COLLATERAL DESCRIPTION asset report date August 2017 A ] Overview data 1. Borrower information Total outstanding current balance (in ) 5879777474 Number of loans 131358 1.a Geographical breakdown (outstanding) 1.b Borrowers by social category Number of borrowers 80913 Average Loan balance (in ) 69618 Weighted Average Seasoning (in months) 66 Weighted Average Remaining term (in months) 137 Dealers and farmers Percentage of Variable Loans 2 12 6 Weighted Average Current Unindexed LTV (in) 65 Others 65 Weighted Average Current Indexed LTV (in) 65 8 4 Civil servants 18 Amortisation profile 6000 Mn 5000 Cover pool ( Mn) Covered bonds ( Mn) 17 4 Executives and self-employed 26 Employees 36 4000 3000 2 2000 1000 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Year Rest of France : 3 2. Home loans information 2.a Occupancy Type 2.b Loan purpose 2.c Mortgage vs guaranteed loans Renovation 3 Owner Occupied 84 Buy to let 13 Vacation / second home 3 Purchase 61 Building 22 Refinancing 14 CNP Caution 22 L'Equité - Generali 34 Mortgage 38 Crédit Logement 6 2.d Rate type 2.e Seasoning 2.f Residual maturity 60 35 32 32 50 50 30 Fixed rate 98 Float capped 2 Float uncapped 0 40 30 20 10 2 13 13 22 25 20 15 10 5 11 19 6 0 < 12 >= 12 - < 24 >= 24 - < 36 >= 36 - < 60 >= 60 0 < 5 >= 5 - < 10 >= 10 - < 15 >= 15 - < 20 >= 20 Month Year
B ] Portfolio breakdowns 1a. Unindexed LTV Ranges Distribution Unindexed LTV ranges 0 - <= 40 907,2 37 842 15 > 40 - <= 50 538,7 12 664 9 > 50 - <= 60 702,8 14 729 12 > 60 - <= 70 877,1 17 120 15 > 70 - <= 80 1 072,3 19 985 18 > 80 - <= 85 585,5 10 452 10 > 85 - <= 90 535,2 8 987 9 > 90 - <= 95 437,6 6 573 7 > 95 - <= 100 223,4 3 006 4 Total 5879,8 131358 100 1b. Indexed LTV Ranges Distribution Indexed LTV ranges 0 - <= 40 925,9 37 900 16 > 40 - <= 50 520 11 977 9 > 50 - <= 60 670 13 996 11 > 60 - <= 70 841 16 229 14 > 70 - <= 80 1 007 18 824 17 > 80 - <= 85 583 10 529 10 > 85 - <= 90 606 10 468 10 > 90 - <= 95 534 8 504 9 > 95 - <= 100 194 2 929 3 > 100 - <= 105 0 2 0 > 105 Total 5879,8 131358 100 2. Current Arrears Ranges Distribution Number of months in arrears 0 5 879,8 131 358 > 0 Total 5 879,8 131 358 3. Geographic Distribution ( Mn) Region [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Alsace-Champagne-Ardenne-Lorraine 10,6 199 0 1,7 0,8 1,5 1,8 2,4 0,4 1,7 0,2 0,1 Aquitaine-Limousin-Poitou-Charentes 975,4 19 464 17 137,3 77,4 110,6 140,4 174,5 102,5 104,4 85,6 42,7 Auvergne-Rhône-Alpes 255,1 6 035 4 35,8 20,1 26,7 30,7 45,7 26,0 30,5 26,0 13,5 Bourgogne-Franche-Comté 7,0 157 0 1,1 0,9 1,1 0,6 1,7 0,4 0,8 0,3 0,1 Bretagne 3 831,5 92 068 65 593,4 363,7 463,1 587,2 711,2 375,9 326,7 