COLLATERAL DESCRIPTION asset report date November 2018 A ] Overview data 1. Borrower information Total outstanding current balance (in ) 8994666366 Number of loans 186876 1.a Geographical breakdown (outstanding) 1.b Borrowers by social category Number of borrowers 112000 Average Loan balance (in ) 48132 Weighted Average Seasoning (in months) 62 Weighted Average Remaining term (in months) 143 Dealers and farmers Percentage of Variable Loans 1 12 5 Weighted Average Current Unindexed LTV (in) 68 Others 64 Weighted Average Current Indexed LTV (in) 66 7 4 Civil servants 18 Amortisation profile Executives and self-employed 6000 Mn 18 4 26 Employees Cover pool ( Mn) 37 5000 Covered bonds ( Mn) 4000 3000 2 2000 1000 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Year Rest of France : 3 2. Home loans information 2.a Occupancy Type 2.b Loan purpose 2.c Mortgage vs guaranteed loans Renovation 3 Owner Occupied 86 Buy to let 11 Vacation / second home 3 Purchase 60 Building 19 Refinancing 18 CNP Caution 28 L'Equité - Generali 20 Mortgage 46 Crédit Logement 6 2.d Rate type 2.e Seasoning 2.f Residual maturity 45 40 42 35 30 30 31 Fixed rate 99 Float capped 1 Float uncapped 0 35 30 25 20 15 10 5 5 13 15 26 25 20 15 10 5 10 19 9 0 < 12 >= 12 - < 24 >= 24 - < 36 >= 36 - < 60 >= 60 0 < 5 >= 5 - < 10 >= 10 - < 15 >= 15 - < 20 >= 20 Month Year
B ] Portfolio breakdowns 1a. Unindexed LTV Ranges Distribution Unindexed LTV ranges 0 - <= 40 1 224,7 49 301 14 > 40 - <= 50 739,3 16 863 8 > 50 - <= 60 972,2 19 719 11 > 60 - <= 70 1 188,7 22 931 13 > 70 - <= 80 1 499,4 26 913 17 > 80 - <= 85 846,7 14 254 9 > 85 - <= 90 900,1 14 260 10 > 90 - <= 95 961,5 13 871 11 > 95 - <= 100 662,0 8 764 7 Total 8994,7 186876 100 1b. Indexed LTV Ranges Distribution Indexed LTV ranges 0 - <= 40 1 251,4 49 772 15 > 40 - <= 50 732 16 539 9 > 50 - <= 60 964 19 483 11 > 60 - <= 70 1 218 23 276 14 > 70 - <= 80 1 556 27 624 18 > 80 - <= 85 888 14 752 10 > 85 - <= 90 912 14 322 11 > 90 - <= 95 720 10 841 9 > 95 - <= 100 219 3 261 3 > 100 - <= 105 8 138 0 > 105 0 4 0 Total 8469,0 180012 100 2. Current Arrears Ranges Distribution Number of months in arrears 0 8 994,7 186 876 > 0 Total 8 994,7 186 876 3. Geographic Distribution ( Mn) Region [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Alsace-Champagne-Ardenne-Lorraine 15,0 292 0 2,1 1,3 1,7 2,6 2,2 2,1 1,3 0,7 0,9 Aquitaine-Limousin-Poitou-Charentes 1 647,5 29 773 18 191,8 125,5 176,9 216,6 281,4 158,0 169,9 193,7 133,8 Auvergne-Rhône-Alpes 373,9 8 087 4 42,8 28,2 34,3 46,8 66,4 39,5 45,6 45,0 25,3 Bourgogne-Franche-Comté 9,2 206 0 1,8 1,0 0,8 1,8 1,7 0,8 0,4 0,5 0,4 Bretagne 5 735,6 129 473 64 802,5 480,1 627,8 764,9 947,7 534,6 561,9 603,1 413,1 Centre-Val de Loire 35,3 649 0 5,1 3,5 3,5 4,7 6,9 4,0 2,8 2,8 2,0 Corse 6,4 90 0 1,9 0,9 0,8 0,8 0,6 0,6 0,4 0,5 0,0 Départements d'outre-mer 26,0 336 0 3,5 2,7 4,5 4,1 6,0 