1 REPUBLIEK VAN SUID AFRIKA MAATSKAPPY WET, 2008 AKTE VAN OPRIGTING van n Privaat Aandeelblok Maatskappy Naam van Maatskappy: UMZUMBE CHALETS AANDELEBLOK (EDMS) BPK Registrasienommer: 1968/011196/07 ("die Maatskappy")
2 OUR COMPANY AND ITS MEMORANDUM OF ASSOCIATION AND RULES AS REQUIRED BY THE COMPANY NO 71 OF 2008 Under the new Company Act all companies should replace their current Memorandum of Association and Articles (initial founding documents) with a single new document, the Memorandum (hereinafter abbreviated to MOI "Memorandum of Incorporation") The Board has instructed at the last Annual General Meeting to conduct investigation to convert the company over to a private company. A company that meets the law's requirements for a private company, should have the word (Proprietary) Limited or abbreviated (PTY) LTD in its name. We will then be known as UMZUMBE CHALETS SHAREBLOCK (PTY) LTD. The main differences between a Private and Public Company are as follows: 1. The public company requires a company secretary and an audit committee (three persons), which is not a prerequisite to a private company, it will be a financial benefit. 2. According to the old Companies Act could a private company only have 50 shareholders and therefore were many public companies founded. With the new Companies Act, there is no longer such a restriction. We instructed a company, SEKRETARI (Pty) Ltd (contact person Edith Wilkins), to draw up the necessary documents for a special meeting for the conversion to Private Company. The mandatory MOI will be completed simultaneously. The process will proceed as follows: a) The new MOI will be presented at the meeting, which is being voted on and if approved by the meeting, the necessary documents (CoR15.2) will be signed by a Director, and the special resolution approved by at least 75% of shareholders, then be certified IDs of Directors and new MOI submitted for filing with CIPC. b) Once the documents CIPC is registered, Edith Wilkins will send the proof to us. c) The new MOI will be assertive and meet all requirements of the new Companies Act. d) The special resolution will be recorded in the register and with copies of all documents that was submitted to CIPC, kept on record with the rest of the company's documents and register. e) The documents can be viewed on our website www.umzumbechalets.co.za
3 INLYWING: 1. Die maatskappy is n voorafbestaande maatskappy wat op 24 September 1968 ingelyf is kragtens die bepalings van die Maatskappy Wet, 2008 (die Wet), wat 'n aandeelblokskema onder die Wet op die Beheer van Aandeelblokke, 1980, bedryf en voortgaan om te bestaan as 'n winsgewende maatskappy in ooreenstemming met item 2 van Bylae 5 van die Wet onder dieselfde naam en registrasienommer wat voorheen aan hom toegeken is. 2. Die maatskappy is geïnkorporeer in ooreenstemming met, en beheer deur: Die bepalings van die Wet op die Beheer van Aandeelblokke Die onveranderbare bepalings van die Maatskappywet, 2008 wat van toepassing is op privaat maatskappye; Die veranderbare bepalings van die Maatskappywet, 2008 wat van toepassing is op privaat maatskappye, onderhewig aan enige beperking, uitbreiding, wysiging of vervanging in hierdie Akte van Oprigting uiteengesit; Die bepalings van hierdie Akte van Oprigting; en Die geregistreerde gebruiksooreenkoms van die Maatskappy. Nota 1: Hierdie Akte van Oprigting bevat statutêre aandeelblok bepalings wat van toepassing is op die Maatskappy en waarna verwys word in Aanhangsel "A" hierby. Nota 2: Nota 3: Nota 4: Nota 5: Nota 6: Nota 7: Die maatskappy verkies om, in terme van Artikel 34 (2) van die Maatskappywet, vrywillig te voldoen aan die bepalings van Hoofstuk 3 van die Maatskappywet, 2008, en om sy finansiële state te laat ouditeer. Die maatskappy is nie 'n gereguleerde maatskappy soos omskryf in Artikel 117 van die Maatskappywet nie en verkies in terme van Artikel 118 (1) (c) (ii) van die Wet om nie vrywillig aan die bepalings van Deel B en C van Hoofstuk 5 van die Wet en die Oornameregulasies, onderhewig te wees nie. Die Akte van oprigting in vorm van CoR15.1A of CoR15.1B van die Maatskappywet en Regulasies, sal nie van toepassing op die maatskappy en hierdie unieke Akte van Oprigting wees nie. Die Maatskappy word verbied om enige wysiging aan te bring aan enige vereiste bepalings, soos deur die Wet op die Beheer van Aandeelblokke en in hierdie Akte van Oprigting voorgeskryf word. In terme van Art 8(2)(b) van die Wet, moet die maatskappy as privaat maatskappy met winsoogmerk die aanbieding van sy aandele aan die publiek verbied en die oordrag van aandele beperk. Die toepassing van hierdie beperking op die aanbod van aandele is egter uitgesluit deur die toepassing van Artikel 3 (2) en 11 van die Wet op die Beheer van Aandeelblokke 59 van 1980. Die Maatskappy negeer die bepaling van Art 39(2) in terme van Art 39(3) van die Wet, vir bestaande aandeelhouers om voor enige ander persoon wat nie 'n aandeelhouer van die maatskappy is, 'n aanbod te ontvang, en binne 'n redelike tydperk in te skryf vir 'n persentasie van aandele wat uitgereik gaan word, en sal spesifiek staatmaak op Artikel 11 van die Wet op Aandeelblokke.
