TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM Q Trình bày: Marc Townsend, Tổng Giám đốc Điều hành CBRE Việt Nam

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM Q1 2015 Trình bày: Marc Townsend, Tổng Giám đốc Điều hành CBRE Việt Nam Thứ Sáu, ngày 3 tháng 4 năm 2015

NẾU THẬT VẬY THÌ QUÁ TỐT! 2 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

LẦN NÀY SẼ KHÁC 3 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

TỔNG QUAN KINH TẾ VIỆT NAM Tăng trƣởng GDP, Việt Nam GDP theo quý 7,8% 8,4% 8,2% 8,5% 5,0% 5,3% 6,1% 7,0% 6,0% 6,3% 5,3% 6,8% 5,9% 5,0% 5,4% 6,0% Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Nguồn: 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Tổng cục Thống kê Việt Nam. ANZ điều chỉnh dự báo tăng trƣởng GDP Việt Nam năm 2015 và 2016 lên 6,5% cho hai năm từ mức dự báo trƣớc đó là 6,2% và 6,4%. 4 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

TRIỂN VỌNG TÍCH CỰC CHO NỀN KINH TẾ VIỆT NAM Việt Nam nằm trong các nền kinh tế tăng trƣởng nhanh nhất Chi tiết các thành phần của tỷ lệ tăng GDP thực trung bình hàng năm (2014-2050) Tỷ lệ tăng dân số TB hàng năm Tăng trƣởng GDP TB hàng năm (theo nội tệ) Tỷ lệ tăng trƣởng thực trên đầu ngƣời TB hàng năm Nguồn: PwC Analysis, The World in 2050: Will the shift in global economic power continue, February 2015. 5 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

BẮT NHỊP XU HƢỚNG TOÀN CẦU Mức tiêu dùng của tầng lớp trung lƣu Dân số thu nhập TB và khá giả tại Việt Nam và Myanmar tăng nhanh Nguồn: Boston Consulting Group, T12/2013. Nguồn:: AmCham, Boston Consulting Group 6 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

BẮT NHỊP XU HƢỚNG TOÀN CẦU Để thu hút hơn nữa, các nƣớc Đông Nam Á cần phải nâng cao năng suất lao động Điểm đến ƣa thích cho dịch vụ thuê ngoài quy trình kinh doanh Khối cộng động Kinh tế ASEAN sẽ tăng cƣờng thƣơng mại trong vùng hơn 1 Vietnam Nguồn: Cushman & Wakefield, T3/2015. Nguồn: McKinsey&Company, T11/2014. 7 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014P Q1 2015 Doanh số (Nghìn tỷ đồng) Tốc độ tăng (%) Số xe bán đƣợc % tăng trƣởng Doanh số bán xe ôtô, Việt Nam Nguồn: 160.000 120.000 80.000 40.000 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2M 2015 Phí đăng ký giảm từ 10% - 20% xuống 10% - 15% trong tháng 4/2012. Doanh số bán lẻ, Việt Nam Thuế nhập khẩu xe từ các nƣớc Asean sẽ giảm từ 50% xuống 0% đến năm 2018. No. Số xe of ôtô cars bán selling đƣợc Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Việt Nam. 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Thay % change đổi theo YoY năm 42% 36% 30% 24% 18% 12% 6% 0% 170% 120% 70% 20% -30% Doanh số bán xe ôtô hàng năm: Việt Nam: 150.000 chiếc Thái Lan: 850.000 chiếc Indonesia: 1.250.000 chiếc 2014: 14% Mục tiêu tăng trưởng tín dụng 2M: 0,68% 2015: 13-15% Nguồn: Doanh thu bán lẻ hàng hóa và dịch vụ Tổng cục Thống kê Việt Nam. Tốc độ tăng trƣởng 8 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

Tỷ USD T12-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 T6-11 Sep-11 T12-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 T6-12 Sep-12 T12-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 T6-13 Sep-13 T12-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 T6-14 Sep-14 T12-14 Dec-14 Mar-15 T3-15 GIÁ DẦU GIẢM DẪN ĐẾN THÂM HỤT THƢƠNG MẠI? Đô la, vàng và dầu Trong 10 năm +20% y-o-y vs. EUR và Yen Tỷ giá liên ngân hàng Việt Nam 21.458 21.246 20.703 20.803 21.036 18.932 US$1,186/oz -8% y-o-y So sánh xu hƣớng của chỉ số đồng đô là (trên các sàn giao dịch chính) với giá vàng và dầu trong 10 năm trở lại đây. Ba đƣờng chỉ số trên biểu đồ thể hiện sự tƣơng quan theo độ lệch chuẩn (standard deviation). Nguồn: Macrotrends, 1/4/2015. Chỉ số VN-Index US$47.4/thùng -47% y-o-y Cán cân thương mại 200,0 150,0 100,0 50,0,0-50,0-100,0-150,0-200,0 Xuất khẩu 2010 2011 2012 2013 2014 3M 2015 Nhập khẩu Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) 9 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Đồng nội địa/ USD Lãi suất (%) VIỆT NAM LÀ MỘT TRONG CÁC NƢỚC CÓ ĐỒNG TIỀN MẠNH NHẤT KHU VỰC CHÂU Á TBD Tỷ giá Trái phiếu chính phủ Việt Nam 150 140 JPY INR 130 120 AUD MYR THB 110 100 90 SGD-TWD PHP VND KRW-HKD NZD CNY Thời gian đáo hạn (năm) 80 2011 2012 2013 2014 2015 Nguồn: Phòng nghiên cứu CBRE, Q1 2015. 10 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

Lạm phát (%) NGÂN HÀNG GIẢM LÃI SUẤT NHỜ LẠM PHÁT THẤP Lãi suất và lạm phát Việt Nam 25 20 15 Lãi suất vay mua nhà cho 12 tháng đầu T1/15 T3/15 Techcombank 9,49% 7,99% Vietcombank 7,99% 7,5% ACB 8,90% 7,5% 10 5 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Average CPI trung CPI bình (y-o-y) Lãi Lending suất cho ratevay Deposit Lãi suất rate tiền gửi Ngân hàng HSBC dự báo ngân hàng trung ƣơng có thể sẽ cắt giảm thêm lãi suất trên thị trƣờng mở (OMO) trong năm nay nhằm thúc đẩy nhu cầu nội địa và tăng trƣởng nhờ vào tỷ lệ lạm phát thấp. Nguồn: Tổng cục Thống kê Việt Nam, Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam. 11 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