270,3 140,0 Centre-Val de Loire 25,4 481 0 4,0 2,5 3,1 3,2 4,4 3,7 2,8 1,1 0,5 Corse 3,7 53 0 0,7 1,0 0,6 0,2 0,4 0,2 0,6 0,0 0,2 Départements d'outre-mer 20,6 261 0 2,3 2,0 3,1 4,0 4,1 2,5 1,4 0,9 0,3 Ile-de-France 344,3 4 802 6 67,1 33,8 44,5 49,7 57,0 30,4 29,2 24,1 8,5 Languedoc-Roussillon-Midi-Pyrénées 88,7 1 871 2 13,4 8,1 9,6 11,8 15,8 7,9 10,5 8,4 3,1 Nord-Pas-de-Calais-Picardie 19,0 347 0 2,5 1,7 1,4 2,7 3,3 3,7 1,6 2,0 0,2 Normandie 37,5 763 1 6,1 3,0 4,4 6,8 7,7 3,5 2,7 1,7 1,7 Pays de la Loire 211,9 4 090 4 31,3 18,1 26,4 31,3 36,9 23,6 18,9 14,8 10,6 Provence-Alpes-Côte d'azur 49,2 767 1 10,6 5,7 6,6 6,8 7,2 4,6 3,6 2,2 2,0 Total 5 879,8 131 358 100 907,2 538,7 702,8 877,1 1 072,3 585,5 535,2 437,6 223,4
4. Loan Purpose ( Mn) Loan Purpose [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Purchase 3 618,3 79 318 62 597,1 356,5 465,0 573,4 674,4 361,5 316,1 197,1 77,1 Renovation 179,4 6 959 3 35,6 21,5 26,4 28,2 30,4 12,5 10,8 8,3 5,8 Building 1 271,9 31 250 22 252,2 133,2 171,0 203,9 252,8 119,2 78,8 39,7 21,1 Refinancing 810,1 13 831 14 22,3 27,5 40,4 71,6 114,6 92,3 129,5 192,4 119,4 Other / No Data 0,0 0 Total 5879,8 131358 100 907,2 538,7 702,8 877,1 1072,3 585,5 535,2 437,6 223,4 5. Occupancy Type ( Mn) Occupancy Type [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Owner Occupied 4 953,4 113 226 84 753,5 443,9 573,7 712,4 897,4 502,3 471,5 392,2 206,5 Buy to let 729,9 14 241,0 12 107,9 70,4 101,2 135,4 144,8 68,0 52,4 37,2 12,7 Vacation / second home 196,4 3 891,0 3 45,8 24,4 27,9 29,3 30,1 15,2 11,4 8,2 4,2 Other / No Data 0,0 0 Total 5879,8 131358 100 907,2 538,7 702,8 877,1 1072,3 585,5 535,2 437,6 223,4 6. Employment Type ( Mn) Employment Type [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Employed 3 802,4 88 985 65 592,2 335,6 441,6 554,0 692,7 379,0 358,0 298,0 151,4 Protected life-time employment 1 072,0 23 723 18 154,1 97,9 126,6 154,6 198,6 109,9 105,3 81,6 43,4 Self employed 791,5 14 464 13 124,3 82,8 104,4 134,6 141,3 76,5 59,4 45,7 22,6 Retired 0,0 0 Unemployed 106,2 2 760 2 19,4 11,8 13,1 14,6 20,0 11,7 6,2 6,4 3,0 Other 107,7 1 426 2 17,3 10,6 17,2 19,4 19,6 8,4 6,3 5,9 3,0 Total 5879,8 131358 100 907,2 538,7 702,8 877,1 1072,3 585,5 535,2 437,6 223,4 7. Guaranty Type Guaranty Mortgage 2 232,9 48 124 38 Crédit Logement 356,4 6 812 6 L'Equité - Generali 1 993,5 49 850 34 CNP Caution 1 297,0 26 572 22 Other / No Data Total 5879,8 131358 100 8. Rate Type Guaranty Fixed rate 5 748,5 127 467 98 Float capped 125,1 3 768 2 Float uncapped 6,2 123 0 Total 5 879,8 131 358 100
