Setning fundar. Verið velkomin á kröfuhafafund Kaupþings hf. Fundarstjóri er Viðar Lúðvíksson, hæstaréttarlögmaður.

Transcription

1

2 Setning fundar Verið velkomin á kröfuhafafund Kaupþings hf. Fundarstjóri er Viðar Lúðvíksson, hæstaréttarlögmaður. Fundurinn er haldinn samkvæmt 3. mgr gr. laga um fjármálafyrirtæki nr. 161/2002. Slitastjórn Kaupþings hf. skipa: - Davíð B. Gíslason, héraðsdómslögmaður - Feldís Lilja Óskarsdóttir, héraðsdómslögmaður - Jóhannes Rúnar Jóhannsson, hæstaréttarlögmaður - Theodór S. Sigurbergsson, löggiltur endurskoðandi Kröfuhafafundur 31. maí

3 Um fundinn Tilgangur fundarins er: að kynna uppfærða kröfuskrá að kynna breytta afstöðu slitastjórnar til lýstra krafna að kynna fyrirhugaðan nauðasamning Kaupþings að fara yfir önnur almenn atriði sem varða slitameðferðina Fundarmálið er íslenska hægt er að nálgast þýðingarbúnað í anddyri Fundargerð verður rituð og birt á lokuðu vefsvæði fyrir kröfuhafa eftir fundinn. Hljóð- og myndupptaka er gerð af fundinum. Gögn sem liggja frammi á fundinum: Kröfuskrá Skrá yfir leiðréttingar á kröfuskrá Skrá yfir nýjar afstöður til krafna Glærur fundarins Kröfuhafafundur 31. maí

4 Dagskrá fundar Helstu atburðir frá síðasta fundi - Jóhannes Rúnar Jóhannsson hrl., slitastjórn Kynning á fyrirhuguðum nauðasamningi Jóhannes Rúnar Jóhannsson hrl., slitastjórn Yfirlit yfir kröfur - Davíð B. Gíslason hdl., slitastjórn Athugun á rástöfunum sem kunna að vera riftanlegar - Davíð B. Gíslason hdl., slitastjórn Fyrirhugaðar greiðslur forgangskrafna Davíð B. Gíslason hdl., slitastjórn Kröfuhafafundur 31. maí

5 Spurningar og mótmæli Fyrirspurnir Fundarmönnum gafst kostur á að koma á framfæri skriflegum fyrirspurnum til slitastjórnar fyrir fundinn. Slitastjórn mun svara spurningum eftir fremsta megni í ræðum sínum. Spurningum er varða afstöðu slitastjórnar til einstakra krafna og ágreiningsmála verður ekki svarað hér né spurningum sem berast á fundinum. Slíkum spurningum verður svarað sérstaklega eftir fundinn. Fundarmönnum gefst kostur á að tjá afstöðu sína í lok fundar. Mótmæli Kröfuhafar geta komið að mótmælum við afstöðu slitastjórnar, eins og hún liggur fyrir. Starfsmenn slitastjórnar taka á móti mótmælum á þar til merktu borði í anddyri meðan á fundinum stendur. Kröfuhafafundur 31. maí

6 Kröfuhafafundur 31. maí

7 Helstu atburðir frá síðasta fundi - Nýir aðilar skipaðir til viðbótar í slitastjórn. - Endurskipulagning á útgáfu af sértryggðum skuldabréfum (e. Covered Bond Programme) lokið. - Samkomulag milli Kaupþings og Klakka ehf. um uppgjör allra útistandandi krafna milli aðila. - Breytingar á lögum um gjaldeyrismál samþykkt á Alþingi 13. mars 2012: - Innstæður í reiðufé í erlendum gjaldeyri hjá erlendum fjármálafyrirtækjum eða hjá Seðlabanka Íslands, eins og þær stóðu þann 12. mars 2012, eru undanþegnar bannákvæði laganna. - Samkvæmt lögunum skal Seðlabanki Íslands við fyrsta tækifæri setja reglur um hvernig undantekningar frá bannákvæðinu verða veittar vegna reiðufjár í erlendum gjaldeyri sem til fellur eftir 12. mars Kaupþing sækist eftir staðfestingu á því að settar verði reglur sem leyfa að reiðufé í erlendum gjaldeyri, sem hefur orðið til af erlendum eignum eftir 12. mars 2012, verði greitt til kröfuhafa í erlendum gjaldeyri. Kröfuhafafundur 31. maí