SỐ CÔNG TY BẤT ĐỘNG SẢN THÀNH LẬP TĂNG 1. Công ty Bất động sản thành lập mới tăng +49% so với cùng kỳ năm trƣớc; 2. Công ty Nghệ thuật, vui chơi, giải trí thành lập mới tăng +127% so với cùng kỳ năm trƣớc. 19.000 thành lập mới 4% y-o-y 2.055 giải thể 9% y-o-y 16.175 ngƣng hoạt động 14% y-o-y 4.376 hoạt động trở lại 20% y-o-y Novaland chuẩn bị lên sàn cuối năm 2015 Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam. * Các bài báo trên đƣợc trích vào Tháng 3/2015. 12 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

HÀN QUỐC & NHẬT BẢN HAI NƢỚC ĐẦU TƢ NHIỀU NHẤT VÀO VIỆT NAM Vốn FDI vào Việt Nam, 3T/2015 7% 6% Sản xuất 11% 76% Bất động sản Bán buôn bán lẻ sửa chữa Khác Pelosi, Bipartisan Delegation Conclude Two-Day Visit to Vietnam Nguồn: Bộ kế hoạch và đầu tƣ Việt Nam.. Kiều hối Việt Nam đạt 12 tỷ đồng trong năm 2014, chiếm 8% trong tổng GDP cả nƣớc và tăng 13% so với cùng kỳ năm trƣớc. 13 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

CƠ SỞ HẠ TẦNG Hà Nội TP. HCM Khánh thành Cầu Nhật Tân và Đường Võ Nguyên Giáp Khởi công tuyến Metro số 2 tại trạm Tham Lƣơng 04/01/2015 16/01/2015 Khánh thành Nhà ga T2 Sân bay Quốc tế Nội Bài Lễ động thổ cầu Thủ Thiêm 2 04/01/2015 04/02/2015 Khởi công hầm Nút giao Trung Hòa Vành đai 3 Thông xe toàn tuyến Cao tốc Long Thành Dầu Giây 18/01/2015 08/02/2015 Nhiều dự án thuộc tuyến Đường Chi phí ƣớc tính cho dự án sân Vành đai 1 & 2 sẽ đƣợc hoàn bay quốc tế Long Thành giảm thành vào Q4/2015 Q4/15 Q4/2015 15% 25/02/2015 14 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

CƠ SỞ HẠ TẦNG HÀ NỘI Đƣợc đánh giá cao, đặc biệt là bởi các chủ đầu tƣ BĐS Đường Trần Phú kéo dài Quận Ba Đình Chiều dài 450m Khánh thành Tháng 2/2015 Vốn đầu tƣ 225 tỷ VNĐ (10,5 triệu USD) Đường Nguyễn Văn Huyên kéo dài Quận Cầu Giấy Chiều dài 566m Khánh thành Tháng 2/2015 Vốn đầu tƣ 969 tỷ VNĐ (45 triệu USD) Nguồn: Vnexpress.net. 15 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

TUYẾN METRO HÀ NỘI Tuyến Nhổn Ga Hà Nội Dự kiến hoàn thành: 2018 Cát Linh Depot Tuyến Hà Đông Cát Linh Dự kiến hoàn thành: 2016 16 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

CÁC THÀNH PHỐ VEN BIỂN Hải Phòng và Quảng Ninh: cơ sở hạ tầng cải thiện nhờ vốn FDI tăng Cao tốc Hà Nội Hải Phòng (105km) Công trường rất nhộn nhịp ngay trong dịp tết Dự kiến hoàn thành Q4/2015 Sân bay quốc tế Cát Bi Nhà ga mới: Động thổ vào tháng 1/2015 Công suất 4 triệu ngƣời một năm Dự kiến hoàn thành Q2/2016 Nhà máy 46 ha tại khu công nghiệp Tràng Duệ, Hải Phòng Tiền lương là một yếu tố nhưng yếu tố chính là đảm bảo chất lượng, cũng như kho vận" 17 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

ĐẦU TƢ TRỰC TIẾP NƢỚC NGOÀI VÀO ĐÀ NẴNG Giảm nhẹ vốn FDI vào bất động sản Cơ cấu FDI lũy kế tính đến 2014 3% 2% 5% 34% 56% Vacation Bất động Real sản nghỉ Estate dƣỡng Manufacturing Sản xuất Education Giáo dục Construction Giáo Xây dựng dục Accomodation Dịch vụ lƣu trú, ăn services, uống F&B Bất động sản chiếm khoảng 56% tổng số vốn mới vào Đà Nẵng trong năm 2014, giảm 0,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Ipc.danang.gov.com Các dự án FDI mới trong năm 2015 (23/03/2015) Quốc gia Số lƣợng dự án Vốn (USD) % Hàn Quốc 6 29.541.700 92,8% Nhật Bản 3 2.146.816 6,7% Ý 1 84.309 0,3% Vƣơng quốc Anh 1 47.259 0,1% Singapore 1 10.000 0,0% Mỹ 1 10.000 0,0% 92,8% tổng số vốn FDI đầu tư trong năm 2015 từ Hàn Quốc Cty TNHH Tri Dragon Vận tải Lotte Việt Nam Bán lẻ Cty TNHH Sun Kim Bất động sản 18 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

Percentage change Percentage change SỐ LIỆU BCI Dự án đang xây dựng, thay đổi theo năm 2015 so YTD sánh vs với 2014 2014 so vs sánh 2013 với 2013 300% 200% 100% 0% Dự án tƣơng lai (2015 2030), thay đổi theo năm 2015 so YTD sánh vs với 2014 2014 so vs sánh 2013 với 2013 300% 200% 100% 0% -100% HCMC Hanoi Da Nang Can Tho Khanh Hoa Vung Tau Hai Phong -100% HCMC Hanoi Da Nang Can Tho Khanh Hoa Vung Tau Hai Phong Dự án đang thực hiện TP.HCM Hà Nội Đà Nẵng Cần Thơ Nha Trang Vũng Tàu Hải Phòng Dự án trong tƣơng lai (2015-2030) TP.HCM Hà Nội Đà Nẵng Cần Thơ Nha Trang Vũng Tàu Hải Phòng Văn phòng 137 103 21 16 8 18 8 Bán lẻ 61 43 17 5 6 13 7 Khác sạn / Căn hộ dịch vụ 20 9 15 1 12 10 0 Căn hộ bán 163 91 18 4 2 13 2 Tổng 381 246 71 26 28 54 17 Nguồn: www.bciasia.com; CBRE Việt Nam, T3/2015 Văn phòng 202 269 58 28 11 35 17 Bán lẻ 98 140 37 7 14 20 11 Khách sạn/ Căn hộ dịch vụ 33 35 29 4 27 19 5 Căn hộ bán 249 287 79 6 14 21 10 Tổng 582 731 203 45 66 95 43 Nguồn: www.bciasia.com; CBRE Việt Nam, T3/2015 19 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

