidă sau poate fi obținută prin metode general acceptate care furnizează valori conforme principiului coerenței cu piața prevăzut la articolul 75 alineatul (3); Cases where it is not possible a valuation of assets based on transfer values. Having in mind that in the financial markets are more and more frequent assets non-transferable, or assets that can not be valued in a reliable manner (either mark-to-market or mark-to-model), the text of level 1 Directive should be sufficiently clear about to what extent it is possible to apply a transfer value (some assets may be transferable but may lack of reliable and objective transfer value, other assets may not be transferable) Furthermore, the Directive should require that the risks associated to any asset whose value is included in the asset side, needs to be considered when calculating the SCR. 231 Antolín Sánchez Presedo Articolul 74 alineatul 1 paragraful 1 litera b (b) pasivele se evaluează la valoarea la care (b) pasivele se evaluează la valoarea la care PE v /87 AM\ doc

21 ar putea fi transferate sau decontate între părți, de bunăvoie, în cunoștință de cauză și în condiții normale de concurență. ar putea fi decontate cu titularii sau beneficiarii de polițe de asigurare sau transferate între părți, de bunăvoie, în cunoștință de cauză și în condiții normale de concurență. The assessment of the solvency position of an insurer should not be based exclusively on transfer values, especially considering that there is no market for insurance liabilities. Level 1 Directive should give allowance for the use of both settlement and transfer values in the valuation of liabilities, and in particular of technical provisions. This seems to be the thinking of the industry (see letter from CEA and CFO Forum to EU Commission, February 26 th ). And this seems to be the likely direction of IASB project (see IASB papers on IFRS4). 232 Antolín Sánchez Presedo Articolul 74 alineatul 1 paragraful 1a (nou) Activele care nu pot fi evaluate în conformitate cu criteriile prevăzute la primul paragraf litera (a) se evaluează în conformitate cu criterii prudente, obiective și corespunzătoare pentru a conduce la o evaluare adecvată a solvabilității. Cases where it is not possible a valuation of assets based on transfer values. Having in mind that in the financial markets are more and more frequent assets non-transferable, or assets that can not be valued in a reliable manner (either mark-to-market or mark-to-model), the text of level 1 Directive should be sufficiently clear about to what extent it is possible to apply a transfer value (some assets may be transferable but may lack of reliable and objective transfer value, other assets may not be transferable) Furthermore, the Directive should require that the risks associated to any asset whose value is included in the asset side, needs to be considered when calculating the SCR. AM\ doc 21/87 PE v01-00

22 233 Antolín Sánchez Presedo Articolul 74 alineatul 1 paragraful 1b (nou) Toate activele sunt luate în considerare în mod corespunzător la calcularea cerinței de capital de solvabilitate. Or. EN Cases where it is not possible a valuation of assets based on transfer values. Having in mind that in the financial markets are more and more frequent assets non-transferable, or assets that can not be valued in a reliable manner (either mark-to-market or mark-to-model), the text of level 1 Directive should be sufficiently clear about to what extent it is possible to apply a transfer value (some assets may be transferable but may lack of reliable and objective transfer value, other assets may not be transferable) Furthermore, the Directive should require that the risks associated to any asset whose value is included in the asset side, needs to be considered when calculating the SCR. 234 Antolín Sánchez Presedo Articolul 74 alineatul 1 paragraful 1c (nou) Pasivele unei întreprinderi de asigurare sau reasigurare nu sunt evaluate la o valoare mai mică decât valoarea de piață a fondurilor pe care întreprinderea de asigurare sau reasigurare trebuie să o asigure, cu excepția cazului în care există dovezi că întreprinderea de asigurare nuși va lichida obligațiile. The assessment of the solvency position of an insurer should not be based exclusively on transfer values, especially considering that there is no market for insurance liabilities. Level 1 PE v /87 AM\ doc