4 INHOUDSOPGAWE 1. UITLEG... 5 2. HOOFBESIGHEID... 7 3. BEVOEGDHEDE EN BEKWAAMHEDE VAN DIE MAATSKAPPY... 7 4. AKTE VAN OPRIGTING EN REëLS... 7 5. REGISTER VAN AANDEELHOUERS... 8 6. AANDELE... 8 7. UITREIKING, OORDRAG EN OORGANG VAN AANDELE... 9 8. VERANDERING VAN AANDELE... 12 9. AANDEELHOUERS SE REG TOT INLIGTING... 12 10. ALGEMENE VERGADERINGS... 13 11. KENNIS VAN ALGEMENE VERGADERINGS... 13 12. VERRIGTINGE BY ALGEMENE VERGADERINGS... 14 13. STEMREG VAN AANDEELHOUERS BY AANDEELHOUERSVERGADERINGS... 14 14. BESLUITE... 15 15. ANDER AANDEELHOUER OPTREDE AS OP VERGADERING... 16 16. VOLMAGTE EN VOLMAG VORM... 16 17. REKORDS VAN AANDEELHOUERSVERGADERINGS... 18 18. GETAL DIREKTEURE... 19 19. ROTASIE VAN DIREKTEURE... 19 20. NOMINASIE EN VERKIESING VAN DIREKTEURE... 19 21. VERKIESING VAN VOORSITTER... 20 22. DIE VUL VAN N TYDELIKE VAKATURE OP DIREKSIE... 20 23. ALTERNATIEWE DIREKTEURE... 20 24. DISKWALIFIKASIE VAN DIREKTEURE EN ALTERNATIEWE DIREKTEURE... 21 25. PLIGTE VAN DIREKTEURE... 21 26. BEVOEGDHEDE VAN DIREKTEURE... 22
5 27. OPTREDE VAN DIREKTEURE... 23 28. REKORDS VAN DIREKTEURSVERGADERINGS... 25 29. VERGOEDING VAN DIREKTEURE... 25 30. HEFFINGS... 25 31. BESTUURSREëLS... 27 32. LENINGSVERPLIGTINGE... 27 33. VERSEKERING VAN VASTE EIENDOM EN VERBETERINGS... 28 34. LENINGSBEVOEGDHEDE... 28 35. VERBOD OP VERDELING VAN INKOMSTE EN EIENDOM... 29 36. REKENKUNDIGE REKORDS, FINANSIëLE STATE EN OUDITERING... 29 37. KENNISGEWINGS... 30 38. VRYWARING... 30 39. BEPERKING OP AANSPREEKLIKHEID VAN DIREKTEURE... 30 40. ONTBINDING... 31 41. ARBITRASIE... 31 Aanhangsel: "A" Aanhangsel: "B" Aanhangsel: "C" Onveranderbare aandeelblok bepalings Skedule van aandeelblokke en aandele Gebruiksooreenkoms
6 1. UITLEG 1.1 In hierdie Akte van Oprigting dra die woorde en uitdrukkings die betekenis waarmee hulle in die Maatskappy Wet, 2008 en die Wet op die Beheer van Aandeelblokke, 1980 omskryf is: 1.2 enige woord: 1.2.1. in die enkelvoud, sluit die meervoud in en omgekeerd; 1.2.2. in manlike geslag sluit die vroulike geslag in en omgekeerd; 1.3 enige woord hierin wat in die Wet omskryf is en nie in artikel 1.7 omskryf word nie, sal die statutêre betekenis in hierdie AvO dra; 1.4 enige woord hierin wat gedefinieer is in die Wet op die Beheer van Aandeelblokke en nie gedefinieer in artikel 1.7 nie, sal die statutêre betekenis in hierdie AvO dra; 1.5 enige woord, frase of sin hierin wat nie gedefinieer word in die Wet of artikel 1.7 nie, sal sy gewone betekenis dra; 1.6 elke term, reg of gesag hierin sal die wydste moontlike interpretasie gegee word; 1.7 elk van die volgende woorde en uitdrukkings het die betekenis soos verklaar en sal die woord of uitdrukking daarteenoor gemeld insluit, waar van toepassing; 1.7.1 "Wet" beteken die Maatskappywet 71 van 2008, soos van tyd tot tyd gewysig; 1.7.2 "Verblyf" beteken die eenhede op die terrein opgerig; 1.7.3 "Raad" beteken die raad van direkteure van die Maatskappy wat van tyd tot tyd in terme van Artikel 20 verkies word; 1.7.4 "Geboue" beteken verbeterings op die eiendom deur die maatskappy aangebring; 1.7.5 "Voorsitter" beteken die voorsitter van die maatskappy van tyd tot tyd, in terme van Artikel 1 verkies; 1.7.6 "Chalets" beteken die eenhede op die eiendom opgerig om gebruik te word vir die alleen-eienaarskap, mede-eienaarskap of deeltydse residensiële doeleindes soos weerspieël in Aanhangsel "B"; 1.7.7 "CIPC" beteken die Kommissie vir Maatskappye en Intellektuele Eiendom (Companies and Intellectual Property Commission) of sy opvolgers; 1.7.8 "gemeenskaplike fasiliteite" beteken enige verbeterings op die eiendom vir die gesamentlike gebruik van alle aandeelhouers in gemeen met ander; 1.7.9 "Maatskappy" beteken UMZUMBE CHALETS AANDELEBLOK (EDMS) BPK; 1.7.10 "Direkteure" beteken die direkteure van die maatskappy wat van tyd tot tyd in terme van Artikel 20 verkies word; 1.7.11 "Elektroniese Kommunikasie" sal dieselfde betekenis dra soos uiteengesit in artikel 1 van die Elektroniese Kommunikasie en Transaksies Wet, 25 van 2002; 1.7.12 "Inkomstebelastingwet" beteken die Inkomstebelastingwet, 58 van 1962, soos van tyd tot tyd gewysig; 1.7.13 "Verbeterings" beteken enige verbeterings van 'n permanente aard wat opgerig is, of wat op die eiendom opgerig gaan word om gebruik te word vir enige doel hoegenaamd; 1.7.14 "Besturende Agent" beteken die besturende agent, indien enige, van tyd tot tyd deur die Maatskappy aangestel vir die doeleindes van die bestuur van die skema; 1.7.15 "AvO" is die Akte van Oprigting van die Maatskappy, soos van tyd tot tyd gewysig; 1.7.16 "Maand / Maandeliks" beteken 'n kalendermaand;
7. 1.7.17 "Roerende eiendom" beteken die roerende eiendom wat in die chalet is en soos in artikel 4(1)(m) van die Tyddeel Wet bedoel; 1.7.18 "Kantoor" sal die geregistreerde kantoor van die Maatskappy beteken; 1.7.19 "Tydperk" sal die tydperk van eksklusiewe gebruik ten opsigte van die betrokke gedeelte van die geboue van die maatskappy deur 'n aandeelhouer beteken, soos verder omskryf in die gebruiksooreenkoms; 1.7.20 "Persoon" sluit enige natuurlike persoon, maatskappy of regspersoon, 'n statutêre liggaam, 'n vennootskap of 'n vereniging van persone, soos die geval mag wees, met die wetlike bevoegdheid vereis in terme van die wette van die Republiek van Suid-Afrika in; 1.7.21 "Eiendom" beteken die maatskappy se eiendom naamlik SUB 8 (VAN SUB7) VAN PERSEEL 11, UMZUMBE, IN DIE DISTRIK VAN KWA-ZULA NATAL, GROOT 5, 6047 hektaar waarop 57 chalets opgerig is. 1.7.22 "Republiek" beteken die Republiek van Suid-Afrika; 1.7.23 "Skema" sal die aandeelblokskema en tyddeel skema ten opsigte van die akkommodasie, verbeterings,gemeenskaplike fasiliteite en gemeenskaplike eiendom, beteken in terme van die Wet op Aandeelblokke en Tyd-Deel Wet; 1.7.24 "Aandeel" beteken soos uiteengesit in artikel 1 van die Wet op die Beheer van Aandeelblokke en hou verband met die toekenning van 'n aandeelblok reg van gebruik aan die houer daarvan; 1.7.25 "Aandeelhouer" sal die houer van die aandele wees waaruit 'n aandeelblok bestaan en aandeelhouers van die Maatskappy omskryf in die Wet op die Beheer van Aandeelblokke beteken, en sluit 'n koper wat onderworpe aan voorwaardes gekoop het in, ongeag of daar aan voorwaardes voldoen is en sluit verder ook 'n koper wat nog nie oordrag van die aandele van die aandeelblok geneem het nie, in; 1.7.26 "Aandeelhouersvergadering" sal enige aandeelhouersvergadering van die maatskappy of enige verdaging daarvan bedoel, insluitend 'n jaarlikse vergadering van aandeelhouers belê in terme van Artikel 10.1 soos die geval mag wees; 1.7.27 "Aandeelblok Wet" beteken die Wet