CĂN HỘ BÁN Thị trƣờng tiếp tục hồi phục, dự án cao cấp vẫn ghi nhận giao dịch Chào bán mới tăng 82% so với cùng kỳ năm trước Hà Nội 4.880 căn hộ Chào bán mới tăng 163% so với cùng kỳ năm trước TP.HCM 5.150 căn hộ 2.600 căn hộ 16,200 căn hộ 1.959 căn hộ 16,200 căn hộ Q1 2014 Q1 2015 Giao dịch tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước 1.500 căn hộ 3.080 căn hộ Q1 2014 Q1 2015 Giao dịch tăng 138% so với cùng kỳ năm trước 2.724 căn hộ 6.484 căn hộ Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2015. 20 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

CĂN HỘ BÁN Chào bán mới Q1/2015 Phân khúc bình dân tăng 2 dự án 223 căn hộ Hoai Duc 1 dự án 198 căn hộ Cau Giay Hà Nội 4.880 căn hộ 18 dự án TP.HCM ~5.150 căn hộ 17 dự án 1 dự án 282 căn hộ 1 dự án 700 căn hộ 2 dự án 424 căn hộ 1 dự án 50 căn hộ 3 dự án 229 căn hộ 2 dự án 270 căn hộ Dong Da Tu Liem Ha Dong 2 dự án 337 căn hộ Hoang Mai 2 dự án 275 căn hộ 5 dự án 3,297 căn hộ 2 dự án 508 căn hộ 1 dự án 495 căn hộ 2 dự án 678 căn hộ 6 dự án 1360 căn hộ 2 dự án 230 căn hộ 2 dự án 473 căn hộ 3% 2% 2% 15% 18% 15% 63% 63% 20% 17% 57% 26% Luxury Hạng sang High-end Cao cấp Mid-end Trung cấp Affordable Bình dân 1% 2% 1% 37% 31% 32% 31% 31% 27% 31% 37% 40% Luxury Hạng sang High-end Cao cấp Mid-end Trung cấp Affordable Bình dân 2009 2011 2015 Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2015. Before Trƣớc 2010 Giữa Mid-2010 Sau After 2015 21 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

2012 2013 2014 201 5 CĂN HỘ BÁN Vẫn ghi nhận giao dịch bán dù trùng dịp nghỉ Tết dài Lượng giao dịch (số căn hộ) Hạng sang Cao cấp Trung cấp Bình dân Q1 Q4 Q3 Hà Nội 103% so với cùng kỳ năm trước Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 TP.HCM 138% so với cùng kỳ năm trước 8.000 6.000 4.000 2.000 0 0 2.000 4.000 6.000 8.000 Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2015. 22 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

CĂN HỘ BÁN Ở một vài dự án, chủ đầu tƣ đang tăng giá, có thật không? Giá sơ cấp dự án cao cấp, Hà Nội Giá sơ cấp dự án cao cấp, TP.HCM Giá chào bán (USD/m2) 150 250 căn hộ mỗi đợt chào bán 250 350 căn hộ mỗi đợt chào bán 350 450 căn hộ mỗi đợt chào bán >500 căn hộ mỗi đợt chào bán 2.000 2.400 1.500 2.000 1.000 1.600.500 1.200.0 2006 2008 2010 2012 2014.800 2004 2006 2008 2010 2012 2014 Giá sơ cấp của phân khúc cao cấp tăng nhẹ Không phải mọi dự án đều tăng giá! Chỉ ở một vài dự án có vị trí tốt, do chủ đầu tư uy tín phát triển và có tiến độ xây dựng tốt Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2015. 23 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

DIỄN BIẾN GIÁ BÁN CĂN HỘ DỰ ÁN TP HCM SOHO RIVERVIEW Asking price: US$1,290 (fully fitted) Achieved price : US$1,250 Latest transaction: US$1,350 (Q1/2015) Unit size: 52-224sqm Total unit: 330 SAIGONLAND APARTMENT Asking price: US$1,250 (fully fitted) Achieved price : US$1,200 Latest transaction: US$1,250 (Q1/2015) Unit size: 54-83sqm Total unit: 152 MASTERI THAO DIEN Asking price: US$1,520 (basic fitted) Achieved price : US$1,500 Latest transaction: US$1,550 (Q1/2015) Unit size: 45-87sqm Total unit: 3,025 VINHOMES CENTRAL PARK Asking price: US$2,122 (fully fitted) Achieved price : US$1,910 Latest transaction: US$1,950 (Q1/2015) Unit size: 50 145sqm Total unit: 10,000 PEARL PLAZA Asking price: US$1,530 (fully fitted) Achieved price : US$1,500 Latest transaction: US$1,600 (Q4/2014) Unit size: 55-250sqm Total unit: 213 TROPIC GARDEN (A1, A2) Asking price: US$1,580 (bare-shell) Achieved price : US$1,500 Latest transaction: US$1,550 (Q1/2015) Unit size: 65-87sqm Total unit: 812 ESTELLA HEIGHTS Asking price: US$1,900 (fully fitted) Achieved price : US$1,790 Latest transaction: US$2,100 (Q1/2015) Unit size: 59-179sqm Total unit: 824 THE SUN AVENUE Asking price: US$1,480 (basic fitted) Achieved price : US$1,450 Latest transaction: US$1,450 (Q1/2015) Unit size: 67-87sqm Total unit: 3,000 THE ASCENT Asking price: US$1,480 (fully fitted) Achieved price : US$1,400 Latest transaction: US$1,400 (Q1/2015) Unit size: 67-99sqm Total unit: 280 LEXINGTON RESIDENCE Asking price: US$1,280 (fully fitted) Achieved price : US$1,200 Latest transaction: US$1,450 (Q1/2015) Unit size: 48-101sqm Total unit: 1,310 THE KRISTA Asking price: US$1,210 (fully fitted) Achieved price : US$1,200 Latest transaction: US$1,200 (Q1/2015) Handover: Q4/2017 Unit size: 70-101sqm Total unit: 344 VISTA VERDE Asking price: US$1,680 (semi finished) Achieved price : US$1,600 Latest transaction: US$1,750 (Q4/2014) Unit size: 45-177sqm Total unit: 1,200 Note: Prices are quoted exclusive of VAT. Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2015. 24 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

