COLLATERAL DESCRIPTION asset report date January 2019 A ] Overview data 1. Borrower information Total outstanding current balance (in ) 8994799192 Number of loans 187348 1.a Geographical breakdown (outstanding) 1.b Borrowers by social category Number of borrowers 112234 Average Loan balance (in ) 48011 Weighted Average Seasoning (in months) 63 Weighted Average Remaining term (in months) 142 Dealers and farmers Percentage of Variable Loans 1 12 5 Weighted Average Current Unindexed LTV (in) 68 Others 64 Weighted Average Current Indexed LTV (in) 66 7 4 Civil servants 18 Amortisation profile Executives and self-employed 6000 Mn 18 4 26 Employees Cover pool ( Mn) 37 5000 Covered bonds ( Mn) 4000 3000 2 2000 1000 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Year Rest of France : 3 2. Home loans information 2.a Occupancy Type 2.b Loan purpose 2.c Mortgage vs guaranteed loans Renovation 3 AXA Caution 0 Owner Occupied 86 Buy to let 11 Vacation / second home 3 Purchase 60 Building 19 Refinancing 18 CNP Caution 28 L'Equité - Generali 20 Mortgage 46 Crédit Logement 6 2.d Rate type 2.e Seasoning 2.f Residual maturity 45 40 43 35 30 30 31 Fixed rate 99 Float capped 1 Float uncapped 0 35 30 25 20 15 10 5 4 12 13 28 25 20 15 10 5 10 19 9 0 < 12 >= 12 - < 24 >= 24 - < 36 >= 36 - < 60 >= 60 0 < 5 >= 5 - < 10 >= 10 - < 15 >= 15 - < 20 >= 20 Month Year
B ] Portfolio breakdowns 1a. Unindexed LTV Ranges Distribution Unindexed LTV ranges 0 - <= 40 1 233,8 49 673 14 > 40 - <= 50 749,5 17 133 8 > 50 - <= 60 971,9 19 808 11 > 60 - <= 70 1 212,4 23 311 13 > 70 - <= 80 1 512,0 27 144 17 > 80 - <= 85 848,1 14 272 9 > 85 - <= 90 915,5 14 415 10 > 90 - <= 95 973,8 13 953 11 > 95 - <= 100 577,8 7 639 6 Total 8994,8 187348 100 1b. Indexed LTV Ranges Distribution Indexed LTV ranges 0 - <= 40 1 262,1 50 191 15 > 40 - <= 50 737 16 629 9 > 50 - <= 60 970 19 640 11 > 60 - <= 70 1 234 23 639 15 > 70 - <= 80 1 582 28 071 19 > 80 - <= 85 893 14 835 11 > 85 - <= 90 912 14 280 11 > 90 - <= 95 686 10 302 8 > 95 - <= 100 189 2 797 2 > 100 - <= 105 6 94 0 > 105 0 4 0 Total 8471,1 180482 100 2. Current Arrears Ranges Distribution Number of months in arrears 0 8 994,8 187 348 > 0 Total 8 994,8 187 348 3. Geographic Distribution ( Mn) Region [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Alsace-Champagne-Ardenne-Lorraine 14,7 285 0 2,0 1,3 1,9 3,4 1,6 1,8 1,0 1,3 0,4 Aquitaine-Limousin-Poitou-Charentes 1 659,7 29 966 18 193,8 129,2 176,3 224,6 286,9 159,2 174,0 195,5 120,3 Auvergne-Rhône-Alpes 374,4 8 107 4 43,4 28,7 34,9 49,0 65,9 39,8 46,2 45,0 21,4 Bourgogne-Franche-Comté 9,2 205 0 1,7 1,1 0,7 1,6 1,7 0,8 0,4 0,7 0,4 Bretagne 5 721,0 129 619 64 808,9 485,5 626,1 773,6 954,7 534,4 571,9 610,7 355,2 Centre-Val de Loire 35,9 659 0 5,2 3,5 