8 Kröfuhafafundur 31. maí

9 Bakgrunnur Kaupþing er í formlegri slitameðferð samkvæmt lögum um fjármálafyrirtæki. Slitastjórn Kaupþings, sem skipuð var af Héraðsdómi Reykjavíkur, fer með vald stjórnar og hluthafafundar. Slitastjórnin sem fer með öll málefni Kaupþings, þar með talin daglegan rekstur, ber að tryggja ábyrga stýringu eigna og tryggja hagsmuni Kaupþings eins og mögulegt er. Grundvallarmarkmið slitastjórnar er að tryggja hagsmuni kröfuhafa Kaupþings og gæta jafnræðis milli þeirra. Slitameðferðin er ekki ótímabundin. Samkvæmt 103. gr. a laga um fjármálafyrirtæki getur fyrirtæki aðeins verið í slitameðferð svo lengi sem ætlunin er að ljúka nauðasamningum við kröfuhafa þess. Ef sýnt er að ekki séu forsendur til að leita nauðasamninga skal slitastjórn krefjast þess að Kaupþing verði tekið til gjaldþrotaskipta. Kröfuhafafundur 31. maí

10 Bakgrunnur frh. Að mati slitastjórnar er ljóst að núverandi verðmæti eigna Kaupþings nægja ekki til fullrar greiðslu viðurkenndra krafna á hendur Kaupþingi. Samþykktar almennar kröfur nema nú ISK 2,873 ma. Áætluð verðmæti eigna Kaupþings námu ISK 874 ma í árslok Slitum getur því lokið annað hvort með nauðasamningi eða gjaldþrotaskiptum. Slitastjórnin hefur hvatt til umræðu um valkostina og tekið við athugasemdum og tillögum kröfuhafa. Fjöldi leiða og útfærslna hefur verið skoðaður, þar á meðal að óska eftir gjaldþrotaskiptum. Að loknu ítarlegu samráði við óformlega kröfuhafaráðið (ICC) og ýmsa aðra stóra kröfuhafa Kaupþings, er niðurstaðan sú að ICC og stórir kröfuhafar Kaupþings styðja eindregið að leitað verði nauðasamninga. Á grundvelli þessa hefur Kaupþing unnið, ásamt ráðgjöfum sínum, að undirbúningi nauðasamnings. Í þessari vinnu hefur náið samráð verið haft við ICC. Kröfuhafafundur 31. maí

11 Eignasafn Kaupþings á gangvirði við árslok 2011 Eignir ISK milljónir EUR milljónir % breyting % breyting Handbært fé ,0% ,5% Kröfur á lánastofnanir ,7% ,4% Útlán til viðskiptamanna ,6% ,2% Skuldabréf ,9% ,7% Hlutabréf ,1% ,3% Afleiður og ógreiddir afleiðusamningar ,7% ,3% Fjárfestingar í dótturfélögum ,9% ,7% Aðrar eignir ,9% ,9% Heildareignir á gangvirði ,1% ,8% Að frádregnum: Skuldum vegna búskrafna og þekktra skuldbindinga í forgangi (862) (26.038) -96,7% (5) (169) -96,8% Heildareignir ,5% ,0% Stór hluti af reiðufé er tilkominn vegna endurgreiðslu á lánum. Aðrar eignir í lánasöfnunum eru að jafnaði flóknari m.t.t. lána og/eða eignahlutar (debt and/or equity position). Handbært fé nam ISK 368 ma þann 25. maí Aukning frá árslokum 2011 er að stórum hluta til komin vegna afborgana á útlánum til viðskiptamanna. Núverandi mat á skattalegu tapi að teknu tilliti til frádráttar víkjandi krafna er ISK ma miðað við árslok Kröfuhafafundur 31. maí

12 Meðferð krafna við nauðasamning Nauðasamningur verður lagður fyrir kröfuhafafund. - Aðeins almennir kröfuhafar fá að kjósa um nauðasamning. - Nauðasamningur þarf eftirfarandi stuðning til að teljast samþykktur (nema lagt sé til að afskrifa hærra hlutfall krafna): - 60% af virði allra nauðasamningskrafna. - 70% af fjölda nauðasamningskrafna sem taka þátt í atkvæðagreiðslu. Dómstólar verða að staðfesta nauðasamning til þess að hann fái lögformlegt gildi. Verði nauðasamningur samþykktur af tilskildum meirihluta kröfuhafa og staðfestur af dómstólum verður meðferð krafna mismunandi eftir rétthæð þeirra. - Forgangskröfur verða greiddar að fullu og tryggingar settar fyrir greiðslu umþrættra forgangskrafna. - Veðkröfum verður fullnægt að því marki sem veð duga til greiðslu krafnanna en afgangurinn telst til almennra krafna. - Almennar kröfur verða greiddar samkvæmt efni nauðasamnings. - Íslensk lög leyfa að lágar kröfur séu greiddar að fullu sem mun leiða til fækkunar á kröfuhöfum og ætti að auðvelda stjórnun á fyrirtækinu í framtíðinni. - Fjárhæð slíkrar lágmarksgreiðslu hefur enn ekki verið ákveðin. - Búist er við að aðrir almennir kröfuhafar fái einnig greiðslu við nauðasamning. - Eftirstæðar kröfur og kröfur vegna hlutafjár falla niður án greiðslu. Hljóti nauðasamningur staðfestingu bindur samningurinn handhafa allra almennra krafna. Kröfuhafafundur 31. maí