DIỄN BIẾN GIÁ CĂN HỘ DỰ ÁN HÀ NỘI DISCOVERY COMPLEX Giá bình quân US$ 1,636 Giá giao dịch: US$ 1,519 Diện tích căn: 87-185 m2 Tổng số căn: 500 WATERMARK TOWER Giá bình quân: US$ 2,600 Giá giao dịch: US$ 2,600 Diện tích căn: 54-129 m2 Tổng số căn: 178 GOLDEN WESTLAKE Giá bình quân: US$ 1,650 Giá giao dịch: US$ 1,650 Diện tích căn: 64-472 m2 Tổng số căn: 370 AVENUE PARK Đang lên kế hoạch GOLDMARK CITY Giá bình quân: US$ 1,061 Giá giao dịch: US$ 1,061 Diện tích căn: 68-152 m2 Tổng số căn: 5.000 HONG KONG TOWER Giá bình quân: US$ 1,487 Giá giao dịch: US$ 1,487 Diện tích căn: 151-500 m2 Tổng số căn: 260 DIAMOND FLOWER TOWER Giá bình quân: US$ 1,727 Giá giao dịch: US$ 1,637 Diện tích căn: 118-173 m2 Tổng số căn: 228 HOA BINH GREEN CITY Giá bình quân: US$ 1,783 Giá giao dịch: US$ 1,783 Diện tích căn: 68,9-140 m2 Tổng số căn: 700 MULBERRY LANE 2 Đang lên kế hoạch FLC COMPLEX Asking price: US$ 1,190 Achieved price: US$ 1,190 Unit size: 58-144 sqm Total unit: 483 GOLDEN WEST RESIDENCE Giá bình quân: US$1,317 Giá giao dịch: US$ 1,317 Diện tích căn: 75-107.5 Tổng số căn: 600 THE ARTEMIS Under planning BOOYOUNG Đang lên kế hoạch Lưu ý: Giá chưa bao gồm VAT 25 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

CĂN HỘ ĐỂ BÁN Khách mua căn hộ bình dân Cơ cấu thu nhập chính thức hàng tháng của hộ gia đình 40% 63% là nhân viên thâm niên, thu nhập ổn định 28% 19% >3/4 từ độ tuổi 25 đến 45 6% 7% 64% muốn mua căn hộ 2 phòng ngủ Below US$500 US$500 - $1,000 US$1,000 - $1,500 US$1,500 - $2,000 Above US$2,000 Nhân tố chính ảnh hƣởng đến quyết định mua nhà Giá Môi trường sống Khảo sát từ hơn 2.000 khách mua căn hộ Ehome Nguồn: Nam Long, Q3/2014. 26 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

CĂN HỘ ĐỂ BÁN Khách mua căn hộ bình dân Hỗ trợ vay vốn ngân hàng Hỗ trợ vay vốn ngân hàng 81% muốn vay ngân hàng để mua nhà mới 56% muốn lãi suất ổn định 29% muốn thời hạn vay dài 20 năm Khuyến mãi ƣa chuộng khi mua nhà mới 34% thích giảm giá trực tiếp trên giá bán Khảo sát từ hơn 2.000 khách mua căn hộ Ehome Nguồn: Nam Long, Q3/2014. 31% thích lịch thanh toán dài 27 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

CĂN HỘ BÁN TP.HCM Liên doanh với nƣớc ngoài Nguồn cung cao cấp Thời điểm mở bán, Tháng 12/2014 Căn hộ bình dân chất lượng cao Ba tháng sau, Tháng 3/2015 28 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

BẮC 16% CĂN HỘ BÁN Dự kiến nguồn cung dồi dào trong năm 2015 Hà Nội ~13.000 căn hộ TP.HCM ~22.000 căn hộ Tây 43% Khu trung tâm 8% Tây Nam 21% Đông Nam 28% TP.HCM: Khu Đông và khu Nam tiếp tục có nhiều dự án phát triển. Hà Nội: Khu phía Tây vẫn còn nhiều nguồn cung đang triển khai nhưng khu phía Đông và Đông Nam đang trở thành điểm tập trung mới Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2015. 29 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

NHỮNG THƢƠNG HIỆU MỚI/MỞ RỘNG Nhu cầu tăng cao của tầng lớp có thu nhập trung bình trở lên thu hút thêm thƣơng hiệu Những ngành bán lẻ hoạt động tích cực tại Châu Á TBD Ngành hàng ăn uống có mức tăng trƣởng cao nhất Hạng sang & Doanh nhân 5 TP. HCM 5 HÀ NỘI Cà phê & Nhà hàng Thời trang trung cấp Thời trang đặc dụng Khác Đồ dùng gia đình & TTTM tổng hợp Denim Điện tử 30 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015 Siêu thị

CÁC THƢƠNG HIỆU NGOẠI MỞ RỘNG KINH DOANH Các nhà bán lẻ Châu Á hợp tác với đối tác nội để mở rộng hoạt động AEON Việt Nam là thị trƣờng quan trọng số 2 tại Đông Nam Á BJC B s mart của BJC Mua 94 Family marts tại Việt Nam Mục tiêu mở 300 cửa hàng cho đến năm 2018 31 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

NHÀ BÁN LẺ NỘI HOÀ NHỊP CÙNG HỘI NHẬP QUỐC TẾ TPP, AEC đang đến gần, các nhà bán lẻ nội chuẩn bị thế nào? 1 Mở rộng thị trường VinDS Thương hiệu mới TTTM mới 2 Cải thiện nhận diện thương hiệu 3 Phong cách hiện đại 32 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

