DECIZIA. Nr. 95 din

Transcription

1 DECIZIA Nr. 95 din privind concentrarea economica realizata prin achizitionarea a 100% din capitalul SC Supreme Chocolat SRL de catre SC Kandia Dulce SA, precum si prin achizitionarea a 100% din capitalul social subscris al SC Seder Establishment Limited, societate din grupul Supreme, de catre Oryxa Malta Holdings Limited, societate mama a SC Kandia Dulce SA CONSILIUL CONCURENTEI In baza: 1. Legii concurentei nr. 21/1996, republicata in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr.742 din 16 august 2005, cu modificarile si completarile ulterioare; 2. Decretului nr. 700/ privind numirea Presedintelui Consiliului Concurentei, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 284/ ; 3. Decretului nr. 701/ privind numirea unui Vicepresedinte al Consiliului Concurentei, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 284/ ; 4. Decretului nr. 1088/ privind numirea unui membru al Plenului Consiliului Concurentei, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 767/ ; 5. Decretului nr. 974/ privind numirea unui membru al Plenului Consiliului Concurentei, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 901/ ; 6. Regulamentului de organizare, functionare si procedura al Consiliului Concurentei, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 288 din 01 aprilie 2004, cu modificarile si completarile ulterioare; 7. Regulamentului privind concentrarile economice, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 553/ bis, cu modificarile si completarile ulterioare; 1

2 8. Instructiunilor privind conceptele de concentrare economica, intreprindere implicata, functionare deplina si cifra de afaceri, publicate in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 553 bis/ ; 9. Instructiunilor privind definirea pietei relevante, publicate in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 553/ ; 10. Instructiunilor date in aplicarea prevederilor art. 32 din Legea concurentei nr. 21/1996, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, cu privire la calculul taxei de autorizare a concentrarilor economice, publicate in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I nr. 591/ , cu modificarile si completarile ulterioare; 11. Instructiunilor privind restrictionarile direct legate si necesare punerii in aplicare a concentrarilor economice, publicate in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I nr. 553/ ; 12. Notificarii concentrarii economice inregistrata la Consiliul Concurentei cu nr. RS- 55/ si devenita efectiva la data de ; 13. Documentelor din dosarul cauzei nr. RS-55/ ; 14. Notei Directiei Bunuri de Consum nr. CC/DBC/1783/ privind analiza concentrarii economice notificate; 15. Ordinului Presedintelui Consiliului Concurentei nr. 865/ privind desemnarea Comisiei Consiliului Concurentei, modificat prin Ordinul Presedintelui Consiliului Concurentei nr.936/ si luand in considerare urmatoarele: 1) La data de , SC Kandia Dulce SA, prin imputerniciti Societatea civila de avocati CMS Cameron McKenna, a inaintat formularul de notificare a concentrarii economice realizate prin achizitionarea a 100% din capitalul SC Supreme Chocolat SRL de catre SC Kandia Dulce SA, precum si prin achizitionarea a 100% din capitalul social subscris al SC Seder Establishment Limited, societate din grupul Supreme, de catre Oryxa Malta Holdings Limited, societate mama a SC Kandia Dulce SA. Notificarea a devenit efectiva la data de I. PARTILE IMPLICATE Kandia Dulce SA (Kandia) si Oryxa Malta Holdings Limited - achizitori 2

3 2) Kandia 1 este o societate activa in domeniul produselor din zahar (caramelaj, caramele, drajeuri), produselor din ciocolata (batoane, bomboane, tablete) si a prajiturilor ambalate 2. Kandia detine o singura unitate de productie, in sos. Viilor nr.20, sector 5, Bucuresti. 3) La sfarsitul anului 2009, Kraft Foods Inc. a notificat Comisiei Europene tranzactia referitoare la dobandirea controlului unic asupra lui Cadbury de catre Kraft Foods, prin achizitionarea pachetului majoritar de actiuni, ca urmare a unei oferte publice de cumparare. In vederea autorizarii operatiunii, Kraft Foods Inc. si-a asumat angajamente. Angajamentele asumate de Kraft Foods Inc. au vizat pentru România vanzarea afacerii Kandia. Dupa asumarea angajamentelor de catre parti, operatiunea a fost declarata compatibila cu prevederile comunitare in domeniul concurentei, specifice pietei comune 3. In plus, s-a specificat obligatia Kraft Foods Inc. de a nu dobandi controlul pe o perioadă de 10 ani asupra activitatii cesionate, fara a avea in prealabil acordul Comisiei Europene. 4) Ca urmare a angajamentelor asumate de catre Kraft, Kandia a fost achizitionata de catre Oryxa Malta Holdings Limited 4 (OMHL), societate detinuta in intregime de catre Oryxa Capital LP, un fond de investitii avand sediul in insulele Cayman (Fondul). Capitalul investit prin intermediul Fondului apartine entitatilor reprezentand interesele familiei Meinl. Consultantul fondului este Meinl Capital Markets Limited (MCML), avand sediul la Londra si care este detinut de aceleasi entitati care au investit in Fond. Partile mentioneaza, de asemenea, ca Fondul este singurul fond de investitii caruia MCML ii acorda consultanta. Potrivit prevederilor acordului care guverneaza Fondul, toate deciziile de investitii sunt luate de catre partenerul general al Fondului, Oryxa Capital GP Limited (GP) pe baza consultantei acordate de catre MCML. GP are trei administratori, doi dintre acestia neavand nicio legatura cu familia Meinl sau cu interesele acesteia, conform informatiilor furnizate de catre parti. Desi exista o colaborare intre MCML si GP, avand in vedere functia consultativa a MCML, MCML nu are niciun control asupra deciziilor de investitii, care sunt luate in mod independent de catre GP. 5) Kandia este singura societate in care Fondul a efectuat investitii in Romania. SC Supreme Chocolat SRL (Supreme) si SC Seder Establishment Limited (Seder) - parti achizitionate 6) Supreme 5 este o societate ce are ca obiect de activitate fabricarea produselor din ciocolata, a prajiturilor ambalate, napolitanelor, biscuitilor si croissantelor. Supreme detine o singura unitate de productie, situata in bd. Metalurgiei nr , sector 4, Bucuresti. 7) Seder 6 este o societate nou infiintata in cadrul grupului Supreme, care are ca scop preluarea drepturilor asupra marcilor si a celorlalte drepturi de proprietate intelectuala aferente afacerii Supreme de la societatea din cadrul grupului care le detinea pana la acest moment, respectiv 1 Sediul: Romania, Str. Viilor nr.20, sector 5, Bucuresti, J 40/538/1991, CUI În luna iunie 2007 a avut loc preluarea SC Kandia-Excelent SA de catre Grupul Cadbury, tranzactie ce nu a trebuit notificata Consiliului Concurentei, deoarece nu a indeplinit conditiile pragului valoric prevazute de art. 14 din lege. In urma acestei preluari, la data de SC Kandia-Excelent SA si-a schimbat denumirea in SC Cadbury Romania SA. 3 Decizia Comisiei Europene in cazul M5644/ Sediul:Brewerz, Verdala Business Center, biroul nr.10, Mriehel, BKR3000, Malta, numar certificat inregistrare C Sediul: Romania, Bvd. Metalurgiei nr , et.1, cam.e-01, sector 4, Bucuresti, J40/27497/1994, CUI Sediul:Yinonos Kiteos 8, Kato Lakatamia 2322, Nicosia, Cipru, numar certificat inregistrare HE

