Actualizarea tehnică pentru autorităţile de reglementare bancară şi de asigurări Privire de ansamblu asupra evoluţiei instituţionale

Transcription

1 REPARIS A REGIONAL PROGRAM Actualizarea tehnică pentru autorităţile de reglementare bancară şi de asigurări Privire de ansamblu asupra evoluţiei instituţionale Seria de Seminare IFRS pentru autorităţile de reglementare GDLN 15 decembrie 2010 THE ROAD TO EUROPE: PROGRAM OF ACCOUNTING REFORM AND INSTITUTIONAL STRENGTHENING (REPARIS)

2 Prezentarea generală şi evoluţiile instituţionale! Noul președinte (Hans Hoogervorst) și vice președinte (Ian Mackintosh) ai IASB! Două domenii cheie pentru ziua de azi : Instrumente Financiare (IFRS 9) și Contracte de asigurări (IFRS 4 faza II)! Interacţiunea cu evoluţiile de reglementare! Convergența dintre IFRS și US GAAP încă actuale Evaluarea instrumentelor financiare în centrul dezbaterii Evaluarea instrumentelor financiare care au un impact asupra.capitalului de reglementare! SEC va decide până la sfârşitul anului viitor, dacă permite firmelor din SUA să folosească IFRS. Decizia lor va depinde, parţial, de independenţa IASB 2

3 Prezentarea generală şi evoluţiile instituţionale! Convergența cu US GAAP Activitatea a început în anul 2002 între IASB şi FASB set comun de standarde de înaltă calitate Memorandumul de înţelegere repere specifice în 2006 În 2008, MÎ actualizat Serii de priorităţi şi repere pentru finalizarea proiectelor majore comune rămase până în 2011, presiune din partea G20 pentru finalizarea convergenţei, în anul 2010, a fost modificată strategia de convergenţă pentru a se concentra asupra priorităţilor, Ținta pentru iunie 2011 față de un proiect de înaltă prioritate, dată ulterioară pentru alte proiecte, care au nevoie de mai multă cercetare 3

4 Prezentarea generală şi evoluţiile instituţionale! Convergenţă privind instrumentele financiare rămâne un obstacol! FASB susține valoarea justă integrală, chiar şi pentru împrumuturi! IASB nu favorizează valoarea justă a creditelor! Abordări diferite cu privire la instrumentele financiare ar avea un impact asupra activelor ponderate la risc şi asupra volumului de capital disponibil: raporturi diferite de capital! Astfel, există o legătură directă între contabilitatea instrumentelor financiare şi capitalul de reglementare! Argumentul de a avea credite la cost se datorează faptului că nu există un preţ pentru valoarea justă şi, de asemenea, băncile tind să păstreze împrumuturi în registrele sale pe termen lung 4

5 Prezentarea generală şi evoluţiile instituţionale! Decizie foarte recentă: re-expunerea unui proiect de expunere privind deprecierea! La recunoașterea pierderiloe: în avans sau pe durata de viaţă a instrumentului financiar FASB, de exemplu, are o preferinţă pentru recunoaşterea pierderilor în avans, preferinţa IASB este pe durata de viaţă a instrumentului financiar, Acestea explorează, de asemenea, posibilitatea de accelerare a unei recunoaşteri a pierderilor! Utilizarea registrelor bune (pierderilor preconizate) v/s registrele negative (pierderile suportate)! Instrumentul financiar este transferat în registrul negativ în cazul în care pierderile preconizate sunt recunoscute! Întrebarea este care instrumente financiare trebuie să fie transferate, adică care este punctul de declanşare 5

6 Prezentarea generală şi evoluţiile instituţionale! Există mai multe idei (uneori contradictorii) din partea diverselor părţi interesate: autorităţile de reglementare, industrie, alte organizaţii! Provocarea constă în a le aduce împreună, dar, uneori, aceasta nu este posibil! Scopul este, de asemenea, de a avea un standard de contabilitate care să ia în considerare modul în care băncile îşi desfăşoară activitatea 6

7 Prezentarea generală şi evoluţiile instituţionale! Etapă crucială pentru Solvabilitate II: faza de implementare! Aceasta poate fi foarte complex pentru anumite firme şi jurisdicţii! Pentru jurisdicţiile, care nu sunt capturate de Solvabilitatea II, dar sunt interesate să cunoască mai multe, există mijloace diferite pentru actualizare: Website-ul CEIOPS Directiva Comisiei UE de nivelul 1 De asemenea, unele standarde IAIS încerca să repsecte spiritul Solvabilității II, la un nivel ridicat! Noua arhitectura de reglementare 7