BÁN LẺ Nguồn cung mới và tái hoạt động trong Quý 1/2015 3 HÀ NỘI 2 TP. HCM SENTINEL PLACE HÒA BÌNH GREEN CITY 63 LÝ THÁI TỔ VINCOM THỦ ĐỨC SAIGON SQUARE 3 Hoàn Kiếm District GFA: 700 m 2 Quận Hoàng Mai NLA: 25.000 m 2 Quận Hoàn Kiếm NLA: 561 m 2 Quận Thủ Đức GFA: 27.860 m 2 Quận 3 GFA: 3.100 m 2 Mở cửa trở lại: T1/2015 Mở cửa T1/2015 Mở cửa trở lại: T2/2015 Mở cửa T1/2015 Mở cửa T1/2015 33 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

BÁN LẺ - GIÁ THUÊ ĐÃ THOÁT ĐÁY Hà Nội TP. HCM Khu vực ngoài trung tâm Khu vực trung tâm Khu vực ngoài trung tâm Khu vực trung tâm 2015 Q1 Q4 Q3 2014 Q2 Q1 Q4 Q3 2013 Q2 Q1 Q4 Q3 2012 Q2 Q1 Q4 Q3 2011 Q2 Q1 2015 Q1 Q4 Q3 2014 Q2 Q1 Q4 Q3 2013 Q2 Q1 Q4 Q3 2012 Q2 Q1 Q4 Q3 2011 Q2 Q1 150 100 50 0 0 50 100 150 150 100 50 0 0 50 100 150 Nguồn: CBRE Việt Nam, Quý 1/2015. 34 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

Diện tích thực thuê (m 2 ) Tỷ lệ trống (%) Diện tích thực thuê (m 2 ) Tỷ lệ trống (%) BÁN LẺ - TỶ LỆ LẤP ĐẦY KHẢ QUAN Hà Nội TP. HCM 180.000 20% 180.000 20 140.000 15% 140.000 15 100.000 10% 100.000 10 60.000 5% 60.000 5 20.000 0% 20.000 0 2011 2012 2013 2014 2015-20.000-5% -20.000 2011 2012 2013 2014-5 Diện tích thực thuê Tỷ lệ trống Nguồn: CBRE Việt Nam, Quý 1/2015. 35 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

QUẬN 2 HÌNH THÀNH MỘT KHU VỰC BÁN LẺ MỚI Pearl Plaza 20.579 GFA m2 Mở cửa 2015 Estella Heights 37.290 GFA m2 Mở cửa 2018 Vincom Megamall Thao Dien 120.000 GFA m2 Mở cửa 2016 Vinhomes Central Park 59.000 GFA m2 Mở cửa 2018 T The Sun Avenue Mở cửa 2016 Lexington Residence Mở cửa 2016 Thao Dien Pearl 20.400 GFA m2 Mở cửa 2016 36 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

XU HƯỚNG NGƯỜI TIÊU DÙNG KHU VỰC CHÂU Á - TBD VIỆT NAM Úc Trung Quốc Hồng Kông Ấn Độ Nhật Bản Malaysia New Zealand Singapore Hàn Quốc Đài Loan Việt Nam 11.000 ngƣời tiêu dùng tại 11 TP Khảo sát online Bao gồm 1.000 ngƣời tiêu dùng Việt Nam Chia quá trình mua sắm làm 2 giai đoạn Trƣớc khi mua hàng Mua hàng

NGƢỜI TIÊU DÙNG ĐÁNH GIÁ CÁC TRUNG TÂM THƢƠNG MẠI CẢI THIỆN NHƢ THẾ NÀO? Những sự cải thiện trong các trung tâm mua sắm mà người tiêu dùng nhận thấy TTTM lớn 60% 62% 55% 62% 66% 58% 47% 32% 5% TTTM nhỏ 54% 60% 43% 52% 64% 42% 45% 21% 9% Cửa hàng mặt phố 54% 51% 43% 38% 56% 46% 33% 24% 18% Tổng 57% 59% 50% 55% 63% 52% 44% 28% 9% Dịch vụ nhà hàng/quán ăn Diện tích lớn hơn và đa dạng cửa hàng Chƣơng trình ƣu đãi thành viên tốt hơn Giữ xe miễn phí Khác Thiết kế và cách bố trí Thêm các thƣơng hiệu quốc tế Thêm các hoạt động giải trí Nhiều sự kiên hơn Nguồn: Khảo sát xu hƣớng tiêu dùng khu vực Châu Á TBD, CBRE 2014. 38 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

NHỮN YẾU TỐ LÀM CHO TRUNG TÂM THƢƠNG MẠI/ NHÀ PHỐ THƢƠNG MẠI HẤP DẪN Những yếu tố quan trọng quyết định địa điểm mua sắm mặt hàng phi thực phẩm Trung bình Hộ gia đình có thu nhập thấp (<4.000.000 VNĐ/tháng) Hộ gia đình có thu nhập trung bình (4.000.000 20.000.000 VNĐ/tháng) Hộ gia đình có thu nhập cao (>20.000.000 VNĐ/tháng) 39 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015 Nguồn: Khảo sát xu hƣớng tiêu dùng khu vực Châu Á TBD, CBRE 2014.

KHÁCH HÀNG ĐI MUA SẮM BẰNG CÁCH NÀO? Bạn di chuyển bằng phương tiện gì đến nơi mua sắm ưa thích của mình? Cá nhân (Xe hơi/xe máy) Xe buýt, Tàu điện ngầm, BTS Đi bộ/đạp xe Nguồn: Khảo sát xu hƣớng tiêu dùng khu vực Châu Á TBD, CBRE 2014. 40 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

KHOẢNG THỜI GIAN TRUNG BÌNH NGƢỜI TIÊU DÙNG ĐI ĐẾN NƠI MUA SẮM 1-5 phút 6-15 phút 16-30 phút Trên 30 phút Nguồn: Khảo sát xu hƣớng tiêu dùng khu vực Châu Á TBD, CBRE 2014. 41 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