23 Directive should give allowance for the use of both settlement and transfer values in the valuation of liabilities, and in particular of technical provisions. This seems to be the thinking of the industry (see letter from CEA and CFO Forum to EU Commission, February 26 th ). And this seems to be the likely direction of IASB project (see IASB papers on IFRS4). 235 Sharon Bowles Articolul 74 alineatul 1 paragraful 2 La evaluarea pasivelor nu se efectuează nicio ajustare care să țină seama de bonitatea întreprinderilor de asigurare sau de reasigurare. La evaluarea obligațiilor din asigurare nu se efectuează nicio ajustare care să țină seama de bonitatea întreprinderilor de asigurare sau de reasigurare. For non-insurance liabilities (i.e. liabilities which are not to policyholders) undertakings should be required to use the discount rate corresponding to the risk inherent in the liability. The current wording of the second sub-paragraph of 73(1) requires that all liabilities raised by the undertaking must be valued using the risk-free rate. As a result any funding from the capital markets (e.g. subordinated debt which is an important form of capital for insurers) would create a liability for the undertaking greater than the amount of cash raised. This approach is not market consistent, it differs from the treatment of debt in the banking sector, and could seriously disrupt insurance undertakings accessing funding from the capital markets. 236 Sharon Bowles Articolul 74 alineatul 1 paragraful 2a (nou) La evaluarea altor obligații decât obligațiile din asigurare, se poate efectua o ajustare pentru a ține seama de bonitatea întreprinderilor de asigurare sau de reasigurare doar la începutul acestor obligații. AM\ doc 23/87 PE v01-00

24 For non-insurance liabilities (i.e. liabilities which are not to policyholders) undertakings should be required to use the discount rate corresponding to the risk inherent in the liability. The current wording of the second sub-paragraph of 73(1) requires that all liabilities raised by the undertaking must be valued using the risk-free rate. As a result any funding from the capital markets (e.g. subordinated debt which is an important form of capital for insurers) would create a liability for the undertaking greater than the amount of cash raised. This approach is not market consistent, it differs from the treatment of debt in the banking sector, and could seriously disrupt insurance undertakings accessing funding from the capital markets. 237 Antolín Sánchez Presedo Articolul 74 alineatul 2 paragraful 1 (2) Comisia adoptă dispoziții de aplicare cu privire la metodele și ipotezele care trebuie aplicate la evaluarea activelor și pasivelor în conformitate cu alineatul (1). (2) Comisia adoptă dispoziții de aplicare prin care se stabilesc: (a) metodele, ipotezele și simplificările care trebuie aplicate la evaluarea activelor; (b) cerințele pentru a garanta că evaluarea reflectă în mod fiabil și obiectiv valoarea de transfer a activelor; (c) normele de evaluare a activelor care nu dispun de o valoare de transfer fiabilă și obiectivă, pentru a stabili o valoare prudentă și obiectivă pentru aceste active; (d) normele de evaluare a pasivelor întreprinderilor de asigurare și reasigurare, cu excepția provizioanelor tehnice; (e) orice altă măsură pentru a garanta cel mai ridicat nivel de armonizare a principiilor și practicilor menționate la prezentul paragraf. PE v /87 AM\ doc

25 Implementing measures regarding valuation of assets and liabilities should contain the list of most significant issues to be developed and scrutinized by the Parliament. Due the utmost importance of the valuation of assets and liabilities in the solvency assessment of an insurer, it seems relevant to have in the level 1 Directive a more precise description of the minimum content of the level 2 implementing measures that should be developed in respect of article 74. In particular it seems necessary to reflect explictily the highest priority of harmonization in practice, (not only at a general level). 238 José Manuel García-Margallo y Marfil Articolul 75 alineatul 2 (2) Calculul provizioanelor tehnice se bazează pe valoarea lor actualizată de ieșire. (2) Provizioanele tehnice se calculează în mod obiectiv, fiabil și coerent cu piața. Or. es El término valor actual de salida, no definido en la Directiva podría generar confusión y defectos en su aplicación. 239 Peter Skinner Articolul 75 alineatul 2 (2) Calculul provizioanelor tehnice se bazează pe valoarea lor actualizată de ieșire. (2) Provizioanele tehnice se calculează în conformitate cu piața și în mod fiabil și obiectiv. AM\ doc 25/87 PE v01-00