op die Beheer van Aandeelblokke no 59 van 1980, soos gewysig, en die regulasies van tyd tot tyd gepromulgeer; 1.7.28 "Teken" / "handtekening" sal die reproduksie, litografie, druk met 'n indiarubberstempel of enige ander elektroniese kommunikasie proses, of deels die een en deels die ander proses insluit; 1.7.29 "Wette" beteken die Maatskappye Wet No. 71 van 2008, die Wet op die Beheer van Aandeelblokke No. 59 van 1980, die Tyddeel Wet No. 75 van 1983, en elke Ander Wet wat vir die oomblik van krag is, met betrekking tot maatskappye en wat die Maatskappye beïnvloed; 1.7.30 "Tyddeel Wet" beteken die Tyd deel Wet op die Beheer van eiendom 75 van 1983, soos gewysig van tyd tot tyd en die regulasies van tyd tot tyd gepromulgeer; 1.7.31 "Tyddeel Belang" / "Module" beteken enige reg of belang in die eksklusiewe gebruik of okkupasie tydens vasgestelde of bepaalde tydperke gedurende enige jaar soos per Aanhangsel "C"; 1.7.32 "Gebruiksooreenkoms" beteken die behoorlik saamgestelde gebruiksooreenkoms wat 'n reg verleen om-, of om 'n belang te hê in die gebruik van enige onroerende eiendom ten opsigte waarvan 'n aandeelblokskema bedryf word, soos per Aanhangsel "C" hierby aangeheg;
8 1.7.33 "Skryf / skriftelik" sal druk, tikskrif, litografie of enige ander elektroniese kommunikasie proses of deels een en deels die ander insluit; 1.7.34 "Jaar" beteken 'n kalender jaar. 2. HOOFBESIGHEID Die belangrikste doel en oogmerk van die Maatskappy is om 'n aandeelblokskema ten opsigte van onroerende eiendom wat deur die Maatskappy besit word te bedryf, wat in ooreenstemming met die Aandele blok Wet en die Tyd deel Wet, aan 'n aandeelhouer die reg toeken om bepaalde dele van die eiendom in ooreenstemming met die gebruiksooreenkoms, soos aangegaan tussen die aandeelhouer en die Maatskappy, te gebruik. 3. BEVOEGDHEID EN BEKWAAMHEDE VAN DIE MAATSKAPPY 3.1 Onderhewig aan artikel 3.3 van die AvO het die maatskappy alle magte en hoedanighede van 'n natuurlike persoon. 3.2 Ondanks enige weglating van enige belang tot daardie effek uit hierdie AvO, kan die Maatskappy enigiets doen wat die wette 'n maatskappy magtig om te doen. 3.3 Die Maatskappy is beperk in sy bevoegdhede en hoedanighede in terme van die bepalings van die Wet op die beheer van Aandeelblokke soos vervat in hierdie AvO en waarna verwys word in Aanhangsel "A" hiertoe. 4. AKTE VAN OPRIGTING EN REëLS 4.1 Behalwe vir die regstelling van patent foute gestaaf as sodanig uit objektiewe bewyse of wat duidelike foute in die AvO (insluitend, maar sonder beperking, spelling, leestekens, grammatika of soortgelyke gebreke), wat die Raad gemagtig is om te maak in terme van Artikel 17 (1) van die Wet, word alle ander wysigings van die AvO hanteer in ooreenstemming met Artikel 16 (1) van die Wet. 4.2 Die mag van die direkteure om enige reëls, ten opsigte van die bestuur van die maatskappy, ten opsigte van aangeleenthede wat nie deur hierdie AvO aangeraak word nie aan te pas, te wysig of terug te trek, word ingevolge Art 15(3) tot 15(5) van die Wet, nie beperk nie. 4.3 Indien die Raad enige reëls maak, moet 'n kopie van daardie reëls gepubliseer word op enige manier soos deur die AvO of die reëls van die maatskappy voorgeskryf word en 'n kopie daarvan moet ingedien word by CIPC. 4.4 Indien die raad hierdie AvO of enige reëls wysig in terme van Artikel 17 (1) van die Wet, moet 'n kopie op rekord geplaas word en 'n kennisgewing van sodanige verandering gepubliseer word, deur 'n afskrif daarvan aan elke aandeelhouer per gewone of e-pos te stuur. 5. REGISTER VAN AANDEELHOUERS Die Maatskappy sal by sy geregistreerde kantoor 'n register hou van aandeelhouers van die Maatskappy asook die registrasie, oordrag, uitreiking en sertifisering van aandele in ooreenstemming met die bepalings van Artikel 24 (4) (a), 50 en 51 van die Wet en hierdie AvO. 6. AANDELE 6.1 Die gemagtigde aandele van die maatskappy is 2688 (twee duisend ses honderd agt en tagtig) gewone aandele sonder pariwaarde.
9 6.2 Die aandele waaruit elke aandeelblok bestaan, sal aan die houer daarvan die reg tot gebruik van die aandeelblok, parkeergeriewe en sodanige ander deel van die maatskappy se onroerende eiendom, vir residensiële doeleindes alleenlik en aanverwante gebruike, sowel as die gemeenskaplike gebruik van die gemeenskaplike eiendom met die ander aandeelhouers van die Maatskappy op die terme en voorwaardes soos vervat in die gebruiksooreenkoms tussen die maatskappy en sodanige aandeelhouer gee. 6.3 By verkryging van aandele, kry die aandeelhouer die reg tot, en gebruiksreg soos in die gebruiksooreenkoms (Aanhangsel "C") wat by CIPC geliaseer is in terme van Artikel 7 (5) van die Wet op die beheer van Aandeelblokke en verleen van tyd tot tyd aan die houer daarvan: 6.3.1 die reg om daardie gedeelte van die geboue en eiendom van die maatskappy wat gespesifiseer word in die skedules waarna artikel 6.1 verwys, te gebruik en te bewoon vir die tydperk ooreengekom, onderworpe aan die terme en voorwaardes vermeld in Aanhangsel "C" hierby; en 6.3.2 die reg om, of belang in die onbepaalde herhalende jaarlikse uitsluitlike gebruik, besit en okkupasie van die akkommodasie vir tyddeel residensiële doeleindes; en 6.3.3 die reg om, of belang in die herhalende jaarlikse gebruik van die eiendom; en 6.3.4 die reg om of belang in die onbepaalde herhalende jaarlikse gebruik van gemeenskaplike eiendom saam met ander houers; 6.3.5 verplig die houer daarvan om van tyd tot tyd 'n vaste lening aan die maatskappy toe te staan, op die terme en voorwaardes uiteengesit in Aanhangsel "C". 6.4 Behalwe soos hierin vasgestel, sal die Maatskappy geregtig wees om die geregistreerde houer van enige aandeel as die ware eienaar daarvan te erken en sal daarvolgens nie (selfs met kennis daarvan), behalwe soos deur 'n hof van bevoegde jurisdiksie beveel, of soos deur die wet vereis, verplig word om 'n trust, eis, beswaring, retensiereg of enige ander belang in die aandeel deur enige ander persoon te erken nie. 6.5 Tensy die direkteure anders besluit, mag die Maatskappy enige persoon, maatskappy, trust, boedel, instelling of ander regspersoon, insluitend die trustee van 'n trust, of administrateur of kurator van 'n boedel in sodanige hoedanigheid, wat die instrument van oordrag deur hierdie AvO voorgeskryf of sodanige ander dokumente soos deur die Maatskappy vereis word om die identiteit van die aandeelhouer te bevestig, as aandeelhouer registreer, mits die maatskappy nie gebind word of geag kennis te geneem het van, of op enige manier verplig word om 'n trust of belang uitgedruk of geïmpliseer in enige dokument ingedien, te erken nie, en dit nie vereis word om homself te vergewis of geag enige stappe te geneem het om homself te vergewis daarvan dat die aandeelhouer 'n kontraktuele of ander reg het om die aandele te koop of andersins in besit van aandele te kom, of om sodanige aandele te behou of te vervreem of oor te dra nie. Die Maatskappy sal nie enige aanspreeklikheid op enige manier ly vir die registrasie van die aandele of vir enige daaropvolgende oordrag daartoe geregistreer nie. 6.6 Alle aandeelhouers van die maatskappy: 6.6.1. Verkry 'n reg om te stem by enige vergadering van die Maatskappy; 6.6.2. Verkry dieselfde stem as elke ander aandeel in die maatskappy 6.6.3. Verkry 'n reg om 'n belang in ooreenstemming met artikel 6.3. 6.7 Die direkteure mag, deur die indiening van kennisgewing wat wysigings aan sy AvO uiteensit:
10 6.7.1 die getal gemagtigde aandele van enige klas aandele verhoog of verminder 6.7.2 enige geklassifiseerde aandele wat gemagtig maar nog nie uitgereik is nie, herklassifiseer 6.7.3 enige ongeklassifiseerde aandele wat gemagtig is, maar nie uitgereik is nie, klassifiseer 6.7.4 die voorkeure, regte, beperkings of ander bepalings van aandele in 'n klas vasstel. 7. UITREIKING, OORDRAG EN OORGANG VAN AANDELE 7.1 In terme van Artikel 8 (2) (b) van die Wet is 'n privaat maatskappy beperk op die aanbieding van enige van sy sekuriteite aan die publiek en die oordrag van sy sekuriteite moet in sy Akte van Oprigting beperk word. 7.2 Die beperking op 'n publieke aanbod word deur die AvO uitgesluit deur die toepassing van artikel 3 (2) en 11 van die Wet op die beheer van Aandeelblok maatskappye, wat bepaal dat enige persoon aandele van 'n aandeelblokmaatskappy aan die publiek mag aanbied, met enige ander vereistes inaggenome, indien die aansoek vergesel word van 'n verklaring dat daar van enige voorgestelde koper van sodanige aandele verwag word om 'n koopkontrak wat aan die vereistes van Art 17 van die Wet op die beheer van Aandeelblok maatskappye voldoen, aan te gaan. 7.3 Die maatskappy verkies dus in terme van Artikel 39 (3) om afstand te doen van die bepalings van Artikel 39 (2), en spesifiek staat te maak op Artikel 11 van die Wet op die beheer van Aandeelblokke sou die uitsonderlike omstandighede bedoel in artikel 7.2 ontstaan. 7.4 Elke oorspronklike aandeelhouer is geregtig om een gratis gesertifiseerde afskrif van 'n aandeelsertifikaat te ontvang, maar vir elke daaropvolgende gesertifiseerde aandelesertifikaat, kan die direkteure 'n fooi, soos hulle van tyd tot tyd goeddink, bepaal; met dien verstande dat, indien 'n aandelesertifikaat geskend word, verlore raak of vernietig word, dit met betaling van die vasgestelde fooi weer uitgereik kan word, op sodanige terme, indien enige, soos die direkteure goeddink. 7.5 Elke persoon wie se naam in die register van aandeelhouers verskyn, is geregtig tot een gesertifiseerde afskrif van 'n sertifikaat vir al die aandele in die aandeelblokke en gebruiksregte wat in sy naam geregistreer is of verskeie gesertifiseerde sertifikate, elk vir 'n deel van sodanige aandele wat deur hom gehou word. 7.6 Nieteenstaande enigiets tot die teendeel vervat in hierdie AvO, sal die Maatskappy, met vervanging van 'n aandeelsertifikaat aan 'n aandeelhouer, die reg behou om die oorspronklike sertifikate as sekuriteit vir alle en enige bedrae wat deur die aandeelhouer aan die maatskappy verskuldig kan wees, as sekuriteit te hou 7.7 Geen aandeel mag oorgedra word nie, tensy gelyktydig oorgedra aan dieselfde oordragnemer as al die ander aandele in dieselfde aandeelblok, saam met die oordrag, sessie en instruksie van: 7.7.1 die betrokke gedeelte van die leningsverpligting toegeken aan die aandeelblok; 7.7.2 die gebruiks- en okkupasie ooreenkoms met betrekking tot die betrokke aandeelblok en die aanname deur die oordragnemer van alle verpligtinge van die oordraggewer daaraan gekoppel.
11 7.8 Voor die oordrag van aandele aan enige oordragnemer, moet die heffings en enige ander bedrae verskuldig en betaalbaar aan die maatskappy ten volle vereffen word, tensy die direkteure anders besluit. 7.9 Geen aandele mag oorgedra word aan enige oordragnemer, sonder die toestemming en goedkeuring van die maatskappy nie en sodanige toestemming sal nie onredelik weerhou word nie. 7.10 Die instrument van die oordrag van enige aandeel van die Maatskappy wat nie 'n sekuriteit ingevolge van Artikel 50 van die Wet is nie, sal uitgevoer word deur beide die oordraggewer en die oordragnemer, en die oordraggewer word geag die houer van hierdie aandeel te bly totdat die naam van die oordragnemer ten opsigte daarvan in die register van aandeelhouers aangebring is. 7.11 Onderworpe aan sodanige beperkings wat van toepassing mag wees, kan enige aandeelhouer al, of enige van sy aandele oordra in enige gewone of algemene skriftelike vorm of enige ander skriftelike vorm wat die direkteure mag goedkeur. 7.12 Die direkteure mag weier om enige instrument van die oordrag te erken tensy: 7.12.1 'n oordragvorm vergesel word deur 'n gesertifiseerde afskrif van die aandeelsertifikaat in geval waar die maatskappy in besit is van die oorspronklike, of waar die aandeelhouer in besit is van die oorspronklike, die oorspronklike sertifikaat waarop die oordrag van toepassing is, en enige ander bewys wat deur die direkteure bepaal word as genoegsame bewys van die reg van die aandeelhouer om die aandele oor te dra; 7.12.2 die oordragkoste (indien enige) daarop betaal is. 7.13 Elke oordragvorm moet by die geregistreerde kantoor van die Maatskappy vir registrasie afgelewer word, vergesel deur 'n aandeelsertifikaat waarop die oordrag van toepassing is. Elke volmag deur die aandeelhouer gegee waar die oordrag van aandele gemagtig word sal, wanneer by die maatskappy of enige van sy behoorlike kantore ingedien is, geag word as magtiging aan die Maatskappy om met die oordrag van aandele voort te gaan. Die magtiging bly ten volle van krag en effek tot tyd en wyl uitdruklike skriftelike kennisgewing van die herroeping van die oordrag by die maatskappy se kantore ingedien word. Die Maatskappy is nie verplig om enige instruksie vir oordrag van aandele vanaf 'n bestaande aandeelhouer se agent uit te voer nie, tensy 'n behoorlik gesertifiseerde afskrif van die agent se volmag/magtiging aan die maatskappy gelewer word. 7.14 Die eksekuteur van 'n bestorwe boedel van 'n alleen aandeelhouer van 'n aandeel sal die enigste persoon wees wat deur die Maatskappy erken word om enige aanspraak op die aandeel te hê. In die geval waar een aandeel in die name van twee of meer houers geregistreer is, sal die oorlewende of oorlewendes, of die eksekuteurs van die oorledene se oorlewende, die enigste persone wees wat deur die Maatskappy erken word om enige aanspraak op die aandeel te hê. 7.15 Enige persoon wat geregtig is tot 'n aandeel as gevolg van die dood of insolvensie van die aandeelhouer, sal by lewering van sodanige bewys soos van tyd tot tyd deur die direkteure bepaal word, die reg hê om, óf as 'n aandeelhouer geregistreer te word ten opsigte van die aandele, of instede daarvan om homself as aandeelhouer te registreer, die aandele oor te dra soos die oorledene of insolvent sou kon doen voor afsterwe of insolvensie, maar die direkteure behou die reg om die oordrag van aandele te weier, of registrasie op te skort soos hulle sou kon in die geval van die oordrag van 'n aandeel deur die oorledene of insolvent voor die dood of insolvensie. 7.16 Die ouer of voog van 'n minderjarige en die kurator bonis van 'n geestesongestelde aandeelhouer en enige persoon geregtig op aandele as gevolg van die dood of