TƢƠNG TÁC GIỮA BÁN HÀNGTRỰC TUYẾN VÀ TRUYÊN THỐNG Trong hai năm tới: 25% số ngƣời đƣợc khảo sát dự định sẽ mua sắm ít hơn tại cửa hàng thực tế. Ít thƣờng xuyên hơn Không thay đổi Thƣờng xuyên hơn 45% - 50% ngƣời đƣợc hỏi nói rằng họ sẽ mua sắm trực tuyến thường xuyên hơn. 69% ngƣời tham gia trả lời từ 55 64 tuổi cho rằng sẽ mua sắm các mặt hàng phi thực phẩm thƣờng xuyên hơn bằng điện thoại thông minh/máy tính bảng. Thay đổi chiến lƣợc để thúc đẩy cả thƣơng mại điện tử lẫn hoạt động kinh doanh truyền thống bằng các hoạt động: Cửa hàng thực tế ĐT thông minh/ máy tính bảng 1, Tận dụng nguồn dữ liệu lớn ( big data ) 2, Áp dụng chiến lƣợc Trực tuyến đến Ngoại tuyến (O2O) 3, Xây dựng những ứng dụng đơn giản và hiệu quả Nguồn: Khảo sát xu hƣớng tiêu dùng khu vực Châu Á TBD, CBRE 2014. Máy tính để bàn/laptop Ca-ta-lô/thƣ tín 42 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

VĂN PHÒNG CHO THUÊ Giá chào thuê Khá ổn định Hà Nội TP.HCM HẠNG B HẠNG A HẠNG B HẠNG A 2015 Q1 Q4 $18 $30 2015 Q1 $19 $34 Q4 Q3 Q3 2014 Q2 2014 Q2 Q1 Q1 Q4 Q4 2013 Q3 2013 Q3 Q2 Q2 Q1 Q1 $35 $30 $25 $20 $15 $10 $5 $0 $0 $5 $10 $15 $20 $25 $30 $35 $35 $30 $25 $20 $15 $10 $5 $0 $0 $5 $10 $15 $20 $25 $30 $35 $40 Lƣu ý: Giá chào thuê tại Hà Nội đã bao gồm phí dịch vụ, không bao gồm VAT; Giá chào thuê tại TP.HCM không bao gồm VAT và phí dịch vụ. Nguồn: CBRE Việt Nam, Quý 1/2015. 43 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

Diện tích thực thuê (m2) Diện tích thực thuê (m2) VĂN PHÒNG CHO THUÊ Diện tích thực thuê khả quan và Tỷ lệ trống giảm Hà Nội TP.HCM 60.000 42% 35.000 15% 50.000 36% 30.000 13% 40.000 30% 25.000 11% 30.000 24% 20.000 15.000 9% 7% 20.000 18% 10.000 5% 10.000 12% 5.000 3%.0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 6%.0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 1% -10.000 2013 2014 2015 0% 2013 2014 2015 Lƣu ý: Giá chào thuê tại Hà Nội đã bao gồm phí dịch vụ, không bao gồm VAT; Giá chào thuê tại TP.HCM không bao gồm VAT và phí dịch vụ. Nguồn: CBRE Việt Nam, Quý 1/2015. 44 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

VĂN PHÒNG CHO THUÊ Phân chia khách thuê theo nhu cầu thuê và nguồn gốc Theo sở thích, Hà Nội Theo nguồn gốc, Hà Nội 15Q1 36% 34% 20% 9% 52% 48% 14Q4 32% 45% 18% 5% 43% 57% 14Q1 32% 39% 26% 3% 60% 40% <100 100-300 300-1000 >1000 Trong Local nƣớc Nƣớc Foreigngoài Theo sở thích, TP.HCM Theo nguồn gốc, TP.HCM 15Q1 33% 56% 11% 33% 67% 14Q4 27% 33% 27% 13% 11% 89% 14Q1 11% 33% 44% 11% 20% 80% <100 100-300 300-1000 >1000 Trong Local nƣớc Foreign Nƣớc ngoài Nguồn: CBRE Việt Nam, Quý 1/2015 45 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

VĂN PHÒNG CHO THUÊ Nguồn cung tƣơng lai Hà Nội TP.HCM HUD TOWER Lê Văn Lƣơng, Q.Cầu Giấy Tổng diện tích sàn : 56.000 m2 Dự kiến hoàn thành: năm 2015 HANDICO TOWER Mễ Trì NUA, Q.Từ Liêm Tổng diện tích sàn: 29.040 m2 Dự kiến hoàn thành: năm 2015 789 Tower 147 Hoàng Quốc Việt, Q.Cầu Giấy Tổng diện tích sàn: 39.419 m2 Dự kiến hoàn thành: năm 2015 DIAMOND FLOWER TOWER 4 Lê Văn Lƣơng, Q.Cầu Giấy. Tổng diện tích sàn : 20.000 m2 Dự kiến hoàn thành: năm 2015 Gold View Tower 54 Nguyễn Chí Thanh, Q.Ba Đình Tổng diện tích sàn : 39.348 m2 Dự kiến hoàn thành: năm 2015 VIETCOMBANK TOWER 5 Melinh Square, Q.1 Tổng diện tích sàn: 55.000 m2 Dự kiến hoàn thành: Quý 2/2015 VIETTEL OFFICE & TRADE CENTER 285 CMT8, Q.10 Tổng diện tích sàn: 65.971 m2 Dự kiến hoàn thành: Quý 1/2016 PEARL PLAZA 561A Điện Biên Phủ, P.25, Q.Binh Thanh. Tổng diện tích sàn: 37.434 m2 Dự kiến hoàn thành: Quý 3/2015 LIM 2 158 Võ Văn Tần, Q.3 Tổng diện tích sàn: 20.467 m2 Dự kiến hoàn thành: Quý 3/2015 DEUTSCHES HAUS Lê Duẩn-Lê Văn Hƣu, Q.1 Tổng diện tích sàn: 40.000 m2 Dự kiến hoàn thành: Quý 3/2017 46 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

Lượt khách KHÁCH SẠN HÀ NỘI Hà Nội nằm trong Top 10 điểm đến hấp dẫn nhất thế giới TP.HCM Tỷ lệ lấp đầy cao hơn vào cuối Quý 1/2015 TripAdvisor: Hà Nội xếp hạng 4 trong Top 10 điểm đến được lựa chọn bởi du khách. Quý 1/2015 so với Quý 1/2014 : Khách nội địa: +7.1% Khách quốc tế: -14.3% 3.500.000 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 2013 2014 2015 International Domestic Nguồn: GSO, CBRE Việt Nam, Q1/2015. Tỷ lệ lấp đầy của các khách sạn từ 3 đến 5 sao vẫn ở mức cao, không thấp hơn 80% và thậm chí giữ mức 90% hay 100% trong nhiều ngày. Đi du lịch để kinh doanh và giải trí cùng với các hội chợ triển lãm đã thu hút du khách đến TP.HCM. 47 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