26 The inclusion of the term current exit value, which is not explicitly defined in the Solvency II Framework Directive, could result in a misleading principle and a consequent inappropriate application. In particular, when considering that the same term is used in the context of the development with regard to IFRS Insurance Contracts Phase Antolín Sánchez Presedo Articolul 75 alineatul 2 (2) Calculul provizioanelor tehnice se bazează pe valoarea lor actualizată de ieșire. (2) Calculul provizioanelor tehnice se bazează pe valoarea curentă a tuturor fluxurilor viitoare de numerar necesare pentru decontarea sau transferul tuturor obligațiilor rămase aferente contractelor de asigurare existente. From a legal perspective, the reference to current exit value is not appropriate, to the extent that such concept has not been legally defined. In fact, in practice such expression is differently understood. From a technical point of view, the assessment of the solvency position of an insurer should not be based exclusively on transfer values, especially considering that there is no market for insurance liabilities (consistent with proposed amendment to article 74(1), subparagraph b). Level 1 Directive should give allowance for the use of both settlement and transfer values in the valuation of liabilities, in particular technical provisions. This seems to be the thinking of the industry (see letter from CEA and CFO Forum to EU Commission, February 26 th ). And this seems to be the likely direction of IASB project (see recent IASB papers on IFRS4 project). 241 Sharon Bowles Articolul 75 alineatul 3 (3) Calculul provizioanelor tehnice (3) Calculul provizioanelor tehnice PE v /87 AM\ doc

27 utilizează în mod coerent informațiile furnizate de piețele financiare și datele general disponibile privind riscurile tehnice de asigurare și reasigurare (coerența cu piața). utilizează în mod coerent informațiile furnizate de piețele financiare și datele general disponibile privind riscurile de subscriere (coerența cu piața). Technical clarification to make it less ambiguous. 242 Peter Skinner Articolul 75 alineatul 3 (3) Calculul provizioanelor tehnice utilizează în mod coerent informațiile furnizate de piețele financiare și datele general disponibile privind riscurile tehnice de asigurare și reasigurare (coerența cu piața). (3) Calculul provizioanelor tehnice utilizează în mod coerent informațiile furnizate de piețele financiare și datele general disponibile privind riscurile de subscriere legate de asigurare și reasigurare (coerența cu piața). 243 José Manuel García-Margallo y Marfil Articolul 75 alineatul 3 (3) Calculul provizioanelor tehnice utilizează în mod coerent informațiile furnizate de piețele financiare și datele general disponibile privind riscurile tehnice de asigurare și reasigurare (coerența cu piața). (3) Calculul provizioanelor tehnice utilizează în mod coerent informațiile furnizate de piețele financiare și datele general disponibile privind riscurile tehnice de subscriere legate de asigurare și reasigurare (coerența cu piața). AM\ doc 27/87 PE v01-00

28 El término valor actual de salida, no definido en la Directiva podría generar confusión y defectos en su aplicación. 244 Peter Skinner Articolul 75 alineatul 4 (4) Provizioanele tehnice se calculează în mod prudent, fiabil și obiectiv. eliminat 245 José Manuel García-Margallo y Marfil Articolul 75 alineatul 4 (4) Provizioanele tehnice se calculează în mod prudent, fiabil și obiectiv. eliminat Or. es El término valor actual de salida, no definido en la Directiva podría generar confusión y defectos en su aplicación. PE v /87 AM\ doc