3,5 5,0 7,1 3,6 3,2 2,8 2,0 Corse 6,3 89 0 1,8 1,0 0,6 0,7 0,6 0,6 0,5 0,4 0,0 Départements d'outre-mer 25,6 332 0 3,4 2,8 4,3 4,3 5,4 2,9 0,7 1,2 0,7 Ile-de-France 491,7 6 445 5 89,7 42,2 58,9 69,3 80,1 42,2 49,4 36,1 23,9 Languedoc-Roussillon-Midi-Pyrénées 138,6 2 687 2 17,9 11,7 14,3 18,1 22,8 14,6 15,9 15,9 7,4 Nord-Pas-de-Calais-Picardie 29,4 501 0 3,3 1,3 3,4 4,0 6,3 2,7 3,2 3,4 1,8 Normandie 53,3 1 015 1 7,3 4,7 6,0 8,2 9,2 4,5 4,9 5,7 2,8 Pays de la Loire 358,5 6 319 4 41,5 27,8 31,8 42,0 57,6 35,0 37,3 47,6 37,8 Provence-Alpes-Côte d'azur 76,6 1 119 1 13,8 8,7 9,1 8,6 12,0 6,0 7,0 7,6 3,8 Total 8 994,8 187 348 100 1 233,8 749,5 971,9 1 212,4 1 512,0 848,1 915,5 973,8 577,8
4. Loan Purpose ( Mn) Loan Purpose [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Purchase 5 365,0 110 156 60 826,9 504,7 652,5 782,7 938,4 475,1 465,3 441,4 277,9 Renovation 257,8 8 905 3 41,9 27,2 31,2 35,6 40,2 19,4 23,4 25,0 13,7 Building 1 735,5 40 438 19 326,6 175,9 217,4 272,1 295,4 130,3 112,1 122,6 83,2 Refinancing 1 636,6 27 849 18 38,3 41,6 70,7 122,0 238,1 223,3 314,7 384,8 203,1 Other / No Data 0,0 0 Total 8994,8 187348 100 1233,8 749,5 971,9 1212,4 1512,0 848,1 915,5 973,8 577,8 5. Occupancy Type ( Mn) Occupancy Type [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Owner Occupied 7 698,2 162 476 86 1 025,7 610,6 785,8 1 018,3 1 292,3 742,0 812,8 879,1 531,6 Buy to let 996,4 19 260,0 11 145,1 105,8 144,0 151,9 173,8 84,9 81,1 73,6 36,2 Vacation / second home 300,1 5 612,0 3 63,0 33,1 42,1 42,1 45,9 21,2 21,6 21,0 10,0 Other / No Data 0,0 0 Total 8994,8 187348 100 1233,8 749,5 971,9 1212,4 1512,0 848,1 915,5 973,8 577,8 6. Employment Type ( Mn) Employment Type [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Employed 5 777,9 125 290 64 785,3 458,7 599,2 768,7 963,5 550,3 598,3 654,8 399,0 Protected life-time employment 1 600,2 33 177 18 204,5 135,2 169,2 215,7 270,0 158,8 169,8 180,7 96,4 Self employed 1 273,4 22 540 14 187,4 120,8 159,2 177,3 219,5 110,3 117,0 112,8 69,1 Retired 0,0 0 Unemployed 160,0 3 941 2 28,9 16,2 18,1 24,5 26,4 13,5 14,1 13,2 5,0 Other 183,3 2 400 2 27,7 18,5 26,2 26,1 32,7 15,1 16,3 12,4 8,3 Total 8994,8 187348 100 1233,8 749,5 971,9 1212,4 1512,0 848,1 915,5 973,8 577,8 7. Guaranty Type Guaranty Mortgage 4 117,5 81 251 46 Crédit Logement 509,4 9 076 6 L'Equité - Generali 1 783,8 48 607 20 CNP Caution 2 538,6 47 890 28 AXA Caution 45,4 524 1 Other / No Data Total 8994,8 187348 100 8. Rate Type Guaranty Fixed rate 8 875,7 183 407 99 Float capped 113,5 3 819 1 Float uncapped 5,6 122 0 Total 8 994,8 187 348 100