4 societatea Malbes Enterprises Limited. Societatea a fost infiintata la data de 26 iulie 2011 si il are ca asociat unic pe dl. Samir Khoury. Societatea va avea ca obiect de activitate licentierea exclusiva a marcilor ce se vor afla in proprietatea sa catre Supreme. II. DESCRIEREA OPERATIUNII DE CONCENTRARE ECONOMICA 8) Prezenta concentrare economica are ca obiect doar afacerea Supreme, adica activitatile desfasurate de grupul Supreme in legatura cu productia si vanzarea produselor din ciocolata, prajiturilor ambalate, biscuitilor, napolitanelor, croissantelor. Acestea nu sunt singurele activitati desfasurate de Grupul Supreme; prin intermediul SDN, grupul Supreme desfasoara si activitati de distributie cafea si produse textile (dresuri). Cu toate acestea, doar afacerea Supreme face obiectul tranzactiei notificate, celelalte activitati nefiind transferate catre Kandia. 9) Tranzactia are ca obiect doar o parte din activitatea grupului Supreme care, ca urmare a reorganizarii interne a grupului Supreme, anterioara finalizarii tranzactiei, va fi o activitate de sine statatoare ce va fi desfasurata prin intermediul societatii Supreme. 10) Prin această tranzacţie, Kandia intentioneaza sa achizitioneze afacerea Supreme pe piata produselor din ciocolata, piata prajiturilor ambalate, piata napolitanelor, piata croissantelor si piata biscuitilor, constand in: (i) (ii) (iii) activitatea de productie, desfasurata de catre Supreme, relatia cu distribuitorii, realizata in prezent, prin intermediul societatii SDN Trading SRL (SDN), dar care, anterior finalizarii tranzactiei, va fi preluată de catre Supreme, si drepturile de proprietate intelectuala, mai exact dreptul de a folosi marcile aferente afacerii, care sunt in prezent detinute de catre o altă societate din grupul Supreme si care, ca urmare a tranzactiei, vor fi transferate catre Seder; societatea Seder o societate nou infiintata ce va fi achizitionata de grupul Oryxa, urmand ca aceasta sa incheie un contract de licenta pentru folosirea respectivelor marci cu societatile Supreme si Kandia. 11) Afacerea Supreme reprezinta ansamblul activitatii de productie, relatiei cu distribuitorii si drepturilor de proprietate intelectuala aferente activitatii Supreme pe piata produselor din ciocolata, piata prajiturilor ambalate, piata napolitanelor, piata croissantelor si piata biscuitilor. 12) Anterior finalizarii tranzactiei, diferitele parti ale afacerii Supreme erau realizate de catre entitati juridice diferite, dupa cum urmeaza: -activitatea de productie in cadrul afacerii Supreme era realizata de catre Supreme; -relatia cu distribuitorii in cadrul afacerii Supreme era realizata prin intermediul SDN, societate din cadrul grupului Supreme 7 care, anterior tranzactiei, avea incheiate contractele cu distribuitorii produselor in Romania. Serviciile prestate de catre SDN pentru Supreme se refera la trei categorii principale de servicii: servicii de transport, de logistica si marketing si servicii de comercializare. Acestea cuprind activitati privind transportul produselor de la depozitul SDN catre locatiile indicate de catre Supreme, manipulare si incarcare produse, custodia produselor 7 Detinuta de catre dl.jihad Jabra, care detine participatii in societatile din grupul Supreme 4