29 246 José Manuel García-Margallo y Marfil Articolul 76 alineatul 2 paragraful 1 (2) Cea mai bună estimare este egală cu media fluxurilor de numerar viitoare, ponderată cu probabilitățile, ținând seama de valoarea în timp a banilor (valoarea actualizată estimată a fluxurilor de numerar viitoare), pe baza structurii relevante pe termene a ratelor dobânzilor fără risc. (2) Cea mai bună estimare este egală cu media fluxurilor de numerar viitoare, ponderată cu probabilitățile, ținând seama de valoarea în timp a banilor (valoarea actualizată estimată a fluxurilor de numerar viitoare), astfel încât rata de actualizare să fie conformă prețurilor de pe piață pentru fluxurile de numerar ce pot fi observate și ale căror caracteristici sunt similare caracteristicilor pasivelor în ceea ce privește durata, moneda, lichiditatea etc. Or. es La expresión propuesta coincide con la recogida en el párrafo 63 del DP Fase II IFRS4 del IASB y por tanto, proporciona la necesaria convergencia con los principios contables internacionales. Además daría una mayor cabida al inciso ii) de la letra b) del apartado 1 del artículo de la Directiva 2002/83/CE, sobre el seguro de vida, que se desarrolló en algunos Estados miembros. En aquellos países en los que se ha hecho uso de la opción prevista en la anteriormente mencionada Directiva, la utilización de un tipo de descuento más acorde con la realidad económica ha permitido dotar al seguro de vida de un alto grado de avance, especialización y competitividad a nivel internacional. 247 Sharon Bowles Articolul 76 alineatul 2 paragraful 1 (2) Cea mai bună estimare este egală cu media fluxurilor de numerar viitoare, ponderată cu probabilitățile, ținând seama de valoarea în timp a banilor (valoarea actualizată estimată a fluxurilor de numerar viitoare), pe baza structurii relevante pe (2) Cea mai bună estimare este conformă cu media fluxurilor de numerar viitoare, ponderată cu probabilitățile, ținând seama de valoarea în timp a banilor (valoarea actualizată estimată a fluxurilor de numerar viitoare), pe baza structurii relevante pe AM\ doc 29/87 PE v01-00

30 termene a ratelor dobânzilor fără risc. termene a ratelor dobânzilor fără risc. Probability-weighted average is not the only approach that may be used and over time further and better techniques will be developed. 248 Sharon Bowles Articolul 76 alineatul 3 (3) Marja de risc se calculează astfel încât să garanteze că valoarea provizioanelor tehnice este echivalentă cu suma de care întreprinderile de asigurare și de reasigurare ar avea nevoie pentru a prelua și onora obligațiile de asigurare și de reasigurare. (3) Marja de risc se calculează astfel încât să garanteze că valoarea provizioanelor tehnice este echivalentă cu suma de care întreprinderile de asigurare și de reasigurare ar avea nevoie pentru a prelua și onora obligațiile de asigurare și de reasigurare, ținând seama în mod corespunzător de efectele diversificării. Diversification effects in calculating the risk margin should be allowed. These risks are likely to transfer to companies that are well diversified or would gain diversification benefit from accepting these liabilities 249 Sharon Bowles Articolul 76 alineatul 4 paragraful 2 Cu toate acestea, în cazul în care fluxurile de numerar viitoare asociate obligațiilor de asigurare sau de reasigurare pot fi Cu toate acestea, în cazul în care fluxurile de numerar viitoare asociate obligațiilor de asigurare sau de reasigurare pot fi estimate PE v /87 AM\ doc

31 reproduse utilizând instrumente financiare pentru care se poate observa direct o valoare de piață, valoarea provizioanelor tehnice se determină pe baza valorii de piață a respectivelor instrumente financiare. În acest caz, nu este necesar să se procedeze la calcularea separată a celei mai bune estimări și a marjei de risc. în mod fiabil utilizând instrumente financiare pentru care se poate observa direct o valoare de piață, valoarea provizioanelor tehnice se determină pe baza valorii de piață a respectivelor instrumente financiare chiar în cazul în care nu este posibilă o reproducere exactă. În acest caz, nu este necesar să se procedeze la calcularea separată a celei mai bune estimări și a marjei de risc. Pentru această evaluare pot fi folosite și interpolări și extrapolări rezonabile pe baza unor valori de piață observate în mod direct. It is important to take the best market reference (closest to economic market value) available as a guide. 250 Sharon Bowles Articolul 76 alineatul 5 paragraful 2 Rata utilizată la determinarea costului mobilizării unei astfel de valori a fondurilor proprii eligibile (rata costului capitalului) este aceeași pentru toate întreprinderile de asigurare și de reasigurare. Rata utilizată la determinarea costului mobilizării unei astfel de valori a fondurilor proprii eligibile (rata costului capitalului) este aceeași pentru toate întreprinderile de asigurare și de reasigurare și este revizuită în mod periodic pentru a ține cont de condițiile de piață. This measure should cover the cost of capital that represents non-hedgeable risks, and not the total company cost of capital. The amendment focuses on the obligations it is intended to AM\ doc 31/87 PE v01-00