9. Seasoning ( Mn) Seaoning (in months) [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] < 12 355,5 4 432 4 22,2 19,8 29,1 42,7 58,5 32,8 40,9 49,0 60,4 >= 12 - < 24 1 103,6 15 236 12 51,3 47,1 65,8 83,4 126,0 90,4 133,3 266,8 239,4 >= 24 - < 36 1 178,6 18 209 13 67,3 54,7 76,8 104,9 163,6 120,3 188,0 263,9 139,2 >= 36 - < 60 2 529,4 46 614 28 186,2 147,6 219,1 311,7 479,8 346,3 396,2 321,1 121,3 >= 60 3 827,7 102 857 43 906,7 480,3 581,1 669,7 684,1 258,2 157,0 73,0 17,5 Total 8994,8 187348 100 1233,8 749,5 971,9 1212,4 1512,0 848,1 915,5 973,8 577,8 10. Residual Maturity ( Mn) Maturity (in years) [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] < 5 920,4 52 844 10 494,9 96,2 81,4 79,2 83,2 42,9 28,5 10,6 3,3 >= 5 - < 10 2 716,2 60 822 30 529,1 387,5 437,3 389,4 370,8 170,8 183,6 176,7 71,0 >= 10 - < 15 2 817,6 43 795 31 157,4 192,6 309,5 483,3 594,0 311,2 313,0 293,0 163,6 >= 15 - < 20 1 700,4 21 129 19 43,9 58,3 114,2 201,0 345,1 229,5 260,3 296,2 152,0 >= 20 840,2 8 758 9 8,4 15,0 29,5 59,5 118,9 93,6 130,1 197,2 188,0 Total 8994,8 187348 100 1233,8 749,5 971,9 1212,4 1512,0 848,1 915,5 973,8 577,8 11. Borrower social category ( Mn) Social category [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Employees 3 306,2 77 459 37 380,6 237,4 323,3 434,6 570,4 333,8 359,8 408,6 257,9 Executives and self-employed 2 327,2 36 314 26 337,0 205,2 271,0 327,7 390,6 212,0 229,2 224,1 130,4 Civil servants 1 600,2 33 177 18 204,5 135,2 169,2 215,7 270,0 158,8 169,8 180,7 96,4 Dealers and farmers 1 086,8 24 165 12 128,3 87,3 114,7 146,4 189,2 101,4 115,8 127,8 75,9 Others 674,3 16 233 7 183,4 84,3 93,7 88,0 91,9 42,1 41,0 32,6 17,3 Total 8994,8 187348 100 1233,8 749,5 971,9 1212,4 1512,0 848,1 915,5 973,8 577,8
Date of Asset Cover Test 09/01/2019 Adjusted Aggregate Asset Amount (AAAA) Aggregate Covered Bond Outstanding Principal Amount (AAAA) = A + B + C + D - (Y + Z) Asset Cover Ratio 1,12311 Adjusted Aggregate Asset Amount ( AAAA ) 7 658 380 317 Aggregate Covered Bond Outstanding Principal Amount 6 818 900 000 ASSET COVER TEST RESULT (PASS/FAIL) PASS A = min(a1;a2) 8 129 415 553 Adjusted Home Loan Outstanding Principal Amount 8 953 708 226 (i)*(ii) 8 129 415 553 Unadjusted Home Loan Outstanding Principal Amount (i) 8 994 799 192 Asset Percentage (ii) 90,38 Cash Collateral Account ASSET COVER TEST C = min(asaa;asaa level limit * AAAA) - Aggregate Substitution Asset Amount (or ASAA) - ASAA level limit * AAAA 1 914 595 079 ASAA level limit 20 ASAA level is acceptable TRUE Permitted Investments - Payments due under Issuer Hedging Agreement - Y is equal to : (i) ZERO before any Issuer Hedging Agreement shall be entered into by the Issuer subject to, and in accordance with the hedging strategy (ii) otherwise, an amount equal to the payments due under the Issuer Hedging Agreements (plus interest thereon) within the period of alpha plus 2 months preceding the relevant Asset Cover