12 insolvensie van 'n aandeelhouer, of deur die huwelik van 'n vroulike aandeelhouer, of deur enige ander wetlike aspekte anders as deur die oordrag van aandele in ooreenstemming met hierdie AvO, kan, by die lewering van sodanige bewyse wat die hoedanigheid waarin hy van voorneme is om op te tree onder hierdie artikel of van sy titel, soos die direkteure goeddink, daardie aandele aan homself of aan enige ander persoon onderworpe aan die artikels, oordra. 7.17 Enige persoon geregtig tot 'n aandeel as gevolg van die dood of insolvensie van die aandeelhouer, is geregtig tot die voordele waarop hy geregtig sou gewees het as hy die geregistreerde houer van die aandeel was, behalwe dat hy nie, voordat hy by die Maatskappy as 'n aandeelhouer ten opsigte van die aandeel geregistreer is, geregtig was tot enige regte van aandeelhouers met betrekking tot vergaderings van die Maatskappy nie. 7.18 'n Persoon wat bewys kan lewer van sy aanstelling as eksekuteur, administrateur, trustee, kurator of voog ten opsigte van die boedel van 'n oorlede aandeelhouer van die Maatskappy, of die boedel van 'n aandeelhouer wie gesekwestreer is, of wat andersins gebrek ly, of as die likwidateur van 'n regspersoon wat 'n aandeelhouer van die Maatskappy is, sal in die register van aandeelhouers van die Maatskappy nomine officii ingeskryf word, en sal daarna vir alle doeleindes geag word om 'n aandeelhouer van die maatskappy te wees. 7.19 Aandele kan gehou en geregistreer word in die naam van een persoon vir die voordelige belang van 'n ander persoon. 7.20 Geen persoon of regspersoon mag direk of indirek n belang verkry in meer as tien aandeelblokke nie. Die oordra van aandele strydig met hierdie verbod word verbied en die direkteure van die maatskappy het geen reg om toestemming tot sodanige oordrag te verleen nie. Hierdie voorbehoudsbepaling en verbod salt e alle tye geag word redelik te wees vir solank as wat hierdie bepaling deel uitmaak van die AvO. 8. VERANDERING VAN AANDELE 8.1 Indien die aandele op enige tyd in verskillende klasse ingedeel word, kan die regte verbonde aan enige klas (tensy anders voorgeskryf word deur die bepalings van die uitreiking van die aandele van daardie klas) verander word met die skriftelike toestemming van die houers van 75% (vyf en sewentig persent) van die uitgereikte aandele van daardie klas, of met die goedkeuring van 'n spesiale besluit by 'n aparte vergadering van houers van die aandele van daardie klas. Maar, tensy die klas bestaan uit een aandeelhouer, sal die nodige kworum ten minste twee persone teenwoordig of verteenwoordig deur volmag van 75% (vyf en sewentig persent) van al die uitgereikte aandele van die klas wees. Hierdie klousule beperk nie die reg van die Maatskappy om die regte verbonde aan 'n aandeel wat nie uitgereik en onderhewig is aan die bepalings van Artikel 7 hierbo, te wysig nie. 8.2 Die Maatskappy mag die getal aandele verminder of vermeerder. 9. AANDEELHOUERS SE REG TOT INLIGTING Alle aandeelhouers het die reg om insae te hê en aansoek te doen om afksrifte, sonder enige koste vir enige sodanige inspeksie of teen betaling van nie meer as die voorgeskrewe maksimum koste vir so 'n afskrif, van die volgende rekords van die Maatskappy: 9.1 Akte van Oprigting en enige wysigings daaraan 9.2 Enige reëls gemaak deur die Maatskappy soos genoem deur Art 24 (3) (a) van die Wet 9.3 Rekord ten opsigte van direkteure van die maatskappy
13 9.4 Verslae aan algemene jaarvergaderings en finansiële state 9.5 Kennisgewings en notules van algemene jaarvergaderings, insluitend besluite wat by sodanige vergaderings aanvaar is, soos per Art 24 (3) van die Wet 9.6 Die aandeleregister. 10. ALGEMENE VERGADERINGS 10.1 Die Maatskappy sal eenkeer per kalenderjaar 'n algemene vergadering vir aandeelhouers byeenroep. 10.2 Die direkteure mag ander aandeelhouers vergaderings van die Maatskappy belê op sodanige tyd en plek as wat hulle goeddink. 10.3 Waar 'n versoek deur houers wat ten minste 10% (tien persent) van die stemreg van die Maatskappy verteenwooordig, ontvang word, sal die direkteure ook ander aandeelhouersvergaderings byeenroep, soos deur die Wet voorgeskryf word en sou die direkteure nie so vergadering byeenroep nie, kan die aandeelhouers self in ooreenstemming met die Wet, so vergadering byeen roep. 10.4 Aandeelhouer vergaderings belê in ooreenstemming met artikels 61 en 64 van die Wet moet gehou word op die tyd en plek soos deur die artikels voorgeskryf word. 11. KENNIS VAN ALGEMENE VERGADERINGS 11.1 Kennisgewing van vergaderings sal gegee word; 11.1.1 nie minder as 15 dae skriftelike kennisgewing sal gegee word van algemene jaarvergaderings, of van enige ander aandeelhouersvergadering waartydens 'n spesiale besluit voorgelê sal word; 11.1.2 nie minder nie as 10 dae skriftelike kennis sal aan aandeelhouers gegee word vir enige ander aandeelhouersvergadering. 11.2 Die tydperk van kennisgewing hierbo genoem sal die dag waarop die kennis gegee is en die dag van die vergadering uitsluit. 11.3 Die kennisgewing van n aandeelhouersvergadering moet skriftelik wees en die volgende insluit: 11.3.1 die tyd, datum en plek van die vergadering; 11.3.2 die algemene doel van die vergadering; 11.3.3 n afskrif van enige voorgestelde besluit waarvan die maatskappy kennis ontvang het, en wat oorweeg moet word, en n kennisgewing van die persentasie stemregte wat vereis word vir daardie besluit om aangeneem te word. 11.4 Die direksie van die maatskappy moet n aandeelhouersvergadering belê indien een of meer skriftelike en ondertekende eise om sodanige vergadering aan die maatskappy gelewer word. 11.5 Die direkteure mag voorsiening maak vir die deelname aan vergaderings deur middel van elektroniese kommunikasie. 11.6 Indien die maatskappy n korter tydperk as vereis kennis gee van n vergadering, mag die vergadering voortgaan, mits al die aandeelhouers teenwoordig wat daarop geregtig is om te stem daartoe instem 11.7 In geval waar die maatskappy versuim om kennis van n vergadering te gee, of in geval waar kennis nie ontvang is deur enige persoon daartoe geregtig nie, of indien