8 REPARIS A REGIONAL PROGRAM Actualizarea tehnică pentru autorităţile de reglementare bancară şi de asigurări IFRS 9 și Basel III Seria de Seminare IFRS pentru autorităţile de reglementare GDLN 15 decembrie 2010 THE ROAD TO EUROPE: PROGRAM OF ACCOUNTING REFORM AND INSTITUTIONAL STRENGTHENING (REPARIS)

9 IFRS 9 Timeline and 3 Fazas! Sezagregaţi proiectul de înlocuire a IAS 39 în trei faze Odată completată, fiecare etapă va fi încorporată întrun standard nou de contabilitate a instrumentelor financiare, IFRS 9 Instrumente financiare, IAS 39 va fi înlocuit în totalitatea sa îndată ce se finalizează a treia etapă și etapa finală a proiectului! Faza I - clasificarea şi măsurarea, completată dar nu a fost aprobată în UE! Faza II Deprecierea activelor financiare, în curs de desfăşurare! Faza III contabilitatea de acoperire/hedjare, în curs de desfăşurare 9

10 IFRS 9 Cronologia și 3 Faze! Lucrul se află încă în proces de desfășurare! Abordarea FASB este mai FV! Prima fază a IFRS 9 a fost introdusă cu o dată efectivă din ianuarie 2013 cu permiterea aplicării anticipate! Date cheie Deprecierea ED Q1 2011?; IFRS Q2 2011? Compensare şi hedjare IFRS Q2 2011? Avizarea/aprobarea UE? 10

11 IFRS 9 Probleme cheie - Clasificare! Entităţile model de afaceri pentru gestionare + caracteristicele fluxului de numerar contractual = costurile amortizate! (FVO este permisă atunci când există neconcordanţă contabilă), şi doar o singură metodă de depreciere! Toate celelalte instrumente sunt la FV (acţiuni, instrumente derivate şi unele contracte hibrid) Fără depreciere Prezentările OCI disponibile pentru capitaluri proprii 11

12 Costurile amortizate - Model de afaceri! Model de afaceri Obiectivul de a deţine instrumente pentru a colecta sau de a plati fluxurile de numerar contractuale mai degrabă decât să-şi vândă înainte de scadenţa contractuală pentru realizarea schimbărilor în valoarea justă, nu este un instrument în baza abordării instrumentului de clasificare! Nici-o regulă de tainting (poluare/contaminare) Câştigurile sau pierderile din de-recunoașterea acestor elemente care urmează să fie prezentate separat, cu informaţii suplimentare 12

13 Costurile amortizate Caracteristicile fluxului de numerar! fluxurile de numerar contractuale care duce la: Principal (suma de bază) Dobândă 13

14 Angajamente/Obligațiuni/pasive financiare! schimbare vizată pentru a aborda riscul propriu de credit! Păstrarea cerinţelor de măsurare IAS 39 pentru pasivele financiare Deţinute pentru tranzacţionare - FV prin P&L Pasive hibrid cerințe de bifurcare în IAS 39 Pasive Vanila cost amortizat Menținerea FVO (cu condiţiile actuale de eligibilitate)! Separarea riscului propriu de credit pentru FVO! Proțiunea aferentă Riscului propriu de credit separată într-un mod similar astfel încât să utilizeze IFRS 7 pentru dezvăluire 14

15 Elemente care urmează încă să fie discutate! Pierderi preconizate Cum să fie răspândite (în avans sau pe durata de viaţă a instrumentului) Care pierderi preconizate? Pe toată perioada de viaţă sau pe o perioadă mai scurtă? Cum sunt tratate schimbările din estimările pierderilor? cuprindere completă în P&L; cuprindere parțială în P&L; 15

16 Unele probleme practice privind IFRS 9! IFRS 9 mai mult bazat pe principii decât IAS 39! IAS 39 a fost foarte prescriptiv, prin urmare, de complexitate! Deci, implicaţii la fel pentru auditori în ceea ce priveşte IFRS 9! Deşi încă se mai lucrează la acesta: băncile (şi autorităţile de reglementare) ar trebui să identifice, în măsura posibilului impactul semnificativ asupra bilanţului contabil şi P & L! Dispun băncile de resursele necesare pentru a face faţă schimbărilor?! Poate fi dificil de aplicat standardele bazate pe principii în mod coerent, astfel comparaţiile între bănci ar putea fi mai dificile! Impactul asupra capitalului de reglementare şi interacţiunea cu Basel III 16