Số phòng Số dự án Số phòng Số dự án KHÁCH SẠN Nguồn cung mới và nguồn cung tƣơng lai Hà Nội, Tổng nguồn cung khách sạn 5 sao Quý 1/2015 TP.HCM, Tổng nguồn cung khách sạn 5 sao Quý 1/2015 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015 Number of rooms Number of projects 18 15 12 9 6 3 0 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015 Number of rooms Number of projects 18 15 12 9 6 3 0 Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2015. KHÁCH SẠN APRICOT 136 Hàng Trống, Quận Hoàn Kiếm Số phòng: 123 Đang hoạt động KHÁCH SẠN INTERCONTINENTAL HANOI LANDMARK 72 Phạm Hùng, Quận Cầu Giấy Số phòng: 393 Dự kiến hoàn thành : 2015 KHÁCH SẠN THE REVERIE SAIGON 22-36 Nguyễn Huệ, Quận 1 Số phòng: 286 Mở hạn chế KHÁCH SẠN Le MERIDIEN 3C Tôn Đức Thắng, Quậnt 1 Số phòng: 345 Dự kiến hoàn thành: Q2/2015 KHÁCH SẠN M GALLERY 76-78 Nguyen Thi Minh Khai, District 3 Số phòng : 168 Dự kiến hoàn thành: Q3/2015 48 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

KHÁCH SẠN Du khách từ phía Bắc châu Á đến Đà Nẵng tăng mạnh 600.000 450.000 300.000 150.000 0 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Domestic arrivals Source: CBRE Vietnam, Q1 2015. International arrivals Đà Nẵng Quý 1/2015 Y-o-y change: 17% trong tổng lƣợt đến 19% lƣợt khách quốc tế 15% lƣợt khách nội địa Quý 2 được mong đợi sẽ có sự gia tăng đáng kể trong lượt khách nội địa nhờ kỳ nghỉ hè và sự kiện DIFC Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2015. TOP NĂM QUỐC GIA CÓ LƯỢNG KHÁCH DU LỊCH ĐẾN ĐÀ NẴNG CAO NHẤT STT QUỐC GIA 2014 SO VỚI NĂM 2013 1 Trung Quốc 152,359 +44% 2 Hàn Quốc 107,008 +93% 3 Nhật Bản 52,671 +28% 4 Mỹ 21,440 +29% 5 Úc 17.471 +39% Khách Trung Quốc tiếp tục dẫn đầu trong top 5 quốc gia có lƣợng khách đến Đà Nẵng cao nhất. Khách du lịch đến từ Hàn Quốc cải thiện đáng kể, lên đến 93% so với cùng kỳ năm trước. 49 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

Asiana Air China Eastern China Southern Korean Air Silk Air Vietnam Airline Dragon Air Macau Air Shangdong Air Asiana Air China Eastern China Southern Korean Air Silk Air Vietnam Airline Dragon Air Macau Air Shangdong Air Asiana Air China Eastern China Southern Korean Air Silk Air Vietnam Airline Dragon Air Macau Air Shangdong Air KHÁCH SẠN Đà Nẵng: Thêm nhiều chuyến bay, đƣờng bay mới 100 80 60 40 20 0 546 chuyến 472 chuyến 485 chuyến 1-25/3/2014 1/10/2014 Q4 2014 31/12/2014 1-25/3/2015 20 trong tổng số 29 đƣờng bay quốc tế đi/về từ Trung Quốc. 8 đường bay mới từ Trung Quốc sẽ đƣợc mở trong Quý 1. Đƣờng bay Incheon Đà Nẵng đƣợc khai thác bởi Vietnam Airlines và Asiana Airlines tăng lần lƣợt lên 6 và 4 chuyến mỗi tuần. Đƣờng bay mới mở: Hồng Kông Đà Nẵng khai thác bởi Hong Kong Express Busan Đà Nẵng khai thác bởi Busan Air Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2015. 50 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

MỘT SÂN CHƠI BÌNH ĐẲNG & MINH BẠCH HƠN Cho thị trƣờng nhà ở bán Tháng 7/2014, Cách tính diện tích căn hộ Tháng 11/2014, Quyền sở hữu của người nước ngoài Diện tích bán Diện tích ban công Có hiệu lực từ 08/07/2014 Tính từ MÉP TRONG của tƣờng bao quanh căn hộ BAO GỒM: Ban công riêng của căn hộ (nếu có); Vách ngăn bên trong căn hộ (nếu có) KHÔNG BAO GỒM: Cột bên trong căn hộ (nếu có); Hộp kỹ thuật bên trong căn hộ (nếu có) Nếu ban công /gia có phần diện tích tƣờng chung thì tính từ mép trong của tƣờng chung. Cá nhân nƣớc ngoài (CNNN) Doanh nghiệp có vốn đầu tƣ nƣớc ngoài Sản phẩm Số lƣợng sản phẩm Mục đích Thời hạn sở hữu Có hiệu lực từ 01/07/ 2015 ĐƢỢC PHÉP đối với tất cả các đối tƣợng đƣợc cấp thị thực vào Việt Nam ĐƢỢC PHÉP đối với các quỹ đầu tƣ nƣớc ngoài, các ngân hàng nƣớc ngoài, các chi nhánh, văn phòng đại diện của doanh nghiệp nƣớc ngoài đang hoạt động tại Việt Nam. Căn hộ chung cƣ + Nhà ở gắn liền với đất Số căn hộ sở hữu bởi ngƣời nƣớc ngoài không đƣợc vƣợt quá 30% tống số căn của toàn dự án; hoặc 250 biệt thự/ nhà phố tại khu vực hành chính cụ thể Tài sản có thể đƣợc sở hữu bởi ngƣời nƣớc ngoài với mục đích cho thuê lại, mua bán, thừa kế hoặc thế chấp. 50 năm và có thể đƣợc gia hạn; Cá nhân nƣớc ngoài kết hôn với công dân Việt Nam sẽ đƣợc sở hữu vĩnh viễn. 51 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