14 daar enige wesenlike defek in die gee van die kennisgewing was, kan die vergadering voortgaan ingevolge Art 62 (4) en 62 (5) van die Wet. 12. VERRIGTINGE BY ALGEMENE VERGADERINGS 12.1 'n Vergadering in terme van Artikel 10.1 moet ten minste voorsiening te maak vir die volgende sake om afgehandel word: 12.1.1 Voorlegging van- 12.1.1.1 die direkteure se verslag; 12.1.1.2 die geouditeerde finansiële state; 12.1.1.3 'n verslag deur die sosiale en etiese komitee (indien enige); 12.1.2 Verkiesing van direkteure; 12.1.3 Verkiesing van ouditeur vir die volgende jaar; 12.1.4 Goedkeuring van versekeringskedule; en 12.1.5 Enige ander sake wat voorgelê word. 12.2 Behoudens die Artikels van die Wet, kan n aandeelhouersvergadering nie begin nie voordat ten minste 5% aandeelhouers wat geregtig is om stemreg uit te oefen persoonlik teenwoordig is of deur volmag verteenwoordig word en stemreg kan uitoefen met betrekking tot ten minste een saak wat op die vergadering beslis moet word. 12.3 Indien n kworum nie binne 1 uur na die aangewese tyd waarop n vergadering moet begin teenwoordig is nie, word die vergadering sonder mosie, stem of verdere kennisgewing vir 1 week uitgestel. Indien n kworum nie by die verdaagde vergadering teenwoordig is nie, word die aandeelhouers teenwoordig geag n kworum te verteenwoordig. 12.4 Die Voorsitter van die Raad sal dien as voorsitter op elke aandeelhouersvergadering. 12.5 Indien die voorsitter nie binne 15 minute na die aangewese tyd waarop die vergadering moet begin teenwoordig is nie, sal n direkteur wat teenwoordig is as voorsitter dien. 12.6 In die geval waar geen van die direkteure teenwoordig by so vergadering bereid is om as voorsitter op te tree nie, mag die aandeelhouers teenwoordig n voorsitter verkies. 12.7 Met toestemming van die meerderheid aandeelhouers teenwoordig by n vergadering waar n kworum verteenwoordig is en onderhewing aan die Wet, mag die voorsitter die vergadering verdaag en moet hy die vergadering verdaag indien versoek, maar geen sake, anders as wat onafgehandel gelaat was op die verdaagde vergadering se agenda mag by die verdaagde vergadering bespreek word nie. 13. STEMREG VAN AANDEELHOUERS BY AANDEELHOUERSVERGADERINGS 13.1 Elke aandeelhouer geregtig om te stem, wat persoonlik teenwoordig is of deur n gevolmagtige verteenwoordig, is geregtig tot 1 (een) stem per aandeel gehou deur die aandeelhouer. 13.2 In die geval waar twee of meer persone 1 aandeel besit, sal die persoon wie se naam eerste in die register van aandeelhouers verskyn, persoonlik teenwoordig of verteenwordig deur gevolmagtidge, alleenreg hê tot stemming met betrekking tot daardie aandeel met uitsluiting van die ander aandeelhouers.
15 13.3 By stemming met stembriefies by enige vergadering van die maatskappy, is elke aandeelhouer persoonlik teenwoordig of deur n gevolmagtigde verteenwoordig, geregtig tot die hoeveelheid stemme gekoppel aan die aandele deur die persoon gehou of verteenwoordig. 13.4 Stemming per stembriefies mag vereis word onmiddellik voor of na die bekendstelling van die uitkoms van stemming by opsteek van hande deur: 13.4.1 die voorsitter van die vergadering; of 13.4.2 ten minste 5 (vyf) aandeelhouers persoonlik teenwoordig of verteenwoordig deur gevolmagtigde wat die reg het om te stem by vergaderings; of 13.4.3 deur enige aandeelhouer of aandeelhouers persoonlik teenwoordig of deur n gevolmagtidge verteenwoordig wat geregtig is tot stemming en wat geregtig is tot nie minder as 10% (tien persent) van die totale stemreg van al die aandeelhouers wat die reg het om te stem by so vergadering. 13.5 Enige vereiste tot stemming met stembriefies mag teruggetrek word. 13.6 Stemming met stembriefies sal op die wyse geskied wat deur die voorsitter bepaal word en die resultate van stemming per stembriefies sal geag word as die uitslag van die stemming. 13.7 Waar stemming met stembriefies nie na stemming vereis word nie, sal die voorsitter verklaar dat die besluit aangeneem is en die besluit sal in die notule boek aangeteken word en as finale uitslag aanvaar word. 13.8 In geval van gelyke stemming, sal die voorsitter nie n tweede of beslissende stem hê nie en sal dit aanvaar word dat die besluit nie aangeneem is nie. 13.9 Die ouer of voog van n minderjarige en die curator bonis van n kranksinnige lid asook elke persoon wat ingevolge die oorgangsklousule geregtig is om enige aandele oor te dra, kan op elke algemene vergadering ten opsigte daarvan op dieselfde wyse stem asof hy die geregistreerde houer van daardie aandele is, mits hy minstens agt en veertig (48) uur voor die tyd waarop die vergadering waartydens hy wil stem gehou word, aan die direkteure bevredigende bewys lewer dat hy sodanige ouer, voog of kurator is of dat hy ingevolge die oorgangsklousule geregtig is om daardie aandele oor te dra, of dat die direkteure vantevore sy reg om ten opsigte van daardie aandele te stem, erken het. 14. BESLUITE 14.1 Vir n gewone besluit om by n aandeelhouersvergadering goedgekeur te word, moet ten minste 51% van die aandeelhouers wat gergtig is tot stemming en ten opsigte van die besluit gestem het, ten gunste van die besluit stem. 14.2 Vir n spesiale besluit om by n aandeelhouersvergadering goedgekeur te word, moet ten minste 75% van die aandeelhouers wat gergtig is tot stemming en ten opsigte van die besluit gestem het, ten gunste van die besluit stem. 14.3 n Spesiale besluit wat deur n vergadering goedgekeur is word vereis vir:: 14.3.1 die AvO te wysig in die mate wat deur art 16(1)(c) vereis word; 14.3.2 die vrywillige likwidasie van die maatskappy goed te keur, soos in Art 80(1) bedoel word; 14.3.3 enige voorgestelde fundamentele transaksie goed te keur, in die mate wat deur Deel A van Hoofstuk 5 van die Wet vereis word; ;