17 Prezentare generală Basel III! Multe reforme de reglementare! O mulţime de părţi interesate! Principalele probleme sunt : Calitatea capitalului, Îndatorarea excesivă, Amortizoarele/tampoanele de capital urmează să fie menţinute, Calibrarea şi acoperirea riscurilor, Lichiditatea insuficientă 17

18 Multe părţi interesate! G20! FSB! IASB! BCBS! Băncile centrale! Comisia UE! CEBS! Instituțiile SUA 18

19 Impactul de nivel înalt! Bazat pe multe studii de la diferite părţi interesate : Activele ponderate la risc: creşterea 0-100% Capital comun: scădere din cauza deducerii: schimbări 10-60% Capital comun (Nivelul de bază - Tier 1): majorarea raportului x 3 19

20 Două elemente-cheie! Cerinţele de capital Capital Basel I-1988 Basel II (în UE: Directiva privind Cerințele de Capital -CRD)! Probleme de lichiditate Firmele trebuie să deţină resurse financiare adecvate cu privire la capital şi lichiditate 20

21 Lichiditatea! Nici în Basel I sau Basel II și nici-un standard internațional! Basel III a propus două cerinţe minime noi de lichiditate (nu de capital) acoperire de lichiditate (LC), pe termen scurt raportul/coeficientul net de finanțare stabilă (NSFR), pe termen lung 21

22 Obiectivele Reformelor Basel III! consolidarea regulamentelor privind capitalul global şi de lichiditate, cu scopul de a promova un sector bancar mai elastic.! perfecționarea capacității sectorului bancar de a absorbi şocurile generate de stresul economic şi financiar 22

23 Basel III- Structura propunerilor de reformă! Reforma de Capital Calitatea, coerenţa şi transparenţa bazei de capital, Capturarea tuturor riscurilor, pârghie de control, Amortizoare/tampoane (inclusiv anticiclice)! Standarde de lichiditate LC și NSFR! Riscul sistemic şi interconectarea stimulente de capital pentru utilizarea CCP-lor capital mai mare pentru derivate capital mai mare pentru expunerile inter-financiare capital contingent (Coco's) suprataxa de capital pentru băncile sistemice ( prea mari pentru a eşua ) 23

24 Date cheie! iulie Îmbunătăţiri ale cadrului Basel II! decembrie 2009 Propunere pentru componentele cheie ale Basel III (lichiditate, capital, etc.)! iulie 2010 Propunerea de capital contra-ciclic și acordurile pentru propunerea din decembrie 2009! Septembrie Aprobarea de către grupul de guvernatori şi şefii de supraveghere a acordului din iulie! Decembrie Finalizarea??? 24

25 REPARIS A REGIONAL PROGRAM Actualizarea tehnică pentru autorităţile de reglementare bancară şi de asigurări IFRS 4 și Solvabilitatea 2 Seria de Seminare IFRS pentru autorităţile de reglementare GDLN 15 decembrie 2010 THE ROAD TO EUROPE: PROGRAM OF ACCOUNTING REFORM AND INSTITUTIONAL STRENGTHENING (REPARIS)

26 Contabilitatea asigurărilor şi solvabilitatea II! Expunerea proiectului IFRS 4 Faza II Contracte de asigurări publicat în iulie 2010! Exista domenii importante care sunt insuficient de clare şi alte domenii unde este necesară muncă suplimentară semnificativă! Obiectivul este de a avea un standard de contabilitate nou până în iunie 2011! Evoluțiile Solvabilității II ating o etapă critică! Accentul este acum pe măsurile de implementare de nivelul 2 26

27 Contabilitatea asigurărilor şi solvabilitatea II! Proiectul își desfășoară activitatea de câțiva ani! Prea lung pentru mulţi oameni! Încă nici o garanţie a unui standard de contabilitate, în pofida publicării proiectului de expunere! Documentul de discuție publicat în 2007! Multe părţi interesate sunt foarte dornice de a avea Faza II finalizată! Acest lucru se datorează faptului că ei simt că discuţiile au fost purtate de prea mult timp! O altă îngrijorare este că vor fi membri noi în consiliul IASB în curând! Părţile interesate se tem că unele dezbateri ar putea fi relansate şi acest lucru ar putea crea întârzieri noi 27