13 Fyrirhugað skipulag samstæðu að loknum nauðasamningi Núverandi skipan Fyrirhuguð skipan eftir nauðasamning Slitastjórn Kaupthing hf Almennir kröfuhafar skv gr. Eignastýringarfélag (mögulegt) Almennir kröfuhafar skv gr. fara með stjórn Stjórn Kaupþing hf Endurskipulagðar kröfur 100% Kaupskil EHF (Ísland) 33% 87% Norvestia 100% Önnur dótturfélög 100% Kaupskil EHF (Ísland) 33% 87% Norvestia 100% Önnur dótturfélög Arion Bank hf (Ísland) Arion Bank hf (Ísland) Kaupþing verði íslenskt eignarhaldsfélag eftir nauðasamning. Endurskipulagning á almennum kröfum skv gr. gþl. Ekki er stefnt að skuldbindingu með fastri endurgreiðsluáætlun í ljósi eðli tiltækra eigna og þeim takmörkunum sem slík skuldbinding myndi hafa á framtíðarstarfsemi Kaupþings. Mögulega sérstakt eignastýringarfyrirtæki fyrir áframhaldandi eignastýringu fyrir Kaupþing. Almennir kröfuhafar skv gr. fara með stjórn. Kröfuhafafundur 31. maí

14 Stjórn félagsins eftir nauðasamning Slitastjórn lætur af störfum eftir staðfestingu nauðasamnings - Þeir kröfuhafar sem þá eiga almennar kröfur munu fara með stjórn félagsins. Ný stjórn verður skipuð. Lagt er til að stjórnin verði skipuð 7 einstaklingum eftir staðfestingu nauðasamnings. Stefnt er að ráðningu framkvæmdastjóra. Unnið er að því að finna framkvæmdastjóra og fólk til setu í stjórn, sem myndu taka við stjórn Kaupþings eftir staðfestingu nauðasamnings, samhliða því sem slitastjórn lætur af störfum og slitameðferð lýkur. - Alþjóðlegt ráðningarfyrirtæki vinnur nú að því að finna aðila með þekkingu, reynslu og bakgrunn til setu í stjórninni, bæði er leitað eftir íslenskum og erlendum aðilum. - Ferlið og val stjórnarmanna er að frumkvæði og með þátttöku ICC og fulltrúa kröfuhafa. - Þegar þeir aðilar sem tilnefndir eru til stjórnarformennsku og sem framkvæmdastjóri hafa verið fundnir munu þeir verða fengnir til ráðgjafar og til að aðstoða við að setja upp skipulag nýs fyrirtækis fram að nauðasamningi. - Formleg kosning stjórnarmanna mun eiga sér stað eftir nauðasamning. - Ný stjórn mun ráða framkvæmdastjóra. - Upplýsingar um fyrirhugaða aðila verða kynntar þegar fram líða stundir. - Möguleiki á því að setja upp sérstakt eignastýringarfyrirtæki, sem stýrt yrði af núverandi eignastýringarteymi, sem myndi sinna eignastýringu fyrir Kaupþing og mögulega aðra þegar fram líða stundir. Kröfuhafafundur 31. maí

15 Framlagning nauðasamnings Nýtt læst vefsvæði hefur verið opnað - Markmiðið er að nota það sem samskiptatæki við kröfuhafa. - Notendanafn og lykilorð hafa verið send öllum kröfuhöfum. - Kröfuhafar sem enn hafa ekki fengið sent bréf um notendanafn og lykilorð ættu að hafa samband við þjónustuaðila Kaupþings, Epiq Bankruptcy Solutions, LLC (nánari upplýsingar má finna á heimasíðunni). Skjalagerð og vinna við tæknilega útfærslu er vel á veg komin. Ýmis atriði kunna að hafa áhrif á tímasetningu nauðasamnings, þar með talið: - Afstaða FME - Afstaða skattyfirvalda - Áhrif gjaldeyrishafta, reglur frá Seðlabanka Íslands enn óbirtar - Önnur atriði, svo sem skjalafrágangur o.fl. Stefnt er að því að leggja fram nauðasamning eins fljótt og auðið er á 3ja ársfjórðungi Stefnt er að því að tillaga að nauðasamningi verði kynnt með stuðningi ICC og stærri kröfuhafa. Þegar tillaga að nauðasamningi liggur fyrir verða upplýsingar varðandi samninginn og fyrirkomulag kosningar aðgengilegar fyrir almenna kröfuhafa á læsta vefsvæðinu. Kröfuhafafundur 31. maí