9. Seasoning ( Mn) Seaoning (in months) [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] < 12 124,6 1 748 2 8,8 5,1 10,7 9,3 18,2 12,0 13,7 17,6 29,3 >= 12 - < 24 737,4 11 093 13 31,6 28,6 43,1 65,5 86,7 71,0 97,8 182,3 130,8 >= 24 - < 36 790,1 14 077 13 59,3 50,0 64,5 93,8 129,7 93,3 123,4 131,8 44,2 >= 36 - < 60 1 310,8 28 929 22 152,1 111,7 155,4 202,8 280,8 168,2 155,2 70,1 14,5 >= 60 2 916,9 75 511 50 655,4 343,3 429,1 505,7 556,8 241,0 145,1 35,8 4,6 Total 5879,8 131358 100 907,2 538,7 702,8 877,1 1072,3 585,5 535,2 437,6 223,4 10. Residual Maturity ( Mn) Maturity (in years) [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] < 5 649,7 38 977 11 365,3 76,7 52,3 50,1 51,9 24,0 19,4 8,6 1,4 >= 5 - < 10 1 871,3 42 262 32 385,6 276,0 326,4 314,1 229,2 110,7 109,7 83,9 35,9 >= 10 - < 15 1 876,5 31 193 32 119,6 138,6 225,3 333,7 472,8 209,8 156,1 156,3 64,4 >= 15 - < 20 1 121,2 14 930 19 30,5 42,2 82,1 146,4 257,9 188,8 183,6 118,9 70,8 >= 20 361,0 3 996 6 6,2 5,3 16,7 32,9 60,4 52,1 66,5 69,9 51,0 Total 5879,8 131358 100 907,2 538,7 702,8 877,1 1072,3 585,5 535,2 437,6 223,4 11. Borrower social category ( Mn) Social category [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Employees 2 139,2 54 281 36 285,0 174,6 240,0 316,1 411,3 226,2 212,9 178,7 94,4 Executives and self-employed 1 520,5 25 351 26 247,8 153,3 189,0 229,5 269,0 144,8 127,8 109,3 49,9 Civil servants 1 072,0 23 723 18 154,1 97,9 126,6 154,6 198,6 109,9 105,3 81,6 43,4 Dealers and farmers 688,1 16 240 12 89,2 58,0 81,5 107,6 129,3 75,1 68,3 51,2 27,9 Others 459,9 11 763 8 131,1 55,0 65,7 69,3 64,0 29,4 20,9 16,8 7,8 Total 5879,8 131358 100 907,2 538,7 702,8 877,1 1072,3 585,5 535,2 437,6 223,4
Date of Asset Cover Test 11/08/2017 Adjusted Aggregate Asset Amount (AAAA) Aggregate Covered Bond Outstanding Principal Amount (AAAA) = A + B + C + D - (Y + Z) Asset Cover Ratio 1,08301 Adjusted Aggregate Asset Amount ( AAAA ) 4 897 904 014 Aggregate Covered Bond Outstanding Principal Amount 4 522 500 000 ASSET COVER TEST RESULT (PASS/FAIL) PASS A = min(a1;a2) 5 219 465 738 Adjusted Home Loan Outstanding Principal Amount 5 844 147 292 (i)*(ii) 5 219 465 738 Unadjusted Home Loan Outstanding Principal Amount (i) 5 879 777 474 Asset Percentage (ii) 88,77 Cash Collateral Account ASSET COVER TEST C = min(asaa;asaa level limit * AAAA) - Aggregate Substitution Asset Amount (or ASAA) - ASAA level limit * AAAA 1 224 476 003 ASAA level limit 20 ASAA level is acceptable TRUE Permitted Investments - Payments due under Issuer Hedging Agreement - Y is equal to : (i) ZERO before any Issuer Hedging Agreement shall be entered into by the Issuer subject to, and in accordance with the hedging strategy (ii) otherwise, an amount equal to the payments due