2,8 0,8 0,9 0,9 Ile-de-France 493,2 6 438 5 88,8 43,0 59,9 64,7 82,3 41,2 49,8 36,4 27,1 Languedoc-Roussillon-Midi-Pyrénées 138,4 2 681 2 18,3 11,1 14,3 18,0 21,7 15,1 16,2 14,9 8,8 Nord-Pas-de-Calais-Picardie 29,3 494 0 3,3 1,2 3,3 3,7 5,8 2,4 3,8 3,4 2,3 Normandie 52,7 1 004 1 7,2 4,6 5,7 8,2 8,6 4,8 5,1 4,7 3,9 Pays de la Loire 353,9 6 223 4 41,3 27,6 30,8 42,4 56,3 34,1 34,9 47,7 38,9 Provence-Alpes-Côte d'azur 78,3 1 130 1 14,3 8,6 8,1 9,5 11,9 6,8 7,2 7,3 4,6 Total 8 994,7 186 876 100 1 224,7 739,3 972,2 1 188,7 1 499,4 846,7 900,1 961,5 662,0
4. Loan Purpose ( Mn) Loan Purpose [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Purchase 5 363,6 109 917 60 821,6 497,2 652,8 768,9 938,5 480,6 463,2 428,8 312,1 Renovation 259,2 8 930 3 41,5 26,9 32,4 35,6 40,2 18,8 22,6 25,1 16,0 Building 1 741,2 40 550 19 325,0 175,9 217,8 270,6 299,0 136,3 110,6 117,4 88,8 Refinancing 1 630,6 27 479 18 36,7 39,2 69,3 113,7 221,6 210,9 303,7 390,3 245,1 Other / No Data 0,0 0 Total 8994,7 186876 100 1224,7 739,3 972,2 1188,7 1499,4 846,7 900,1 961,5 662,0 5. Occupancy Type ( Mn) Occupancy Type [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Owner Occupied 7 694,3 162 077 86 1 018,7 604,0 784,8 994,7 1 281,1 738,3 798,7 866,7 607,2 Buy to let 998,5 19 188,0 11 143,5 101,3 144,7 153,7 171,9 87,0 78,0 74,7 43,6 Vacation / second home 301,9 5 611,0 3 62,5 33,9 42,7 40,3 46,4 21,4 23,4 20,2 11,2 Other / No Data 0,0 0 Total 8994,7 186876 100 1224,7 739,3 972,2 1188,7 1499,4 846,7 900,1 961,5 662,0 6. Employment Type ( Mn) Employment Type [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Employed 5 778,1 125 077 64 779,2 449,9 602,1 750,7 959,2 544,2 588,5 647,5 456,7 Protected life-time employment 1 600,4 33 124 18 202,7 134,2 166,7 213,0 265,0 161,9 163,7 179,4 113,8 Self employed 1 272,8 22 390 14 186,6 119,8 159,0 177,2 215,8 110,9 117,4 109,6 76,7 Retired 0,0 0 Unemployed 159,8 3 894 2 28,5 17,2 17,6 22,4 27,6 14,2 13,7 12,9 5,6 Other 183,4 2 391 2 27,7 18,2 26,9 25,4 31,7 15,4 16,8 12,2 9,2 Total 8994,7 186876 100 1224,7 739,3 972,2 1188,7 1499,4 846,7 900,1 961,5 662,0 7. Guaranty Type Guaranty Mortgage 4 107,7 80 966 46 Crédit Logement 512,1 9 080 6 L'Equité - Generali 1 833,2 49 409 20 CNP Caution 2 506,7 47 012 28 AXA Caution 35,0 409 0 Other / No Data Total 8994,7 186876 100 8. Rate Type Guaranty Fixed rate 8 870,2 182 856 99 Float capped 118,5 3 896 1 Float uncapped 5,9 124 0 Total 8 994,7 186 876 100
9. Seasoning ( Mn) Seaoning (in months) [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] < 12 405,4 5 071 5 25,3 23,5 33,6 48,2 62,4 37,5 47,3 53,2 74,3 >= 12 - < 24 1 126,9 15 644 13 50,9 46,9 67,3 79,9 122,5 88,2 128,1 259,2 283,9 >= 24 - < 36 1 320,7 20 370 15 70,0 56,9 83,6 117,7 188,6 140,9 217,5 282,7 162,9 >= 36 - < 60 2 379,5 44 809 26 186,6 146,5 213,9 295,4 449,9 318,8 350,4 296,5 121,5 >= 60 3 762,2 100 982 42 