5 si administrarea stocurilor de marfa, reprezentare comerciala si derularea promotiilor comerciale, administrarea spatiului la raft si monitorizarea lunara in cadrul unitatilor comerciale, monitorizarea periodica a preturilor din canalele de distributie si prospectarea pietei externe, amplasare si monitorizarea de materiale pentru promovarea vanzarii produselor fabricate de catre Supreme, comercializarea produselor catre distribuitori. -marcile aferente acestei afaceri erau detinute de catre o alta societate din grupul Supreme, si anume Malbes Enterprises Limited si licentiate catre Supreme. Reorganizarea grupului Supreme anterior finalizarii tranzactiei 13) Pana la momentul finalizarii tranzactiei si ca o conditie precedenta finalizarii tranzactiei, grupul Supreme va fi reorganizat, astfel incat atat productia, cat si relatia cu distribuitorii se vor realiza doar de catre societatea Supreme. 14) Astfel, contractele de distributie incheiate de SDN vor inceta, iar o parte din distribuitori vor incheia noi contracte de distributie direct cu Supreme. Semnarea contractelor cu distribuitorii se va putea prelungi pana dupa momentul finalizarii tranzactiei. In ceea ce priveste personalul, doar un numar limitat de persoane vor fi transferate catre Supreme, ceilalti urmand sa deserveasca activitatile pe care SDN le va desfasura in continuare (vanzare cafea, vanzare produse textile). 15) De asemenea, ca parte a tranzactiei, Oryxa Malta Holdings Ltd., societatea mama a Kandia, va achiziţiona 100% din capitalul social subscris al societatii Seder Establishment Limited, o societate nou infiintata catre care Malbes Enterprises Limited va transfera toate drepturile asupra marcilor si toate drepturile de proprietate intelectuala aferente Afacerii Supreme. Mai mult, pentru scopul finalizarii tranzactiei, Seder Establishment Limited va licentia marcile aferente afacerii Supreme catre Supreme si catre Kandia. Tranzactia notificata 16) La data de 19 octombrie 2011, SC Supreme Imex SRL si SC Bolero Investments Limited, in calitate de vanzatori si Kandia, in calitate de cumparator, au incheiat un contract de vanzare cumparare a 100% din partile sociale ale SC Supreme Chocolat SRL. 17) Tot la aceeasi data, dl. Samir Khoury, in calitate de vanzator, si Oryxa Malta Holdings Ltd., in calitate de cumparator, au incheiat un contract de vanzare cumparare a tuturor actiunilor emise in capitalul societatii Seder Establishment Limited. 18) Inaintea finalizării acestei concentrari economice, vanzatorii detineau 100% din capitalul social al Supreme. Dupa finalizarea tranzactiei, Kandia va detine controlul asupra Supreme (100% din capitalul social), iar grupul Oryxa, din care face parte Kandia, va detine controlul asupra afacerii Supreme. 19) Prin urmare, concentrarea economica este reprezentata de transferarea controlului asupra afacerii Supreme (insemnand in practica transferul controlului asupra Supreme si transferul marcilor) de la vanzatori la Kandia si grupul din care Kandia face parte. 5

6 20) Contractul de vanzare cumparare parti sociale ale Supreme este determinat de conditia suspensiva referitoare la finalizarea transferul actiunilor Seder Establishment Limited catre grupul Oryxa, in conformitate cu prevederile contractului de vanzare cumparare a tuturor actiunilor emise in capitalul societatii Seder Establishment Limited. 21) Pe baza urmatoarelor considerente si avand in vedere prevederile Subsectiunii Tranzactii interdependente din Instructiunile privind conceptele de concentrare economica, intreprindere implicata, functionare deplina si cifra de afaceri: definitia concentrarii economice prevazuta la art.10 alin.(1) din lege - rezultatul fiind controlul asupra uneia sau mai multor intreprinderi - nu distinge in sensul existentei unei diferente in cazul in care controlul s-a obtinut prin una sau prin mai multe tranzactii legale, singura conditie fiind ca rezultatul final sa fie o singura concentrare economica; doua sau mai multe tranzactii pot constitui o singura operatiune de concentrare economica daca, prin natura lor, sunt unitare, in cadrul analizei avand importanta realitatea economica care sta la baza tranzactiilor si obiectivul economic urmarit de parti; necesitatea considerarii si analizei unor asemenea tranzactii ca reprezentand o singura operatiune de concentrare economica este determinata si de faptul ca modificarea suferita de structura pietei este rezultatul acestor tranzactii in ansamblul lor; cele doua tranzactii, Kandia-Supreme si Oryxa-Seder, au ca finalitate transferul afacerii Supreme catre grupul Oryxa, au loc simultan si prezinta o legatura de conditionalitate, prin conditia suspensiva din Contractul de vanzare cumparare parti sociale ale Supreme, luand in calcul si detaliile tranzactiilor expuse anterior, rezulta ca ne aflam in prezenta unei singure operatiuni de concentrare economica. III. DIMENSIUNEA OPERATIUNII DE CONCENTRARE ECONOMICA 22) Operatiunea a fost notificata Consiliului Concurentei in conformitate cu prevederile art. 15 alin. (1) din Legea concurentei nr. 21/1996, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, avand in vedere ca cifra de afaceri cumulata a intreprinderilor implicate in operatiunea de concentrare economica, in anul 2010, a depasit pragul de 10 milioane euro prevazut la art. 14 din Legea concurentei nr. 21/1996, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, si exista doua intreprinderi implicate in operatiune care realizeaza pe teritoriul Romaniei, fiecare in parte, o cifra de afaceri ce depaseste pragul de 4 milioane euro prevazut la art. 14 din aceeasi lege. IV. PIATA RELEVANTA Piata relevanta a produsului 6