16 14.3.4 Goedkeuring van die vergoeding van direkteure soos in Art 66 (9) van die Wet; 14.3.5 Verandering van regte verbonde aan die aandele wanneer die aandele omskep word in verskillende klasse; 14.3.6 Vervreemding van onroerende eiendom; 14.3.7 Wysiging van aandelekapitaal; 14.3.8 goedkeuring van die ontbinding van die maatskappy soos bepaal deur Art 81(1) van die Wet; 14.3.9 goedkeuring van die oorplasing van die maatskappy se registrasie na die buiteland soos bepaal deur Art 82(5) van die Wet; 14.3.10 goedkeuring van n fundamentele transaksie soos bepaal deur Deel A van Hoofstuk 5 van die Wet; of 14.3.11 om n spesiale besluit soos in Art 164(9) van die Wet terug te trek; 14.3.13 Enige ander besluit soos bepaal deur die Wet en die Wet op die beheer van Aandeelblokmaatsappye. 15. ANDER AANDEELHOUR OPTREDE AS BY VERGADERING 15.1 'n Skriftelike besluit wat deur die meerderheid van die aandeelhouers wat 'n kworum by vergadering wat behoorlik byeengeroep was, sou verteenwoordig, onderteken is asof dit op 'n vergadering van aandeelhouers goedgekeur is, sal geldig wees asof dit by 'n vergadering aanvaar is. 15.2 Sodanige besluit mag bestaan uit verskeie dokumente in dieselfde vorm wat elkeen onderteken is deur voldoende aandeelhouers om 'n kworum te verteenwoordig, word geag (tensy 'n verklaring tot die teendeel oor daardie besluit afgelê is) goedgekeur te wees op die sluitingsdatum bepaal vir 'n vergadering wat behoorlik byeengeroep is en wat nie minder as 20 (twintig) besigheidsdae na die datum van publikasie sou wees nie. 16. VOLMAGTE 16.1 n Volmag moet skriftelik wees en deur die aandeelhouer gedateer en onderteken word en bly geldig vir een jaar na die datum waarop dit onderteken is of enige langer tydperk wat uitdruklik in die aanstelling uiteengesit word, tensy dit herroep word op n manier beoog in Art 58(4)(c), of vroeër verval, soos beoog in Art 58(8)(d). 16.2 Die houer van so volmag mag namens die aandeelhouer enige aandeelhouersvergadering bywoon en is geregtig om te stem by so vergadering. 16.3 n Volmag om by vergaderings te stem, sal aan die gevolmagtigde ook die reg verleen om stemming met stembriefies te vereis en vir alle doeleindes van die Wet sal die vereiste gestel deur n gevolmagtigde dieselfde geag word asof dit deur die aandeelhouer self vereis is. 16.4 n Volmag of enige ander vorm van magtiging soos deur die direkteure voorgeskryf, moet ten minste 48 uur voor die bepaalde datum vir n vergadering waar die gevolmagtigde moet stem, by die Maatskappy ingehandig word. Versuim om aan die vereiste te voldoen, sal veroorsaak dat die volmag as ongeldig geag word. 16.5 'n Aandeelhouer mag 2 (twee) of meer persone gelyktydig as gevolmagtigdes aanstel, en kan meer as een gevolmagtigde aanstel om stemreg verbonde aan verskillende klasse aandele gehou deur die aandeelhouer, waar van toepassing, uit te oefen.
17 16.7 Onderhewig aan enige beperking uiteengesit in die Volmag, mag 'n gevolmagtigde sy reg om namens die aandeelhouer op te tree aan 'n ander persoon delegeer. 16.8 Onderhewig aan die bepalings van Art 58(8) van die Wet, moet die volmag waarmee 'n gevolmagtigde aangestel word, in die volgende vorm, of 'n vorm so na daaraan as moontlik, wees: VOLMAG VORM UMZUMBE CHALETS AANDELEBLOK (PTY) LTD ('n Privaat maatskappy met aandeelhouers, ingelyf om 'n tyddeel skema ingevolge 'n aandeelblokmaatskappy te bedryf) Registrasie nommer: 1968/011196/07 ("die Maatskappy") Ek/ons van.. houer(s) van..aandele wat.stemme verteenwoordig, stel hiermee..... van..of anders.. van..as my/ons gevolmagtigde aan om namens en ten behoewe van my/ons op die algemene jaarvergadering of algemene vergadering (na gelang van die geval) van die maatskappy wat gehou sal word op die. dag van 20 en n verdaging daarvan soos volg te stem: Besluit Ten gunste Teen Buite stemming (dui instruksie aan gevolmagtigde aan deur n kruis in die ruimte hierbo voorsien) Tensy anders opgedra, kan my/ons gevolmagtigde stem soos hy goeddink. Hierdie volmag sal bindend wees op my tot tyd en wyl ek dit persoonlik onttrek en dit is beperk tot die stemming oor die spesiale en gewone besluite waarna hierin verwys word. Geteken te.op hierdie..dag van Handtekening Nota: Persone wat geregtig is om by die vergadering teenwoordig te wees (insluitend gevolmagtigdes) moet bevredigende identifikasie voorsien voordat hy toegelaat sal word om die vergadering by te woon of deel te neem aan 'n vergadering van aandeelhouers. Tipe identifikasie sluit geldige identiteitsdokumente, Bestuurslisensies en paspoorte in.
18 Enige wysigings of veranderings wat aan hierdie volmagvorm (uitgesluit die verwydering van alternatiewe, en uitgesluit die skrap van enkelvoud / meervoud) moet deur die ondertekenaar/s geparafeer word. Dokumentêre bewys van die magtiging van 'n persoon wat hierdie volmagvorm in 'n verteenwoordigende hoedanigheid onderteken (bv namens 'n maatskappy, beslote korporasie of trust) moet aan hierdie vorm geheg word. enige aandeelhouer geregtig daartoe om 'n vergadering by te woon en te stem is geregtig om 'n gevolmagtigde aan te stel om in sy plek te stem of spreek en sodanige gevolmagtigde hoef nie ook 'n aandeelhouer van die maatskappy te wees nie. Die voltooiing en indiening van hierdie volmagvorm sal nie die betrokke aandeelhouer daarvan weerhou om die vergadering persoonlik by te woon en 'n stem uit te bring deur uitsluiting van enige persoon ingevolge die volmagvorm aangestel, sou sodanige aandeelhouer wens om dit te doen. Hierdie volmagvorm moet die maatskappy 48 uur voor die tyd geskeduleer vir die vergadering om te begin, bereik. Vonkpos en faks afskrifte van hierdie volmagvorm moet behoorlik gesertifiseer wees voor die aanvang van die vergadering om aanvaar te word. Indien daar nie aan die vereistes van hierdie volmagvorm voldoen word nie, sal die volmag of die nominasie van die Volmag ongeldig wees. 17. REKORDS VAN AANDEELHOUERSVERGADERINGS 17.1 Die direkteure is verantwoordelik daarvoor om behoorlik rekord te hou van verrigtinge by elke aandeelhouersvergadering, asook alle besluite wat op sulke vergaderings aanvaar word en sal toesien daartoe dat sodanige rekords in notule formaat, asook alle goedgekeurde besluite, in 'n boek wat vir daardie doel aangewend word, of in elektroniese format gehou word. 17.2 Enige afskrif van enige besluit gemeld in artikel 17.1, wat blyk deur enige direkteur of die voorsitter geteken te wees, sal prima facie bewys wees van die sake wat daarin vermeld word. 18. GETAL DIREKTEURE 18.1 Tensy anders bepaal, sal die minimum getal direkteure 1 wees. 18.2 Die Maatskappy mag van tyd tot tyd by 'n aandeelhouersvergadering besluit om die getal direkteure soos uiteengesit in klousule 18.1 vas te stel. 18.3 Indien die Maatskappy die bepalings van klousule 18.1 wil wysig, kan dit slegs gedoen word deur goedkeuring van 'n spesiale besluit. 18.4 Die aandeelhouers van die Maatskappy sal, indien hulle: 18.4.1 nie meer as tien (10) in getal is nie, die reg hê om ten minste 1 direkteur aan te stel; en 18.4.2 meer as tien (10) in getal is, die reg hê om ten minste twee (2) direkteure van die maatskappy aan te stel. 18.4.3 die maatskappy sal verseker dat die nodige stappe geneem word sodat direkteure in hierdie Artikel genoem aangestel word. 19. ROTASIE VAN DIREKTEURE Elke behoorlik aangestelde direkteur dien vir 'n onbepaalde termyn tot sy bedanking of verwydering weens onbevoegdheid ingevolge Art 24 van hierdie AvO. 20. NOMINASIE EN VERKIESING VAN DIREKTEURE