16 Kröfuhafafundur 31. maí

17 Yfirlit yfir kröfur Í heild var kröfum lýst fyrir lok kröfulýsingafrests 30. desember 2009 og nam heildarfjárhæð þeirra ISK ma. Samkvæmt lögum nr. 44/2009 skyldi kröfum lýst í viðeigandi gjaldmiðli og umbreytt í íslenskar krónum miðað við gengi Seðlabanka Íslands 22. apríl Slitastjórn lauk afstöðutöku til allra krafna fyrir kröfuhafafund þann 3. desember Ágreiningur ríkir í mörgum málum. Þar til allur ágreiningur hefur verið leystur er nákvæm fjárhæð krafna óljós. Þann 24. maí 2012 nam heildarfjárhæð skráðra krafna í kröfuskrá Kaupþings ISK ma. Kröfuskráin inniheldur allar kröfur sem lýst var á hendur Kaupþingi fyrir utan vanlýstar kröfur og þær kröfur sem var lýst og hafa síðar verið afturkallaðar af kröfuhöfum. Kröfuskráin inniheldur þar af leiðandi einnig kröfur sem hefur verið hafnað með endanlegum hætti. Allar fjárhæðir á næstu glærum miða við kröfuskrá slitastjórnar þann 24. maí Kröfuhafafundur 31. maí

18 Breytingar á kröfuhlið Unnið er að fullum þunga að jafna ágreining um kröfur. Þessi vinna hefur gengið vel og hefur nú þegar skilað sér í umtalsverðri lækkun á lýstri fjárhæð krafna. Að auki hefur fjárhæð krafna þar sem afstaða er endanleg hækkað með samsvarandi lækkun á fjárhæð ágreiningskrafna. - Fjárhæð endanlega samþykktra krafna nam ISK 2.590ma. þann 24. maí Þann 24. maí 2012 nam fjárhæð hafnaðra krafna í ágreining undir 109. gr gr. ISK 498ma. en þær hafa lækkað um ISK 956ma. frá síðasta kröfuhafafundi þann 14. desember Ástæður þessarar lækkunar eru afturköllun á mótmælum frá kröfuhöfum og afturköllun á kröfulýsingum. - Þ.a.l. hafa útistandandi kröfur lækkað og þann 24. maí 2012 nam fjárhæð útistandandi krafna ISK 3.457ma., þar af ISK 3.351ma. undir 113 gr. Frá upphafi árs 2011 til 24. maí 2012 hefur fjárhæð útistandandi krafna lækkað úr ISK 5.502ma. í 3.457ma., eða um ISK 2.045ma. Kröfuhafafundur 31. maí

19 Yfirlit yfir kröfur Í einhverjum tilvikum hefur slitastjórn samþykkt kröfu í öðrum forgangi en henni var lýst. Afstöðufjárhæð í töflunni hér að neðan er byggð á ákvörðun slitastjórnar og sýnir heildarfjárhæð krafna undir þeirri grein sem afstaða var tekin til þ.e. samþykkt eða hafnað. Samtals útistandandi afstöðufjárhæð sýnir afstöðufjárhæð undir hverri grein að frádregnum þeim kröfum sem hefur verið endanlega hafnað. Grein 109. gr gr gr gr gr gr. Samtals Lýstar kröfur Afstöðufjárhæð Samþykktar Þar af endanlega* Þar af í ágreiningi vegna rétthæðar** Þar af mótmælt af þriðja aðila*** Hafnað**** Endanlega Í ágreiningi Samtals útistandandi afstöðufjárhæð Að undanskildum, höfnuðum kröfum í ágreiningi sem var tví- og þrílýst Samtals útistandandi afstöðufjárhæð - að undanskildum höfnuðum kröfum í ágreiningi sem var tví- og þrílýst og kröfum sem lýst var undir 114. gr * Samþykktar kröfur sem eru í ágreiningi en var eingöngu mótmælt af kröfuhafanum sjálfum en ekki öðrum kröfuhöfum eru taldar sem endanlega samþykktar þar sem samþykkt fjárhæð verður aldrei lægri en sú sem samþykkt hefur verið af slitastjórn. ** Það getur verið ágreiningur milli slitastjórnar og einstakra kröfuhafa varðandi rétthæð kröfu. Rétthæð samþykktra krafna getur því í einhverjum tilfellum breyst úr 113. gr. í gr. í takt við lokaniðurstöðu slitastjórnar og eða dómstóla. Kröfur sem lýst var undir gr. en hafa verið flokkaðar hér sem samþykktar undir 113. gr. (aðeins mótmælt af kröfuhafanum sjálfum) nema 207 milljörðum króna. *** Kröfur sem mótmælt er af þriðja aðila. **** Kröfum sem var hafnað, hafa verið færðar undir 114. gr. eða ekki hefur verður tekin afstaða til. Með vísun í 1. mgr gr. gjaldþrotalaga nr. 21/1991, verður engin afstaða tekin til krafna ef telja má fullvíst að ekki geti komið til greiðslu hennar við skiptin. Allar fjárhæðir í töflunni eru í milljónum króna. Kröfuhafafundur 31. maí