7 23) Kandia este activa in domeniul urmatoarelor tipuri de produse: piata produselor din zahar (caramelaj, caramele, drajeuri), produselor din ciocolata (batoane, bomboane, tablete), precum si pe piata prajiturilor ambalate. Supreme este activa in domeniul urmatoarelor tipuri de produse: piata produselor din ciocolata (batoane, bomboane, tablete), piata prajiturilor ambalate, piata biscuitilor, piata napolitanelor si piata croissantelor. 24) Prin urmare, tranzactia produce efecte, in principal, pe piata produselor din ciocolata si pe piata prajiturilor ambalate. 25) Piata de dulciuri din Romania include, intr-o acceptiune mai larga, produsele din ciocolata, prajiturile, napolitanele, croissantele, biscuitii, produsele zaharoase si alte gustari dulci. Cu toate acestea, in jurisprudenta europeana s-au definit si analizat piete relevante diferite, si anume a produselor din ciocolata, a biscuitilor si a produselor zaharoase. Produsele din ciocolată 26) In cadrul pietei produselor din ciocolata, exista diverse formate de produse, cum ar fi: tablete din ciocolata, batoane din ciocolata, bomboane din ciocolata, specialitati (de exemplu oul cu surprize Kinder) si produse de sezon 8 (produse care pot fi considerate produse de sezon fata de celelalte produse comercializate de Kandia, intrucat sunt vandute doar de Craciun sau de Paste). Activitatile partilor se suprapun pe toate aceste segmente. 27) Tabletele din ciocolata sunt blocuri de ciocolata, care de obicei au o forma traditionala rectangulara sau de patrat si sunt modelate astfel incat sa permita ruperea blocului in bucati sub forma regulata de marimea unei muscaturi. Unele dintre ele sunt umplute cu alune si stafide. Acestea sunt facute din diferite tipuri de ciocolata cum ar fi ciocolata cu lapte, neagra sau alba. Marcile detinute de Kandia pe aceasta piata sunt Kandia, Laura, Rom. Marcile detinute de catre Supreme pe aceasta piata sunt Anidor, Novatini, Primola si Majestic. 28) Batoanele din ciocolata sunt batoane ambalate individual ce contin umplutura/crema, care in acest caz sunt complet acoperite cu glazura de ciocolata sau un baton de ciocolata solida care are aceeasi forma rectangulara ca un baton tipic de ciocolata. Batoanele de ciocolata sunt in mod normal servite ca o gustare individuala. Marcile detinute de catre Kandia pe aceasta piata sunt Fagaras, Kandia, Laura, Papi, Rom Autentic, Vis. Marcile detinute de catre Supreme pe aceasta piata sunt Primola, Novatini, Majestic. 29) Bomboanele din ciocolata sunt de obicei fabricate din ciocolata mai fina, de o calitate mai buna, avand un pret mai mare si cu o constructie mai complexa decat tabletele sau batoanele. Bomboanele sunt de obicei vandute in ambalaje relativ elaborate, cutii tipice, dar pot fi de asemenea vandute sub alte formate, cum ar fi pungile. Marcile detinute de catre Kandia pe aceasta piata sunt Anda, Kandia, Laura. Marcile detinute de catre Supreme pe aceasta piata sunt Anidor, Arista, Majestic, Novatini, Primola, Primoline. 8 Partile precizeaza ca toate estimarile privind volumul/valoarea pietei produselor de ciocolata, inclusiv cotele de piata indicate nu cuprind acest segment cel al produselor de sezon acesta nefiind inclus in datele de monitorizare a pietei pe care partile le au la dispozitie. 7

8 30) Partile implicate in prezenta concentrare mentioneaza ca, din punct de vedere al cererii, tipurile variate de produse de ciocolata sunt in general consumate pentru a satisface aceleasi nevoi (satisfacerea foamei, placeri, momente intime, cadouri etc) si clientii aleg dintre aceste formate diferite pentru a-si satisface nevoile. Totusi, in cazul Kraft/Danone Biscuits 9, Comisia Europeana a considerat ca batoanele formeaza o piata separata de celelalte tipuri de produse de ciocolata, intemeindu-se pe diferentele din modelele de consum. 31) Partile implicate in prezenta concentrare economica mentioneaza ca, din punct de vedere al cererii, tabletele, batoanele si bomboanele ar putea fi vazute ca apartinand unei piete globale a produselor de ciocolata. 32) Cu toate acestea: - se poate considera ca tabletele, bomboanele si batoanele satisfac nevoi diferite, avand astfel modele de cumparare si consum diferite: tabletele sunt consumate in primul rand acasa si sunt impartite cu membrii familiei, batoanele sunt cumparate in primul rand pentru consumul instant de catre adolescenti si tineri, iar bomboanele sunt cel mai des cumparate pentru a fi daruite si astfel ele urmeaza modelul de vanzare sezonier. - exista, de asemenea, diferente intre tablete, batoane si bomboane in ceea ce priveste pretul pe kg (tabletele fiind cele mai ieftine si bomboanele fiind cele mai scumpe), frecventa cumpararilor (batoanele sunt mult mai des cumparate decat tabletele si bomboanele) si disponibilitatea in magazine: batoanele sunt disponibile pe scara larga in magazine mici, care capteaza 75% din vanzari, tabletele sunt in principal vandute in magazinele alimentare mari, pe cand bomboanele sunt mai putin disponibile si mai mult expuse in perioadele de varf de sezon. In plus, nu toti jucatorii sunt prezenti in aceeasi masura pe segmentele diferite. - in cazul Kraft/Danone Biscuits, Comisia Europeana a considerat tabletele ca apartinand unei piete distincte de cea a altor produse din ciocolata, pe baza diferentelor de comportament de cumparare si consum. 33) In lumina celor de mai sus, avand in vedere conditiile de concurenta diferite in ceea ce priveste variatele segmente ale produselor din ciocolata, dar si suprapunerile in activitatile partilor, in scopul prezentei notificari, se vor analiza distinct si pietele relevante ale batoanelor, tabletelor si, respectiv, bomboanelor din ciocolata. Prajiturile ambalate 34) Partile au denumit prajiturile ambalate prajiturele. Prajiturelele sunt dulciuri pe baza de blat copt, de obicei cu un invelis sau umplutura de gem, crema sau alte ingrediente, si care pot sau nu pot fi total sau partial invelite in ciocolata. Produsul poate fi prezentat ca portii individuale, pentru satisfacerea nevoii de foame din mers, sau in variante mai mari pentru a fi servite acasa. 35) Partile implicate in prezenta concentrare vad prăjiturile ambalate ca parte dintr-o piata globala pentru produsele de gustare care ar include prajiturile ambalate, ciocolata, biscuiti, 9 Cazul COMP/M.4824 Kraft / Danone Biscuits. 8