19 20.1 Alle nominasies vir aanstelling van direkteure sal deur die aandeelhouers gemaak word op die wyse en op voorgeskrewe vorm soos van tyd tot tyd deur die direkteure vasgestel word. 20.2 Die nominasievorm moet ten minste 48 (agt en veertig) uur voor die aanvang van die jaarlikse aandeelhouersvergadering waarby die nominasies oorweeg moet word, by die Maatskappy ingedien word.. 20.3 In die geval waar 'n persoon geregtig is om die meerderheid van die direkteure van die Maatskappy aan te stel, sal daardie persoon of sy aangestelde verteenwoordiger, die nakoming van enige verpligtinge van die maatskappy wat in die AvO gespesifiseer word en deur die kommissaris bevestig word, op die voorgeskrewe wyse waarborg. 20.4 Die aanstelling van 2 (twee) of meer persone as direkteure van die Maatskappy deur stemming tot 'n enkele resolusie sal nie oorweeg word nie, tensy 'n besluit vooraf deur die vergadering goedgekeur is, sonder enige stem daarteen. 20.5 Behalwe soos bepaal deur Artikel 20.4 hierbo, sal elke besluit deur aandeelhouers vir die verkiesing van 'n direkteur slegs betrekking hê tot die persoon wat in daardie besluit genomineer word. 20.6 Stemming ten opsigte van die aanstelling van direkteure om vakatures te vul, sal in terme van Artikel 20.5 hierbo hanteer word by stemming met stembriefies waardeur die netto stemme (buite stemming vir doeleindes van die telling buite rekening gelaat) ten opsigte van elke genomineerde persoon bereken sal word en die genomineerdes met die hoogste netto stemme ten gunste van aanstelling, sal dan, in volgorde van uitslag, die vakatures vul en sal dienooreenkomstig as die verkose direkteure aangestel word. 21. VERKIESING VAN VOORSITTER 21.1 By die aanvang van die eerste vergadering van die raad van direkteure en daarna onmiddellik na elke Algemene Jaarvergadering, sal die lede van die raad van direkteure 'n voorsitter uit hul geledere verkies, wat sy amp as sodanig hou tot die volgende jaarvergadering. 21.2 Die voorsitter sal nie n beslissende stem hê nie. 21.3 In die geval dat geen sodanige voorsitter verkies is nie, of indien die voorsitter by enige vergadering nie binne 15 (vyftien) minute na die vasgestelde tyd vir die hou van die vergadering teenwoordig is nie, kan die direkteure een van die ander teenwoordige direkteure verkies, om as voorsitter van die vergadering op te tree. 22. DIE VUL VAN TYDELIKE VAKATURE OP DIREKSIE 22.1 Die direkteure mag, deur middel van eenparige besluit onderworpe aan die bepalings van Art 18.4, te eniger tyd, enige ander persoon as 'n bykomende direkteur aanstel of 'n vakature tot die volgende algemene jaarvergadering vul. 22.2 Die dienende direkteure mag voortgaan met die bedryf van die maatskappy, ondanks enige vakature wat ontstaan. 22.3 Met dien verstande dat die raad van direkteure nie uit minder as een (1) direkteur mag bestaan, kan enige toevallige vakature op die Raad van Direkteure, onderworpe aan die bepalings van artikel 18.4 gevul word deur die direkteure, maar die Direkteur aldus aangestel sal wees op 'n tydelike basis dien, totdat die vakature deur verkiesing by 'n Algemene Jaarvergadering bekragtig word. 23. ALTERNATIEWE DIREKTEURE
20 23.1 Elke direkteur het die bevoegdheid om n ander persoon wat oor die nodige kwalifikasies van 'n Direkteur beskik, as sy plaasvervanger nomineer, op voorwaarde dat die aanstelling van 'n alternatiewe direkteur deur die Raad goedgekeur moet word. Waar so 'n aanstelling gemaak word, sal die alternatiewe Direkteur in alle opsigte onderhewig wees aan dieselfde bestaande terme, kwalifikasies en voorwaardes as die ander direkteure van die Maatskappy. 23.2 Die alternatiewe direkteure sal, terwyl hul in die plek van die direkteure wat hulle aangestel het optree, oor al die magte, pligte en bevoegdhede van die direkteure wat hulle verteenwoordig, beskik. 23.3 Die aanstelling van 'n alternatiewe direkteur sal teruggetrek word en die alternatiewe Direkteur ophou om die amp te betree, wanneer die Direkteur wat hom aangestel het ophou om 'n direkteur te wees, of kennis gee dat die alternatiewe Direkteur wat hom verteenwoordig het, ophou om hom te verteenwoordig. 23.4 Indien die alternatiewe direkteur tydens die afwesigheid of onvermoë van n direkteur gediskwalifiseer word of bedank, mag die voorsitter van die direksie die vakature vul met n ander aanstelling wat aan die goedkeuring van die direksie onderworpe is, vul. 23.5 Alternatiewe direkteure is slegs gemagtig om vergaderings by te woon waar die direkteur vir wie hy n alternatief is, nie persoonlik by so vergadering teenwoordig is nie, met dien verstande dat hy wel n vergadering waar die direkteur teenwoordig is mag bywoon, mits die direkteure daartoe instem. 23.6 Die alternatiewe direkteur is in alle opsigte onderworpe aan die voorwaardes en bepalings wat bestaan met betrekking tot die aanstelling, die regte en pligte en bekleding van die amp van die direkteur vir wie hy n alternatief is, maar is slegs op die vergoeding geregtig, waarop die direkteure in hul direksie besluit. 24. DISKWALIFIKASIE VAN DIREKTEURE EN ALTERNATIEWE DIREKTEURE 24.1 Bykomend tot Artikel 69 van die Wet, sal enige direkteur of alternatiewe direkteur ophou om 'n direkteur van die Maatskappy te wees wanneer: 24.1.1 hy finaal gesekwestreer word; 24.1.2 Hy 'n aansoek indien vir oorgawe van sy insolvente boedel; 24.1.3 Hy deur 'n hof onder kuratorskap geplaas word; 24.1.4 Hy kennisgewing van sy bedanking by die geregistreerde kantoor indien met ingang van: 24.1.4.1 die datum waarop die kennisgewing gelewer is; of 24.1.4.2 enige later datum in die kennisgewing genoem wat deur die direkteure aanvaar word; 24.1.5 hy afwesig is van twee agtereenvolgende vergaderings van direkteure waarvan hy ten minste 10 (tien) dae vooraf kennisgewing ontvang het, met dien verstande dat die artikel nie van toepassing sal wees in geval van afwesigheid weens buitelandse reis, siekte of indien die direkteure die afwesigheid weens spesiale omstandighede in terme van 'n Direkteursbesluit aanvaar het; of 24.1.6 indien hy direk of indirek belang in 'n kontrak, of voorgenome kontrak met die maatskappy het en versuim om sy belang en die aard daarvan op die wyse wat deur die Wet voorgeskryf word, te verklaar;