20 Samtals afstöðufjárhæðir útistandandi krafna Samtals útistandandi afstöðufjárhæð miðað við 24. maí 2012 eftir tegund og lagagrein. Tegund 109. gr gr gr gr gr gr. Samtals Ábyrgðir Afleiður Annað Innlánasamningar Innstæður Laun Lánasamningar Reikningar Samningar Skaðabætur Skuldabréf Vextir Samtals Taflan hér að ofan sýnir samtals útistandandi afstöðufjárhæð undir hverri grein. Samtals útistandandi afstöðufjárhæð sýnir afstöðufjárhæð undir hverri grein að teknu tilliti til afstöðu slitastjórnar, að frádregnum þeim kröfum sem hefur verið endanlega hafnað. Enn kann að vera ágreiningur varðandi rétthæð krafna þar sem slitastjórn samþykkir í sumum tilvikum kröfur í annarri rétthæð en þeim var lýst. Þar af leiðandi getur rétthæð krafna í töflunni hér að ofan breyst á síðari stigum, t.d. í samræmi við dómsniðurstöður. Allar fjárhæðir í töflunni eru í milljónum króna. Kröfuhafafundur 31. maí

21 Samþykktar kröfur* - endanlega og í ágreining Sundurliðun endanlega samþykktra krafna eftir lagagreinum og tegund krafna. Tegund 109. gr gr gr gr gr gr. Samtals Ábyrgðir Afleiður Annað Innlánasamningar Innstæður Laun Lánasamningar Reikningar Samningar Skaðabætur Skuldabréf Vextir Samtals Sundurliðun samþykktra krafna í ágreiningi eftir lagagreinum og tegund krafna. Tegund 109. gr gr gr gr gr gr. Samtals Ábyrgðir Afleiður Annað Innlánasamningar Innstæður Laun Lánasamningar Reikningar Samningar Skaðabætur Skuldabréf Vextir Samtals * Skilgreining á samþykktum kröfum má finna á glæru 19. Allar fjárhæðir í töflunni eru í milljónum króna. Kröfuhafafundur 31. maí

22 Hafnaðar kröfur Endanlega og í ágreiningi Sundurliðun á endanlega höfnuðum kröfum eftir lagagreinum og tegund krafna. Tegund 109. gr gr gr gr gr gr. Samtals Ábyrgðir Afleiður Annað Innlánasamningar Innstæður Laun Lánasamningar Reikningar Samningar Skaðabætur Skuldabréf Vextir Samtals Sundurliðun á höfnuðum kröfum í ágreiningi eftir lagagreinum og tegund krafna. Tegund 109. gr gr gr gr gr gr. Samtals Ábyrgðir Afleiður Annað Innlánasamningar Innstæður Laun Lánasamningar Reikningar Samningar Skaðabætur Skuldabréf Vextir Samtals Allar fjárhæðir í töflunni eru í milljónum króna. Kröfuhafafundur 31. maí

23 Hafnaðar kröfur í ágreiningi að undanskildum tví- og þrílýstum kröfum Sundurliðun á höfnuðum kröfum í ágreiningi eftir lagagreinum og tegund krafna (að undanskildum tví- og þrílýstum kröfum). Tegund 109. gr gr gr gr gr gr. Samtals Ábyrgðir Afleiður Annað Innlánasamningar Innstæður Laun Lánasamningar Reikningar Samningar Skaðabætur Skuldabréf Vextir Samtals Allar fjárhæðir í töflunni eru í milljónum króna. Kröfuhafafundur 31. maí