9 produse zaharoase si gustari sarate. Cu toate acestea, partile au prezentat informatii cu privire la impactul tranzactiei asupra concurentei separat pentru segmentul prajiturelelor. Kandia detine pe aceasta piata marcile Magura, iar Supreme detine marca Ulpio. 36) Pentru scopul prezentei notificări, partile implicate in prezenta concentrare economica considera ca piata prajiturilor ambalate contine: - prajituri cu crema si blat (ex. Magura); - prajituri format mai mare cu crema si blat (ex. Vincini, Balconi); - prajituri mici cu umplutura sau fara, care nu se incadreaza in nicio alta categorie (ex. Barni, Alka); - prajituri tip briosa, magdalena (ex. Boromir, Magdalenas); - prajituri mici, tip rulada (ex. Rollini Dòro, Vel Pitar); - prajituri mari tip rulada (ex. 7 Days 200g, Balconi 250g); - prajituri mari, tip chec (ex. Alka Prajitura Casei 300g). 37) In acest caz, definitia exacta a pietei prajiturilor ambalate poate fi lasata deschisa deoarece operatiunea notificata nu ridica indoilei serioase in ceea ce priveste compatibilitatea sa cu mediul concurential. Biscuitii 38) Biscuitii sunt produse preparate la cuptor continand faină, grasimi, zahar, lapte, oua si praf de copt. Ingredientele de gust care pot fi adaugate sunt cafeaua, ciocolata, vanilia, etc. Biscuitii sunt produsi intr-un numar de forme ce pot fi dulci sau picante. Acestia sunt consumati in primul rand ca o gustare care se imparte cu ceilalti sau care indulceste momentele in familie (cu ceai sau cafea sau ca parte de micului dejun), atunci cand sunt impartite cu ceilalti. Biscuitii sunt vanduti preponderent la pachete si mai rar pentru o singura servire. 39) In deciziile anterioare 10, Comisia Europeana a considerat ca exista o distinctie intre biscuitii dulci, care sunt in general consumati intre mese si biscuitii sarati care sunt de obicei consumati seara, ca o gustare sau cu alte ingrediente, cum ar fi branza sau carne. 40) Partile implicate in prezenta concentrare economica considera ca intre cele două categorii de biscuiti poate exista o substituibilitate din punct de vedere al ofertei si ca ar putea fi considerate ca apartinand aceleiasi piete relevante. Supreme detine pe aceasta piata marca Ulpio. Intrucat activitatea partilor nu se suprapune pe piata biscuitilor, definitia exacta a pietei biscuitilor, in acest caz, poate fi lasata deschisa deoarece operatiunea notificata nu ridica indoieli serioase in ceea ce priveste compatibilitatea sa cu mediul concurential. Napolitane 41) Napolitanele sunt produse dulci sub forma de blat de foi, avand crema intre foi, care contin in principal faina de grau, zahar, pudra cacao, grasimi vegetale si arome. Din punct de vedere al 10 Cazul COMP/M.1920 Nabisco/United Biscuits, paragraful 8 şi următoarele.; Cazul COMP/M.4824 Kraft/Danone Biscuits, paragraful 13 şi următoarele. 9

10 modalitatii de fabricare, blatul trece printr-o linie de taiere, glazurare, urmand apoi a fi ambalat ca produs final. 42) In ceea ce priveste piata napolitanelor, partile mentioneaza ca ar putea exista o impartire a pietei in doua subpiete, si anume cea a napolitanelor glazurate si cea a napolitanelor neglazurate, insa avand in vedere faptul ca nu exista o suprapunere de activitati pe aceasta piata, societatea Kandia nefiind activa in acest domeniu, partile implicate in prezenta concentrare economica au definit piata relevanta ca fiind piata napolitanelor. Supreme detine pe aceasta piata marcile Majestic si Supreme. Croissante 43) Croissantele sunt produse de patiserie, in general produsele ambalate fiind umplute cu crema. Mai rar, se pot gasi croissante simple similar celor din patiserii/brutarii. Crema poate avea diferite arome, croissantele putand fi umplute si cu gem sau chiar combinatii intre crema si gem. 44) In ceea ce priveste piata croissantelor, societatea Kandia nu este activa pe această piata, iar Supreme are o cota foarte mica. Supreme detine pe aceasta piata marca Ulpio, produsele fiind importate de la Pobeda JSC Bulgaria. Alte activitati ale partilor 45) Supreme a realizat in anul 2010 venituri din vanzarea unor produse reziduale, precum si venituri din redevente si locatii de gestiune. Potrivit informatiilor transmise de parti, aceste venituri sunt nesemnificative prin raportare la totalul cifrei de afaceri, insumand sub 0,5%. Avand in vedere ponderea nesemnificativa a acestor venituri in totalul cifrei de afaceri realizata de catre societatea achizitionata, o analiza din punct de vedere concurential a acestor piete nu se justifica. Piata geografica relevanta 46) Din punctul de vedere al dimensiunii geografice a pietelor descrise mai sus, fiecare dintre acestea are o dimensiune nationala, avand in vedere ca atat produsele Kandia, cat si cele Supreme sunt prezente pe tot teritoriul Romaniei. De asemenea, nu exista bariere de comercializare a produselor ce fac obiectul pietelor relevante descrise mai sus, care sa izoleze o regiune de alte regiuni. 47) In concluzie, avand in vedere cele de mai sus, pentru scopul prezentei notificari, pietele relevante analizate in acest caz se definesc ca: - piata produselor din ciocolata, la nivel national, - piata biscuitilor, la nivel national, - piata prajiturilor ambalate, la nivel national, - piata napolitanelor, la nivel national, - piata croissantelor, la nivel national. V. ANALIZA EFECTELOR OPERATIUNII ASUPRA MEDIULUI CONCURENTIAL 48) Operatiunea de concentrare economica analizata conduce la consolidarea portofoliului de 10