Test Date where alpha means the period between 2 interest payment dates (first day of such period included and last day of such period excluded) under the relevant Issuer Hedging Agreements Z = WAM * Aggregate Covered Bond Outstanding Principal Amount * Negative Carry Adjustment 471 035 236 WAM (Years) 6,908 Aggregate Covered Bond Outstanding Principal Amount 6 818 900 000 Negative Carry Adjustment 1,00 Name of Series Outstanding Principal Amount Remaining Scheduled Maturity Maturity Date (Years) CM-ARKEACB-2010_04 - CM-ARKEACB-2010_06 1 000 000 000 16/06/2015 0,00 CM-ARKEACB-2010_07 23 000 000 22/07/2030 11,53 CM-ARKEACB-2010_08 50 000 000 13/08/2040 21,59 CM-ARKEACB-2011_01 15 000 000 19/01/2026 7,03 CM-ARKEACB-2011_01 10 000 000 22/03/2029 10,20 CM-ARKEACB-2011_02 15 000 000 11/02/2031 12,09 CM-ARKEACB-2011_02 10 000 000 17/02/2026 7,11 CM-ARKEACB-2011_02 250 000 000 16/06/2015 0,00 CM-ARKEACB-2011_03 20 000 000 01/04/2031 12,22 CM-ARKEACB-2011_03 9 000 000 07/04/2031 12,24 CM-ARKEACB-2011_03 16 000 000 15/04/2031 12,26 CM-ARKEACB-2011_04 996 400 000 13/04/2021 2,26 CM-ARKEACB-2011_05 21 000 000 26/05/2031 12,38 CM-ARKEACB-2011_05 41 000 000 26/05/2021 2,38 CM-ARKEACB-2011_05 12 000 000 31/05/2021 2,39 CM-ARKEACB-2011_06 10 000 000 01/06/2026 7,39 CM-ARKEACB-2011_06 30 000 000 24/06/2021 2,46 CM-ARKEACB-2011_06 22 000 000 01/07/2021 2,48 CM-ARKEACB-2011_06 16 000 000 05/07/2031 12,48 CM-ARKEACB-2011_06 100 000 000 06/07/2026 7,49 CM-ARKEACB-2011_07 10 000 000 07/07/2031 12,49 CM-ARKEACB-2011_07 16 000 000 09/07/2021 2,50 CM-ARKEACB-2011_07 10 000 000 11/07/2031 12,50 CM-ARKEACB-2011_07 15 000 000 21/12/2026 7,95 CM-ARKEACB-2011_07 26 500 000 21/07/2031 12,53 CM-ARKEACB-2011_09 155 000 000 22/09/2031 12,70 CM-ARKEACB-2011_09 150 000 000 22/09/2031 12,70 CM-ARKEACB-2011_10 20 000 000 04/10/2041 22,74 CM-ARKEACB-2011_10 55 000 000 14/10/2026 7,76 CM-ARKEACB-2011_11 10 000 000 15/11/2031 12,85 CM-ARKEACB-2011_11 250 000 000 16/06/2015 0,00 CM-ARKEACB-2011_11 750 000 000 13/04/2021 2,26 CM-ARKEACB-2011_11 10 000 000 25/11/2041 22,88 CM-ARKEACB-2011_12 20 000 000 02/12/2041 22,90 CM-ARKEACB-2011_12 100 000 000 13/12/2041 22,93 CM-ARKEACB-2011_12 25 000 000 20/12/2041 22,95 CM-ARKEACB-2012_02 10 000 000 02/02/2027 8,07 CM-ARKEACB-2012_02 10 000 000 07/02/2022 3,08 CM-ARKEACB-2012_02 10 000 000 27/02/2019 0,13 CM-ARKEACB-2013_07 500 000 000 11/07/2023 4,50 CM-ARKEACB-2015_06 700 000 000 24/06/2025 6,46 CM-ARKEACB-2015_09 500 000 000 30/09/2022 3,72 CM-ARKEACB-2017_09 500 000 000 05/10/2027 8,74 CM-ARKEACB-2018_03 50 000 000 31/03/2043 24,22 CM-ARKEACB-2018_04 500 000 000 01/06/2033 14,39 CM-ARKEACB-2018_05 500 000 000 08/06/2028 9,41 CM-ARKEACB-2018_11 750 000 000 04/03/2024 5,15 6 818 900 000,00 6 818 900 000