under the Issuer Hedging Agreements (plus interest thereon) within the period of alpha plus 2 months preceding the relevant Asset Cover Test Date where alpha means the period between 2 interest payment dates (first day of such period included and last day of such period excluded) under the relevant Issuer Hedging Agreements Z = WAM * Aggregate Covered Bond Outstanding Principal Amount * Negative Carry Adjustment 321 561 725 WAM (Years) 7,110 Aggregate Covered Bond Outstanding Principal Amount 4 522 500 000 Negative Carry Adjustment 1,00 Name of Series Outstanding Principal Amount Remaining Scheduled Maturity Maturity Date (Years) CM-ARKEACB-2010_04 - CM-ARKEACB-2010_06 1 000 000 000 16/06/2015 0,00 CM-ARKEACB-2010_07 23 000 000 22/07/2030 12,94 CM-ARKEACB-2010_08 50 000 000 13/08/2040 23,01 CM-ARKEACB-2011_01 15 000 000 19/01/2026 8,44 CM-ARKEACB-2011_01 10 000 000 22/03/2029 11,61 CM-ARKEACB-2011_02 15 000 000 11/02/2031 13,50 CM-ARKEACB-2011_02 10 000 000 17/02/2026 8,52 CM-ARKEACB-2011_02 250 000 000 16/06/2015 0,00 CM-ARKEACB-2011_03 20 000 000 01/04/2031 13,64 CM-ARKEACB-2011_03 9 000 000 07/04/2031 13,65 CM-ARKEACB-2011_03 16 000 000 15/04/2031 13,68 CM-ARKEACB-2011_04 1 000 000 000 13/04/2021 3,67 CM-ARKEACB-2011_05 21 000 000 26/05/2031 13,79 CM-ARKEACB-2011_05 41 000 000 26/05/2021 3,79 CM-ARKEACB-2011_05 12 000 000 31/05/2021 3,80 CM-ARKEACB-2011_06 10 000 000 01/06/2026 8,80 CM-ARKEACB-2011_06 30 000 000 24/06/2021 3,87 CM-ARKEACB-2011_06 22 000 000 01/07/2021 3,89 CM-ARKEACB-2011_06 16 000 000 05/07/2031 13,90 CM-ARKEACB-2011_06 100 000 000 06/07/2026 8,90 CM-ARKEACB-2011_07 10 000 000 07/07/2031 13,90 CM-ARKEACB-2011_07 16 000 000 09/07/2021 3,91 CM-ARKEACB-2011_07 10 000 000 11/07/2031 13,91 CM-ARKEACB-2011_07 15 000 000 21/12/2026 9,36 CM-ARKEACB-2011_07 26 500 000 21/07/2031 13,94 CM-ARKEACB-2011_09 155 000 000 22/09/2031 14,11 CM-ARKEACB-2011_09 150 000 000 22/09/2031 14,11 CM-ARKEACB-2011_10 20 000 000 04/10/2041 24,15 CM-ARKEACB-2011_10 55 000 000 14/10/2026 9,17 CM-ARKEACB-2011_11 10 000 000 15/11/2031 14,26 CM-ARKEACB-2011_11 250 000 000 16/06/2015 0,00 CM-ARKEACB-2011_11 750 000 000 13/04/2021 3,67 CM-ARKEACB-2011_11 10 000 000 25/11/2041 24,29 CM-ARKEACB-2011_12 20 000 000 02/12/2041 24,31 CM-ARKEACB-2011_12 100 000 000 13/12/2041 24,34 CM-ARKEACB-2011_12 25 000 000 20/12/2041 24,36 CM-ARKEACB-2012_02 10 000 000 02/02/2027 9,48 CM-ARKEACB-2012_02 10 000 000 07/02/2022 4,49 CM-ARKEACB-2012_02 10 000 000 27/02/2019 1,55 CM-ARKEACB-2013_07 500 000 000 11/07/2023 5,91 CM-ARKEACB-2015_06 700 000 000 24/06/2025 7,87 CM-ARKEACB-2015_09 500 000 000 30/09/2022 5,14 4 522 500 000,00 4 522 500 000