11 produse al societatii Kandia pe pietele produselor din ciocolata si a prajiturilor ambalate; pe pietele biscuitilor, a napolitanelor si a croissantelor este prezenta doar societatea Supreme. 49) Toti producatorii de pe pietele relevante distribuie produsele lor catre comerciantii cu amanuntul si / sau comerciantii cu ridicata care, la randul lor, distribuie aceste produse catre consumatorii finali. Prin urmare, exista doua etape in lantul de aprovizionare: nivelul din amonte, in care produsele sunt distribuite comerciantilor cu amanuntul / cu ridicata si nivelul din aval, in care produsele sunt distribuite către consumatorii finali. Kandia si Supreme sunt active in domeniul productiei si furnizarii din amonte (la comerciantii cu amanuntul si/sau cu ridicata). 50) Produsele de pe pietele relevante sunt disponibile in doua mari categorii: produse comercializate sub marcile detinute de producător si produse comercializate sub marca retailerilor (marci private). La nivelul din amonte partile se confrunta cu concurenta din partea unor marci detinute de alti producatori. La nivelul din aval, produsele sub marca privata si produsele ce poarta marca unui producatorilor sunt, in general, in concurenta unele cu altele, iar calitatea produselor sub marca privata este, intr-o mare masura, similara cu cea a produselor de marca ale producatorilor. Prin urmare, desi analiza din punct de vedere concurential se concentreaza la nivelul productiei si comercializarii, trebuie luata in considerare si interactiunea competitiva la nivelul din aval, de retail, intre produsele sub marca producatorilor si cele comercializate sub marci private. Partile au furnizat informatii cu privire la cotele de piata detinute la nivel de retail deoarece, desi acestea nu sunt prezente la acest nivel de piata, aceste informatii ofera o imagine asupra dinamicii conditiilor concurentiale la nivelul consumatorilor, acolo unde acestia pot alege dintr-o gama de produse ce include atat marcile producatorilor, cat si marcile private. 51) In ansamblul pietei produselor din ciocolata, Kandia are o cota de [...]% si Supreme o cota de [...]%. Entitatea rezultata in urma operatiunii de concentrare economica va detine, astfel, o cota de [...]%, lider al pietei ramanand Kraft, cu o cota de [...]%. Alti concurenti pe aceasta piata sunt Masterfoods, cu o cota de [...]%, Ferrero, cu o cota de [...]% si Heidi, cu o cota de [...]%. 52) Avand in vedere faptul ca activitatile partilor se suprapun in sectorul produselor din ciocolata, s-au analizat in mod distinct si pietele batoanelor, tabletelor si bomboanelor din ciocolata. 53) In conditiile cele mai restrictive de definire a pietei relevante a produselor din ciocolata, entitatea rezultata in urma tranzactiei notificate nu va detine pe niciuna din subpietele identificate o cota mai mare de [...]%. 54) Pe piata batoanelor din ciocolata Kandia detine o cota de aproximativ [...]%, insa cresterea rezultata prin achizitia Supreme este mica, de doar [...]%. Cel mai important concurent pe aceasta piata este Masterfoods, cu o cota de cca. [...]%. 55) Pe piata bomboanelor din ciocolata Kandia detine o cota de [...]%, iar Supreme o cota de [...]%, astfel ca ulterior finalizarii tranzactiei, cota cumulata va fi de sub [...]%. Cel mai important concurent pe aceasta piata este Kraft, cu o cota de [...]%. 56) In ceea ce priveste piata tabletelor, Kandia detine o cota de [...]%, iar Supreme o cota de [...]%. Cota cumulata de piata a celor doua parti va fi de [...]%, entitatea nou formata 11