24 Forgangskröfur Yfirlit Þann 24. maí 2012 nam fjárhæð útistandandi forgangskrafna og veðkrafna (undir gr.) ISK 229 ma., þar af voru: - samþykktar forgangskröfur undir 109. gr., 110. gr. og 112. gr. að upphæð ISK 1ma. - hafnaðar forgangskröfur og veðkröfur að upphæð ISK 228ma. - ISK 207ma. samþykktar kröfur undir 113. gr. en í ágreiningi vegna rétthæðar - ISK 21ma. hafnaðar kröfur í ágreiningi Upphæðir í milljörðum ISK Forgangskröfur (skv gr., 110. gr., og 112. gr.) Veðkröfur (skv gr.) Samtals forgangskröfur og veðkröfur Samþykktar kröfur Þar af endanlega samþykktar Þar af mótmælt af þriðja aðila Ágreiningskröfur Þar af lýst sem forgangskröfum en samþykkt undir almennum kröfum en í ágreiningi vegna rétthæðar Þar af hafnaðar kröfur í ágreiningi Heildar útistandandi kröfur (að undanskildum endanlega höfnuðum kröfum) Þar af tví - og þrílýstar kröfur í ágreiningi Heildar útistandandi forgangskröfur og veðkröfur (að undanskildum endanlega höfnuðum kröfum og tví- og þrílýstum kröfum í ágreiningi) Allar fjárhæðir í töflunni eru í milljörðum króna. Kröfuhafafundur 31. maí

25 Athugun á ráðstöfunum sem kunna að vera riftanlegar Kröfuhafafundur 31. maí

26 Athugun á rástöfunum sem kunna að vera riftanlegar Slitastjórn hefur tekið valdar ráðstafanir til skoðunar, sem kunna að vera riftanlegar samkvæmt XX. kafla laga um gjaldþrotaskipti o.fl. nr. 21/1991. Til að hægt sé að rifta ráðstöfunum samkvæmt ákvæðum gjaldþrotaskiptalaga þarf ráðstöfun að hafa átt sér stað á síðustu mánuðum fyrir 15. nóvember Að undangenginni frumathugun á viðskiptum sem kynnu að vera riftanleg, tók við frekari lagalega og fjárhagsleg greining á viðkomandi viðskiptum. Því næst var tekin ákvörðun um hvort vinna ætti frekar að viðkomandi máli og var sú ákvörðun tekin með tilliti til styrkleika hvers máls, ábata og kostnaðar við hvert mál og möguleika við endurheimt. Slitastjórn kannar aðra valkosti en málshöfðun þegar slíkt er talið fjárhagslega hagkvæmt. Almennur frestur til að höfða riftunarmál rennur út þann 30. júní Kröfuhafafundur 31. maí

27 Athugun á rástöfunum sem kunna að vera riftanlegar Eins og komið hefur fram á fyrri kröfuhafafundum ákvað slitastjórn að rifta ákvörðun stjórnar Kaupþings frá 25. september 2008 sem heimilaði forstjóra samstæðu að fella niður persónulegar ábyrgðir starfsmanna bankans vegna lána til kaupa á hlutafé í Kaupþingi. Riftunin var staðfest með dómi Hæstaréttar frá 10. maí 2012 og var stefnda gert að greiða umkrafða fjárhæð. Slitastjórn álítur að dómurinn hafi fordæmisgildi í sambærilegum málum. Samkomulag hefur náðst við aðila í 51 af 67 málum varðandi niðurfellingu persónulegra ábyrgða á lánum til hlutafjárkaupa. Slitastjórn hefur á síðustu mánuðum sent út allmargar riftunartilkynningar í tengslum við endurkaup Kaupþings á eigin skuldabréfum frá því á árinu Vinna varðandi riftunarmál heldur áfram og gæti leitt til frekari dómsmála. Kröfuhafafundur 31. maí

28 Fyrirhugaðar greiðslur forgangskrafna skv gr. laga um gjaldþrotaskipti o.fl. Kröfuhafafundur 31. maí

29 Fyrirhugaðar greiðslur forgangskrafna skv gr. laga um gjaldþrotaskipti o.fl. Heimild er skv. 6. mgr gr. laga um fjármálafyrirtæki nr. 161/2002 til að greiða forgangskröfur, sbr gr. laga um gjaldþrotaskipti o.fl. nr. 21/1991, sem hafa verið viðurkenndar með endanlegum hætti við slitameðferðina og eru óumþrættar. Slitastjórn undirbýr nú greiðslur krafna sem eru óumþrættar og hafa verið viðurkenndar sem forgangskröfur á grundvelli 112. gr. Stefnt er að því að greiða að fullu óumþrættar forgangskröfur á grundvelli 112. gr. Stefnt er að því að í þeim tilfellum þar sem viðurkennd forgangskrafa er að hluta til umþrætt verður sá hluti kröfunnar sem er óumþrættur greiddur. Fjárhæð sem jafngildir hæstu mögulegu viðurkenndu fjárhæð umþrættar forgangskröfu verður tryggð með viðeigandi hætti. Stefnt er að því að ljúka greiðslu forgangskrafna samhliða eða áður en nauðasamningur kemst á. Kröfuhafafundur 31. maí