CHO THUÊ LẠI VÀ HƠN NỮA Thị trƣờng văn phòng Thuê tài sản và cho thuê lại Luật hiện hành Từ tháng 7/2015 Công ty có vốn đầu tƣ nƣớc ngoài không đƣợc cho thuê lại tài sản không thuộc quyền sở hữu Công ty có vốn đầu tư nước ngoài được phép cho thuê lại tài sản họ đang thuê Mua lại tòa nhà đã xây dựng để sử dụng Luật hiện hành Từ tháng 7/2015 Công ty có vốn nƣớc ngoài chỉ sở hữu tòa nhà khi họ chính là chủ đầu tƣ tòa nhà đó Công ty có vốn nước ngoài được phép mua lại tòa nhà đã xây dựng để sử dụng 52 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ TRONG Q1/2015 53 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

NHÀ ĐẦU TƢ NGUỒN VÀ XU HƢỚNG Cơ cấu khách mua theo số lƣợng giao dịch 8% 14% 4% 4% 2% Trong nƣớc 6% Hàn Quốc 63% Singapore Nhật Bản Lĩnh vực đầu tƣ theo số lƣợng giao dịch Đầu tƣ nƣớc ngoài Thái Lan Đài Loan Cơ cấu bên bán theo số lƣợng giao dịch 13% 3% 3% 5% Trong nƣớc 8% Hồng Kông 15% 54% Lĩnh vực đầu tƣ theo giá trị giao dịch Hàn Quốc Đầu tƣ nƣớc ngoài Hà Lan Nhật Bản Malaysia 10% 3% Đất dự án 13% 37% Văn phòng Khách sạn 17% Căn hộ 20% Bán lẻ Khu công nghiệp 28% 7% 4% 1% Bán lẻ 30% 32% Khách sạn Văn phòng Đất dự án Căn hộ Khu công nghiệp Dữ liệu thu nhập từ năm 2011 2015 YTD. Nguồn: Trích nguồn RCA trong T3/2015. 54 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

Bốn vấn đề cần quan tâm Sự minh bạch Thành Tích Thẩm định giá Cơ cấu 55 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

XU HƢỚNG ĐẦU TƢ Cổ phần nƣớc ngoài tại các công ty niêm yết Trong 73 công ty niêm yết thuộc lĩnh vực bất động sản 603 61 công ty có cổ phần nước ngoài 15 công ty có cổ phần nước ngoài lớn hơn 20% 641 539 16% 21% Foreign ownership greater than 20% Cổ phần nƣớc ngoài lớn hơn 20% Foreign Cổ phần ownership nƣớc ngoài ít less hơn 20% than 20% local 63% 100% trong nƣớc 504 : VN-Index Cổ phiếu bất động sản Nguồn: CBRE Việt Nam, T8/2014. 56 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

DỰ BÁO 2015 THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG BÁN LẺ NHÀ Ở BÁN KHÁCH SẠN CĂN HỘ DỊCH VỤ KHU CÔNG NGHIỆP PHÂN KHÚC Dự án mới Dự án lâu năm KV trung tâm Ngoài trung tâm Cao cấp Trung cấp Bình dân KV nội thành Khu vực biển Hạng A Đất Nhà xƣởng/kho TP.HCM/ MIỀN NAM HÀ NỘI/ MIỀN BẮC GIÁ THUÊ/BÁN TỶ LỆ HẤP THỤ GIÁ THUÊ/BÁN TỶ LỆ HẤP THỤ Nguồn: CBRE Việt Nam, Q1/2015. 57 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

TRIỂN VỌNG 2015 THỊ TRƯỜNG TRIỂN VỌNG CĂN HỘ BÁN VĂN PHÒNG BÁN LẺ KHÁCH SẠN Doanh số bán hàng đƣợc kỳ vọng duy trì ở mức cao. Sự hồi sinh của các dự án và chủ đầu tƣ hàng đầu Liệu có nên lo lắng về thị trƣờng tăng trƣởng nóng? Kinh tế hồi phục và sự mở rộng của các công ty quốc tế sẽ tác động tích cực đến thị trƣờng văn phòng trên tất cả các chỉ số chính. Giá thuê là yếu tố quyết định hơn là vị trí. Tòa nhà văn phòng xanh tiết kiệm năng lƣợng, tăng cƣờng sức khỏe cho nhân viên và tăng thêm chất lƣợng cho khách thuê Giá thuê của các cửa hàng bắt đầu tăng. Các trung tâm thƣơng mại với hiệu suất thấp sẽ cần phải tăng thêm hàng hóa và tìm kiếm thêm các khách thuê chủ chốt. Điều khoản chia sẻ lợi nhuận trở nên phổ biến. Thị trƣờng tiếp tục đƣợc thống trị bởi phân khúc quy mô hạng trung. Thị trƣờng căn hộ nghỉ dƣỡng đƣợc kỳ vọng sẽ phục hồi không chỉ tại những khu vực đã hình thành nhƣ Đà Nẵng, Nha Trang mà còn ở những địa điểm mới nhƣ Phú Quốc và Hạ Long, đặc biệt khi chính sách mới cho phép ngƣời nƣớc ngoài mua nhà tại Việt Nam có hiệu lực trong tháng 7 năm 2015. 58 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

59 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015

XIN TRÂN TRỌNG CẢM ƠN! 2015 CBRE (Vietnam) Co., Ltd. All materials presented in this report, unless specifically indicated otherwise, is under copyright and proprietary to CBRE. Information contained herein, including projections, has been obtained from materials and sources believed to be reliable at the date of publication. While we do not doubt its accuracy, we have not verified it and make no guarantee, warranty or representation about it. Readers are responsible for independently assessing the relevance, accuracy, completeness and currency of the information of this publication. This report is presented for information purposes only, exclusively for CBRE clients and professionals, and is not to be used or considered as an offer or the solicitation of an offer to sell or buy or subscribe for securities or other financial instruments. All rights to the material are reserved and none of the material, nor its content, nor any copy of it, may be altered in any way, transmitted to, copied or distributed to any other party without prior express written permission of CBRE. Any unauthorised publication or redistribution of CBRE research reports is prohibited. CBRE will not be liable for any loss, damage, cost or expense incurred or arising by reason of any person using or relying on information in this publication. 60 TOÀN CẢNH THỊ TRƢỜNG BĐS VIỆT NAM Q1 2015