12 consolidandu-si pozitia a doua pe piata. Cel mai important concurent, Kraft, detine o cota mare de piata, de peste [...]%. Este important de precizat, de asemenea, trendul descendent al cotelor de piata ale celor doua parti implicate pe piata tabletelor in ultimii trei ani, in comparatie cu evolutia Kraft, ca lider de piata, a carui pozitie a inregistrat o usoara crestere. Atfel, pozitia Kandia a evoluat de la cca. [...]% cota de piata in anul 2008, la cca. [...]% in anul 2010, in timp ce pozitia Supreme a evoluat de la [...]% cota de piata in anul 2008, la cca. [...]% in anul Avand in vedere distanta mare a pozitiei Kraft fata de ceilalti concurenti, consolidarea celor doua afaceri pe piata tabletelor de ciocolata va putea contrabalansa, in mod benefic, structura acestei piete. 57) Dupa cum s-a aratat in practica comunitara, Comisia Europeana a apreciat ca operatiunile de concentrare economica in urma carora au rezultat cote de piata situate sub 25% nu sunt de natura a genera ingrijorari concurentiale. 58) Concentrarile care, datorita pozitiei reduse a partilor implicate pe piata, nu ridica obstacole semnificative in calea concurentei se prezuma ca sunt compatibile cu un mediu concurential normal. In cazul de fata, cota de piata cumulata a partilor nu depaseste [...]% pe niciuna dintre pietele analizate, nici in cele mai restrictive conditii de definire a acestora. 59) Concluzionand, in lumina celor expuse mai sus, operatiunea notificata nu ameninta sa creeze obstacole in calea concurentei efective, in special ca urmare a crearii sau consolidarii unei pozitii dominante pe piata produselor de ciocolata, indiferent de modul de definire a acestei piete. 60) Pe piata prajiturilor ambalate Kandia detine o cota de [...]% si Supreme o cota de sub [...]%, suprapunerea in activitatile partilor pe aceasta piata fiind minima. Pe aceasta piata sunt prezenti mai multi concurenti importanti, precum Ferrero, cu o cota de [...]%, Chipita, cu o cota de [...]% si Kraft, cu o cota de [...]%. Avand in vedere cresterea cotei de piata a entitatii nou formate cu doar [...]%, nivelul cotei de piata ulterior tranzactiei ([...]%), prezenta concurentilor cu cote de piata similare si pozitia Ferrero, ca lider de piata, cu o cota de [...]%, se poate aprecia ca operatiunea de concentrare economica nu ridica probleme din punct de vedere concurential pe piata prajiturilor ambalate. 61) Pe pietele biscuitilor, a napolitanelor si a croissantelor operatiunea de concentrare nu prezinta suprapuneri pe orizontala, pe aceste piete fiind activa doar societatea Supreme. Pe piata biscuitilor Supreme detine o cota de [...]%, pe piata napolitanelor si a croissantelor avand o prezenta redusa de doar [...]%, respectiv [...]% cote de piata. Avand in vedere dimensiunea redusa a cotelor de piata, precum si faptul ca tranzactia nu conduce la modificari in structura acestor piete, operatiunea de concentrare economica nu ridica probleme din punct de vedere concurential pe pietele biscuitilor, napolitanelor si croissantelor. VI. RESTRICTIONARI AUXILIARE 12

13 62) Contractul de vanzare-cumparare de parti sociale ale SC Supreme Chocolat SRL prevedea, in forma initiala, la pct.17.2 urmatoarea clauza: [...]. 63) In cazul de fata, punctul 17.2 din contractul de vanzare cumparare de parti sociale ale SC Supreme Chocolat SRL excedea cadrului legal 11 din materia concentrarilor economice, prin faptul ca limita dreptul vanzatorilor de a detine participatii de maxim 5% in capitalul social al altor societati, chiar daca respectiva participatie nu ii conferea vreo functie de conducere sau o influenta determinanta in societatea respectiva. 64) De asemenea, contractul de vanzare-cumparare a capitalului social subscris al societatii Seder Establishment Limited continea o clauza de confidentialitate pe durata nelimitata. Conform punctelor din Instructiuni, clauzele de confidentialitate pot fi justificate pentru o perioada de pana la 3 ani, putand fi prelungite in mod exceptional pentru perioade mai mari de timp daca se refera la know-how. 65) Din perspectiva celor enuntate mai sus si in conformitate cu prevederile Instructiunilor, restrictionarile mentionate nu puteau fi calificate ca fiind direct legate si necesare implementarii tranzactiei Kandia-Supreme. 66) Prin urmare, Consiliul Concurentei a informat partile asupra faptului ca, in conformitate cu prevederile Instructiunilor, restrictionarile mentionate mai sus nu pot fi calificate ca fiind direct legate si necesare implementarii tranzactiei Kandia-Supreme. De asemenea, partile au fost informate ca pot i) realiza o evaluare a efectelor restrictive ale respectivei clauze în conformitate cu prevederile art. 5 şi 6 din Legea concurentei nr.21/1996, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, si cu reglementarile elaborate pentru aplicarea acestora sau ii) pot modifica clauzele mentionate, astfel incat acestea sa fie compatibile cu Instructiunile. 67) Ulterior, partile au transmis 12 Consiliului Concurentei acte aditionale la cotractele in discutie, prin care au modificat atat durata clauzei de confidentialitate, cat si restrictionarea limitata pana la 5% a detinerii de participatii in capitalul social al altor societati, dupa cum urmeaza: Punctul 13.1 din contractul de vanzare cumparare a capitalului social subscris al societatii Seder Establishment Limited, referitor la pastrarea confidentialitatii, s-a modificat in sensul inlocuirii cuvintelor [...] ; Punctul 17.2 din contractul de vanzare cumparare de parti sociale ale SC Supreme Chocolat SRL s-a modificat astfel: [...]. 68) Modificarile realizate de parti sunt compatibile cu prevederile Instructiunilor, reprezentand restrictionari direct legate si necesare punerii in aplicare a concentrarii economice. 11 Instructiunile privind restrictionarile direct legate si necesare punerii in aplicare a concentrarilor economice, publicate in MO nr.553/ , numite in continuare Instructiuni 12 Prin documentele inregistrate la Consiliul Concurentei cu nr. RG 1462/