32 cover. 251 Sharon Bowles Articolul 76 alineatul 5 paragraful 3 Rata costului capitalului utilizată este egală cu rata suplimentară, peste rata dobânzii fără risc, pe care o întreprindere de asigurare sau de reasigurare care deține o sumă a fondurilor proprii eligibile în conformitate cu secțiunea 3 egală cu cerința de capital de solvabilitate ar trebui să o suporte pentru a deține aceste fonduri. Rata costului capitalului utilizată este egală cu rata suplimentară, peste rata dobânzii fără risc, pe care o întreprindere de asigurare sau de reasigurare ar trebui să o suporte în cazul în care deține o sumă a fondurilor proprii eligibile în conformitate cu secțiunea 3, egală cu cerința de capital de solvabilitate necesar pentru a face față obligațiilor de asigurare și de reasigurare pe toată durata lor de viață. This measure should cover the cost of capital that represents non-hedgeable risks, and not the total company cost of capital. The amendment focuses on the obligations it is intended to cover. 252 Sharon Bowles Articolul 77 punctul 3 3. ansamblul plăților către titularii și beneficiarii de polițe de asigurare, inclusiv viitoarele bonusuri discreționare, pe care întreprinderile de asigurare și de reasigurare estimează că le vor efectua, indiferent dacă astfel de plăți sunt sau nu garantate prin contract, cu excepția cazului în care plățile intră sub incidența articolului 3. ansamblul plăților către titularii și beneficiarii de polițe de asigurare, pe care întreprinderile de asigurare și de reasigurare estimează că le vor efectua după luarea unor decizii de gestionare rezonabile, cum ar fi viitoarele bonusuri discreționare, indiferent dacă astfel de plăți sunt sau nu garantate prin contract, cu PE v /87 AM\ doc

33 90. excepția cazului în care plățile intră sub incidența articolului Pervenche Berès Articolul 77 punctul 3 3. ansamblul plăților către titularii și beneficiarii de polițe de asigurare, inclusiv viitoarele bonusuri discreționare, pe care întreprinderile de asigurare și de reasigurare estimează că le vor efectua, indiferent dacă astfel de plăți sunt sau nu garantate prin contract, cu excepția cazului în care plățile intră sub incidența articolului ansamblul plăților către titularii și beneficiarii de polițe de asigurare, inclusiv viitoarele bonusuri discreționare, pe care întreprinderile de asigurare și de reasigurare estimează că le vor efectua. Surplus funds should not be taken into account in the calculation of technical provisions. 254 Sahra Wagenknecht Articolul 78 paragraful 1 Atunci când își calculează provizioanele tehnice, întreprinderile de asigurare și de reasigurare țin seama de valoarea garanțiilor financiare și de orice opțiuni contractuale incluse în contractele de asigurare și de reasigurare. Atunci când își calculează provizioanele tehnice, întreprinderile de asigurare și de reasigurare țin seama de valoarea și calitatea garanțiilor financiare și de orice opțiuni contractuale incluse în contractele de asigurare și de reasigurare. Or. de AM\ doc 33/87 PE v01-00