28 Contabilitatea asigurărilor şi solvabilitatea II! IFRS 4 Faza 1: un cadru bazat pe principii care permit un grad ridicat de discreție! Nici-o consistenţă sau transparenţă în nivelul de conservatism al estimărilor - IFRS 4 Faza 1 interzice creşterea în continuare a nivelului de conservatorism în crearea rezervelor, însă nu solicită ca cea mai bună estimare să fie folosită! Faza II Proiectul de expunere este în conformitate cu aşteptările, dar neclar privind separarea şi contractele discreţionare de participare! Lipsa de claritate se datorează, de asemenea, parţial unor abordări diferite favorizate de IASB şi FASB 28

29 Contabilitatea asigurărilor şi solvabilitatea II! Faza 2 și Solvabilitatea II au obiective diferite, dar asiguratorii trebuie să abordeze întrebări similare şi problemele cu privire la implementarea acestora! Calculul componentelor de bază ale unui pasiv de asigurare poate fi efectuat, folosind baze şi modele similare, cu posibilitatea de a elabora ajustări, care ar reflecta diferenţele dintre evaluările contabile şi cele de reglementare! de exemplu, există o suprapunere în ceea ce priveşte utilizarea estimărilor imparţiale ale fluxului de numerar (blocul de construcţii 1) şi utilizarea ratelor dobânzilor de pe piaţă observabile pentru calcul (blocul de construcţii 2) 29

30 Contabilitatea asigurărilor şi solvabilitatea II! IFRS 4 IFRS 4 Faza II perioada de comentarii a proiectului expunerii este finalizată Standardul final este preconizat pentru iunie 2011, efectiv din 1/1/2013 cu implementarea cât mai curând posibil! Solvabilitatea II măsurile de implementare de nivelul 2 care urmează să fie finalizate în acest an, nivelul 3 de ghidare în 2011, în prezent, în faza de implementare, Finalizat în octombrie

31 Contabilitatea asigurărilor Faza II Probleme de aplicare! Standard bazat pe principii! Rata de discont! Îndeplinirea fluxului de numerar îndepărtarea de la valoarea justă, dar reflectă mai mult modul în care sunt gestionate pasivele de asigurare! Abordarea de portofoliu versus abordarea contractului de asigurare Nu ar trebui să afecteze rezultatul, Ar trebui să fie aplicată în orientare, ghidare Definirea portofoliului este prea vastă! Cheltuieli de achiziţie Ar trebui să fie direct corelate cu contractele! Valoarea unui contract de asigurare trebuie să fie independentă de valoarea activelor care acoperă pasivele.! Valoarea pasivelor de asigurare nu ar trebui să ia în considerare valoarea riscului propriu de credit 31

32 Contabilitatea asigurărilor Faza II Probleme de aplicare! Definirea limitelor contractuale Unde de tras o linie între contractul existent de asigurare și un nou contract, Contracte de participare: nu este clar modul în care contractele de participare ar trebui să fie incluse în evaluarea contactelor de asigurare, Caracteristicile contratelor de participare ar trebui să fie incluse, însă aplicările ar putea reprezenta o provocare 32

33 Contabilitatea asigurărilor şi solvabilitatea II! abordări similare între Faza II și Solvabilitatea II Același model pentru toate pasivele în domeniu Utilizarea ipotezei curente, Fără conservatism, Utilizarea blocurilor de constructii (cea mai bună estimare, rata de reducere şi marja), valoarea aşteptată! Unele diferențe dintre Faza II și Solvabilitatea II Marja reziduală în Faza II însă nu în Solvabilitatea II Calibrările ar putea fi, de asemenea, diferite 33

34 Contabilitatea asigurărilor şi solvabilitatea 2! Evaluarea activelor Faza II Valoare justă şi costul amortizat în funcţie de tipul investiţiilor de utilizare a.. Solvabilitatea II Baza de reglementare, În baza IFRS, cu unele ajustări la evaluare, Majoritatea activelor pe valoarea justă, fără fondul comercial/goodwill şi câteva active nemateriale 34

35 Pașii următori! Vă rugăm să ne specificați care subiecte doriţi să fie incluse în seminarele următoare : IAS 39 IFRS 9 IFRS 7 Basel III Probleme cheie privind Pilonul 3 pentru bănci Contabilitatea asigurărilor Faza II / Solvabilitatea II - Evaluarea Prezentările de informaţii publice şi de raportare în solvabilitate II 35