14 VII. CONCLUZII 69) Operatiunea de concentrare economica realizata prin achizitionarea a 100% din capitalul SC Supreme Chocolat SRL de catre SC Kandia Dulce SA, precum si prin achizitionarea a 100% din capitalul social subscris al SC Seder Establishment Limited, societate din grupul Supreme, de catre Oryxa Malta Holdings Limited, societate mama a SC Kandia Dulce SA a fost analizata prin prisma prevederilor Legii concurentei nr.21/1996, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare si ale Regulamentului din 5 august 2010 privind autorizarea concentrarilor economice. 70) Achizitionarea a 100% din capitalul SC Supreme Chocolat SRL de catre SC Kandia Dulce SA, precum si prin achizitionarea a 100% din capitalul social subscris al SC Seder Establishment Limited, societate din grupul Supreme, de catre Oryxa Malta Holdings Limited, societate mama a SC Kandia Dulce SA constituie o concentrare economica in sensul art. 10 alin. (1) lit.b) din Legea concurentei nr. 21/1996, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, incadrandu-se in prevederile art.14 referitoare la pragul cifrei de afaceri. 71) Operatiunea de concentrare economica analizata conduce la consolidarea portofoliului de produse al celor doua societati pe pietele produselor din ciocolata si a prajiturilor ambalate, in timp ce pe pietele biscuitilor, a napolitanelor si a croissantelor nu exista suprapuneri intre activitatile partilor implicate, pe aceasta piata fiind prezenta doar societatea Supreme. 72) In conditiile cele mai restrictive de definire a pietei relevante a produselor din ciocolata, respectiv analizand distinct pietele batoanelor, tabletelor si a bomboanelor din ciocolata, entitatea rezultata in urma tranzactiei notificate nu va detine pe niciuna dintre acestea o cota mai mare de [...]%. 73) Entitatea nou formata in urma tranzactiei notificate isi consolideaza pozitia a doua pe piata produselor din ciocolata, cu o cota de [...]%, cel mai important concurent fiind Kraft, cu o cota de [...]%. Operatiunea notificata nu ameninta sa creeze obstacole in calea concurentei efective, in special ca urmare a crearii sau consolidarii unei pozitii dominante pe piata produselor de ciocolata, indiferent de modul de definire a acestei piete. 74) Pe piata prajiturilor ambalate Kandia detine o cota de [...]% si Supreme o cota de sub [...]%, suprapunerea in activitatile partilor pe aceasta piata fiind minima, astfel ca operatiunea nu ridica obstacole semnificative in calea concurentei efective. 75) Pe pietele biscuitilor, a napolitanelor si a croissantelor operatiunea de concentrare nu prezinta suprapuneri pe orizontala, pe aceste piete fiind activa doar societatea Supreme, cu cote de sub [...]%, astfel ca operatiunea de concentrare economica nu ridica probleme din punct de vedere concurential pe aceste piete. In temeiul art.26 alin.(1) lit.d) din Legea concurentei nr. 21/1996, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare si art.8 alin.(10) lit.b) din Regulamentul de organizare, functionare si procedura al Consiliului Concurentei, cu modificarile si completarile ulterioare, 14

15 DECIDE Art. 1. In temeiul dispozitiilor art. 46 alin. (2) lit. a) din Legea concurentei nr. 21/1996, republicata, se emite prezenta decizie de neobiectiune privind concentrarea economica realizata prin achizitionarea a 100% din capitalul SC Supreme Chocolat SRL de catre SC Kandia Dulce SA, precum si prin achizitionarea a 100% din capitalul social subscris al SC Seder Establishment Limited, societate din grupul Supreme, de catre Oryxa Malta Holdings Limited, societate mama a SC Kandia Dulce SA, constatand ca, desi operatiunea de concentrare economica notificata cade sub incidenta Legii concurentei nr. 21/1996, republicata, nu exista indoieli serioase privind compatibilitatea cu un mediu concurential normal pe pietele relevante identificate. Art. 2. SC Kandia Dulce SA este obligata, conform prevederilor art. 32 alin. (1) din Legea concurentei nr. 21/1996, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, sa plateasca taxa de autorizare a concentrarii economice notificate. Art. 3. Taxa de autorizare, calculata conform prevederilor Instructiunilor date de Consiliul Concurentei in aplicarea prevederilor art. 32 din Legea concurentei nr. 21/1996, in functie de cifrele de afaceri din bilanturile contabile ale anului calendaristic 2010, comunicate de catre SC Kandia Dulce SA, prin imputernicit, cu adresa din data de , inregistrata la Consiliul Concurentei cu nr. RG 16075/ , completata prin adresa din data de , inregistrata la Consiliul Concurentei cu nr. RG 16553/ , este de [...] lei. Art. 4. Suma reprezentand taxa de autorizare se va vira in termen de maxim 30 (treizeci) de zile de la data comunicarii prezentei Decizii, de catre SC Kandia Dulce SA, la bugetul de stat, cu ordin de plata tip trezorerie, cu mentiunea: Taxa pentru autorizarea concentrarii economice conform Legii concurentei nr. 21/1996. O copie a ordinului de plata va fi transmisa neintarziat Consiliului Concurentei. Art. 5. Decizia Consiliului Concurentei poate fi contestata, conform prevederilor art alin. (1) din Legea concurentei nr. 21/1996, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, in termen de 30 de zile de la comunicare, la Curtea de Apel Bucuresti, Sectia Contencios - Administrativ. Art. 6. Prezenta Decizie devine aplicabila de la data comunicarii ei. Art. 7. Secretariatul General si Directia Bunuri de Consum din cadrul Consiliului Concurentei vor urmari aducerea la indeplinire a prezentei Decizii. 15

16 Art. 8. Secretariatul General din cadrul Consiliului Concurentei va transmite aceasta Decizie la: SC Kandia Dulce SA Str. Viilor nr.20, sector 5, Bucuresti, J 40/538/1991, CUI [...] Bogdan M. Chiritoiu Presedinte 16