34 Die Betrachtung unterschiedlicher Garantiequalität wird in der vorliegenden Richtlinie unzureichend berücksichtigt. Im Sinne einer konsistenten Bewertung der ausgesprochenen Garantien muss jedoch die Frage einbezogen werden, über welchen Weg derartige Garantien dargestellt werden sollen und inwiefern dieser Weg ggf. zusätzliche Sicherheiten benötigt. So zeigt eine historische Betrachtung, dass das deutsche System der Finanzgarantien über die Bildung entsprechender Deckungsrückstellungen unter Annahme eines geringen Garantiezinses eine vergleichsweise hohe Garantiequalität besitzt. Andere versicherungsmathematische Verfahren (etwa das smoothing ) weisen hier eine geringere Garantiequalität auf. Durch den ausdrücklichen Hinweis auf eine Differenzierung nach Garantiequalitäten wird diesem Aspekt Rechnung getragen. 255 Piia-Noora Kauppi Articolul 79 paragraful 1 Atunci când își calculează provizioanele tehnice, întreprinderile de asigurare și de reasigurare își segmentează obligațiile de asigurare și de reasigurare în grupe de risc omogene și cel puțin pe domenii de activitate. Atunci când își calculează provizioanele tehnice, întreprinderile de asigurare și de reasigurare își segmentează obligațiile neparticipative de asigurare și de reasigurare în grupe de risc omogene și cel puțin pe domenii de activitate. When mutually independent allocation is not allowed, companies that pay bonuses on certain policies yet under the obligation not to jeopardise the overall solvency position are put in a disadvantage. This is because the bonus allocations are higher when the HRGs are measured separately than when they are measured jointly. This, however, has no real impact on the solvency position of the entire company but merely on hypothetical entities that are the HRGs. PE v /87 AM\ doc

35 256 Piia-Noora Kauppi Articolul 79 paragraful 1a (nou) Obligațiile participative de asigurare și de reasigurare ar trebui să fie segmentate în grupe de risc omogene, cel puțin pe domenii de activitate, în cazul în care normele lor de alocare a bonusurilor permit o alocare reciprocă independentă. When mutually independent allocation is not allowed, companies that pay bonuses on certain policies yet under the obligation not to jeopardise the overall solvency position are put in a disadvantage. This is because the bonus allocations are higher when the HRGs are measured separately than when they are measured jointly. This, however, has no real impact on the solvency position of the entire company but merely on hypothetical entities that are the HRGs. 257 Sharon Bowles Articolul 80 paragraful 3a (nou) La calcularea provizioanelor tehnice ale unei societăți reasigurate de un reasigurator special, activele și pasivele unui reasigurator special beneficiază de același tratament ca și activele și pasivele societății reasigurate și nu se efectuează nicio ajustare pentru intervalul de timp dintre recuperări și plățile directe sau pierderile probabile ca urmare a insolvenței contrapartidei în ceea ce privește obligațiile contractuale ale reasiguratorului special față de societatea reasigurată. AM\ doc 35/87 PE v01-00

36 258 Astrid Lulling Articolul 85 paragraful 1 litera h (h) dacă este cazul, metode și tehnici simplificate de calcul al provizioanelor tehnice, pentru a garanta că metodele actuariale și tehnicile statistice menționate la litera (a) sunt proporționale cu natura, amploarea și complexitatea riscurilor suportate de întreprinderile de asigurare și de reasigurare; (h) dacă este cazul, metode și tehnici simplificate de calcul al provizioanelor tehnice, pentru a garanta că metodele actuariale și tehnicile statistice menționate la litera (a) sunt proporționale cu natura, amploarea și complexitatea riscurilor suportate de întreprinderile de asigurare și de reasigurare, inclusiv de întreprinderile de asigurare și de reasigurare captive; There is a need for specific simplifications to be applied to the calculation of technical provisions in the case of captives. This is in line with the general approach adopted for other small and medium sized insurance and reinsurance undertakings. QIS 4 will determine what impact these simplifications will have. The proposed amendment provides in the Directive a platform for the provision of such specific simplifications where appropriate. 259 Gay Mitchell Articolul 85 paragraful 1 litera h (h) dacă este cazul, metode și tehnici simplificate de calcul al provizioanelor tehnice, pentru a garanta că metodele actuariale și tehnicile statistice menționate la litera (a) sunt proporționale cu natura, amploarea și complexitatea riscurilor suportate de întreprinderile de asigurare și (h) dacă este cazul, metode și tehnici simplificate de calcul al provizioanelor tehnice, pentru a garanta că metodele actuariale și tehnicile statistice menționate la litera (a) sunt proporționale cu natura, amploarea și complexitatea riscurilor suportate de întreprinderile de asigurare și PE v /87 AM\ doc