30 Aðferð og gjaldmiðill greiðslna Stefnt er að því að lágar forgangskröfur verði greiddar í þeim gjaldmiðli sem þeim var upphaflega lýst í. Eftir er að ákvarða hvert viðmið lágra forgangskrafna er. Forgangskröfur sem eru hærri en framangreind viðmið verða greiddar í myntkörfu, þó ákveðin lágmarksfjárhæð af hverri forgangskröfu verði greidd í þeim gjaldmiðli sem þeim var upphaflega lýst. Slitastjórn telur að með þessari aðferð sé bæði hagsmunir Kaupþings og forgangskröfuhafa best tryggðir. - Aðferðin tryggir að yfir 99% forgangskröfuhafa fái greiðslu í einum gjaldmiðli. - Aðferðin kemur einnig í veg fyrir flókið og kostnaðarsamt ferli við að greiða yfir tiltölulega lágar fjárhæðir til einstaklinga í myntkörfu. - Að auki verður að taka tillit til þess að yfir kröfuhafar eiga tiltölulega lágar kröfur, þ.e. kröfur sem hver um sig er lægri en ISK (EUR 591 miðað við gengi 22. apríl 2009). - Aðferðin tryggir einnig jafnræði forgangskröfuhafa þar sem allir forgangskröfuhafar eiga rétt á greiðslu að ákveðinni fjárhæð í upphaflegum gjaldmiðli kröfu en í myntkörfu umfram þá fjárhæð. Myntkarfan sem slitastjórn mun greiða út í verður samansett úr þeim gjaldmiðlum sem Kaupþing á og eru lausir til útborgunar að mati slitastjórnar. Eftir er að ákvarða endanlega tilhögun. Kröfuhafafundur 31. maí

31 Nýja læsta vefsvæðið og rétthafabréf Slitastjórn hefur opnað nýtt læst vefsvæði fyrir kröfuhafa. Vefsvæðið verður notað til að koma mikilvægum upplýsingum til kröfuhafa varðandi slitameðferðina og fyrirhugaðar greiðslur forgangskrafna. Slitastjórn stefnir að því að s.k. rétthafabréf (e. Entitlements letter) fyrir forgangskröfuhafa verði aðgengileg á læsta vefsvæðinu á þriðja ársfjórðungi Til þess að forgangskröfuhafar geti fengið greiðslu forgangskröfu, þegar fram líða stundir, er mikilvægt að þeir skrái sig inn á læsta vefsvæðið og láti slitastjórn í té umbeðnar upplýsingar. Það skal tekið fram að ef umbeðnu rétthafabréfi, þegar það verður aðgengilegt, er ekki skilað með fullnægjandi upplýsingum til slitastjórnar getur það leitt til þess að forgangskröfugreiðsla verði sett á geymslureikning. Kröfuhafafundur 31. maí

32 Kröfuhafafundur 31. maí

33 Spurningar og svör Q1: There are over priority claims still objected. How will be ensured, that payment to non-objected priority claims are not delayed. A1: The intention is to pay out the undisputed part of the accepted priority claims alongside other accepted priority claims. The aim is to conclude these payments on or before composition. Further details on slide no. 27 on proposed payments of priority claims under Art. 112 of the Bankruptcy Act. Q2: The over priority claims, still objected are pending because of pending court proceedings. Why did the WuC not split those claims according to the different type of claims (interest/deposit vs. damage claims), to get the priority claims proceeded faster? A2: See answer to Q1. Q3: When will I (a previous privat investor/ customer of Kaupthing Bank) receive details of the payout of my claims of interest? A3: Please see slide no. 29 on proposed payments of priority claims under article 112 of the Bankruptcy Act. Kröfuhafafundur 31. maí

34 Spurningar og svör Q4: There is an case where Reykjavik District court asked the EFTA court for an opinion, whether the ResCom/WUC had to inform known creditors individually about the Winding-up proceedings according an EU directive, maybe not be transferred correctly into the Icelandic bankrupty act. What would be the effects, if the ruling will confirm a breech of the directive, because over former EDGE customers didn't have filed an claim correctly or in time, because all EDGe customers weren't informed through the ResCom/WuC individually, too? A4: Please refer to the homepage of the EFTA Court ( for correct questions that were referred to the EFTA Court by the District Court of Reykjavik. The Winding-up Committee cannot comment on the merit of the case before the EFTA Court ahead of the scheduled main hearing in June Irrespective of the outcome of the advisory opinion being sought, any claim lodged against Kaupthing post 30 December 2009 will need to be reviewed on a case by case basis with respect to Art. 118 of the Bankruptcy Act. Kröfuhafafundur 31. maí

35 Spurningar og svör Q5: Very soon will be four years since the declaration of suspension of payments of Kaupthing Bank. We do not know whether or not we will get paid for our Subordinated Bonds with ISIN No. XS The problem that many creditors have, who reside in different countries of the EU, is that losses of Kaupthing Bank, cannot be deducted in our tax statements. We still waiting from the winding-up Committee, a proper resolution, and until this situation happen I cannot use them as an offset income. On the other hand if we would take the decision to sell our securities to any potential interested party, for the symbolic price of 1 Euro, we cannot perform this operation because the titles are blocked, and if we pretend to unlock them, our lawyers told me that the costs is, for each operation 2000 euros, which I think is absolutely unfair, and that prevent us from having something that is rightfully ours today but worthless. This situation cannot continue like this. We need our tittles unlocked with cost cero, and also rid of the tittles in order to deduct the correspondent loses in our income tax statement. A5: All subordinated claims and existing shares are expected to be cancelled. Please see slide 12 on treatment of claims in composition. Kröfuhafafundur 31. maí

36 Fundi slitið Kröfuhafafundur 31. maí

37 Fyrirvari ÁRÍÐANDI: Eftirfarandi texti á við um þessa kynningu, framsögu f.h. Kaupþings hf. ( Kaupþing ) á upplýsingunum úr þessari kynningu og vegna fyrirspurna sem kunna að koma og svara við fyrirspurnum sem kunna að verða veitt á meðan á kynningunni stendur eða eftir kynninguna (hér eftir nefnt upplýsingar ). Með því að nálgast þessar upplýsingar samþykkir þú eftirfarandi skilmálum: Þessi kynning hefur verið útbúin sem hluti af reglubundinni upplýsingagjöf til kröfuhafa. Engin ábyrgð er tekin á því að túlkanir, staðhæfingar og fyrirætlanir sem fram koma í upplýsingunum séu óskeikular, sanngjarnar, réttar eða yfir gagnrýni hafnar og því skal ekki með neinum hætti byggja á því efni eða skoðunum sem fram koma í upplýsingunum. Upplýsingarnar hafa ekki verið yfirfarnar af óháðum aðilum og verða ekki uppfærðar. Upplýsingarnar, þ.m.t. en ekki takmarkað við yfirlýsingar um framtíðaratburði, eiga aðeins við sama dag og kynningin er gerð og er ekki ætlað að gefa vissu fyrir ákveðinni niðurstöðu í framtíðinni. Kaupþing er ekki skuldbundið til og ber ekki skylda til að dreifa, uppfæra eða breyta upplýsingunum, þ.m.t. fjárhagsupplýsingum eða yfirlýsingum um framtíðaratburði. Kaupþing mun ekki opinberlega tilkynna um breytingar sem það kann að gera á upplýsingunum sem en slíkar breytingar gætu verið tilkomnar vegna breyttra væntinga Kaupþings eða hvers konar annarra atburða, skilyrða eða aðstæðna sem yfirlýsingar um framtíðaratburði eru byggðar á, sem upp geta komið eftir dagsetningu þessarar kynningar. Allar upplýsingar er varða fjárhagsmálefni Kaupþings eru ekki endurskoðaðar og hafa ekki verið yfirfarnar af utanaðkomandi ráðgjöfum. Í tengslum við viðskiptaákvarðanir er varða Kaupþing, hvaða nafni sem nefnast og í hvaða tilgangi sem er, skal enginn byggja rétt á nokkru því sem fram kemur í þessari kynningu. Notkun á efni sem stafar frá Kaupþingi, vinnu eða merki þess er bönnuð án skriflegs leyfis nema annað sé sérstaklega tekið fram. Jafnframt er bannað að birta efni sem unnið hefur verið eða tekið saman af Kaupþingi án skriflegs samþykkis. Allar takmarkanir og fyrirvarar á ábyrgð hér að framan varðandi Kaupþing skulu jafnframt gilda í öllu um ábyrgð stjórnar og starfsfólks Kaupþings. Kröfuhafafundur 31. maí