892,0 465,4 573,7 647,5 676,0 261,4 157,0 69,9 19,3 Total 8994,7 186876 100 1224,7 739,3 972,2 1188,7 1499,4 846,7 900,1 961,5 662,0 10. Residual Maturity ( Mn) Maturity (in years) [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] < 5 908,4 52 177 10 490,9 93,0 79,2 78,5 79,6 42,7 29,1 11,7 3,7 >= 5 - < 10 2 710,7 60 474 30 524,8 386,3 434,7 382,2 358,6 173,3 184,8 177,9 88,2 >= 10 - < 15 2 825,3 44 120 31 156,2 189,0 312,5 473,4 601,6 298,7 312,8 293,8 187,2 >= 15 - < 20 1 707,2 21 315 19 44,3 56,3 117,1 194,5 343,8 237,3 247,3 290,3 176,4 >= 20 843,0 8 790 9 8,6 14,7 28,8 60,0 115,7 94,6 126,2 187,9 206,5 Total 8994,7 186876 100 1224,7 739,3 972,2 1188,7 1499,4 846,7 900,1 961,5 662,0 11. Borrower social category ( Mn) Social category [ 0 ; 40 ] 40 ; 50 ] 50 ; 60 ] 60 ; 70 ] 70 ; 80 ] 80 ; 85 ] 85 ; 90 ] 90 ; 95 ] 95 ; 100 ] Employees 3 302,1 77 255 37 377,6 230,9 326,2 423,5 563,1 330,9 356,9 398,4 294,6 Executives and self-employed 2 330,4 36 215 26 334,8 203,1 273,4 321,8 391,3 205,6 224,8 228,8 146,6 Civil servants 1 600,4 33 124 18 202,7 134,2 166,7 213,0 265,0 161,9 163,7 179,4 113,8 Dealers and farmers 1 088,0 24 129 12 126,7 87,5 112,7 144,9 187,9 104,3 113,7 122,3 88,0 Others 673,7 16 153 7 182,9 83,5 93,2 85,6 92,0 43,9 40,9 32,6 19,0 Total 8994,7 186876 100 1224,7 739,3 972,2 1188,7 1499,4 846,7 900,1 961,5 662,0
Date of Asset Cover Test 08/11/2018 Adjusted Aggregate Asset Amount (AAAA) Aggregate Covered Bond Outstanding Principal Amount (AAAA) = A + B + C + D - (Y + Z) Asset Cover Ratio 1,12140 Adjusted Aggregate Asset Amount ( AAAA ) 7 646 685 409 Aggregate Covered Bond Outstanding Principal Amount 6 818 900 000 ASSET COVER TEST RESULT (PASS/FAIL) PASS A = min(a1;a2) 8 129 295 506 Adjusted Home Loan Outstanding Principal Amount 8 950 395 999 (i)*(ii) 8 129 295 506 Unadjusted Home Loan Outstanding Principal Amount (i) 8 994 666 366 Asset Percentage (ii) 90,38 Cash Collateral Account ASSET COVER TEST C = min(asaa;asaa level limit * AAAA) - Aggregate Substitution Asset Amount (or ASAA) - ASAA level limit * AAAA 1 911 671 352 ASAA level limit 20 ASAA level is acceptable TRUE Permitted Investments - Payments due under Issuer Hedging Agreement - Y is equal to : (i) ZERO before any Issuer Hedging Agreement shall be entered into by the Issuer subject to, and in accordance with the hedging strategy (ii) otherwise, an amount equal to the payments due under the Issuer Hedging Agreements (plus interest thereon) within the period of alpha plus 2 months preceding the relevant Asset Cover Test Date where alpha means the period between 2 interest payment dates (first day of such period included and last day of such period excluded) under the relevant Issuer Hedging Agreements Z = WAM * Aggregate Covered Bond Outstanding Principal Amount * Negative Carry Adjustment 482 610 097 WAM (Years) 7,078 Aggregate Covered Bond Outstanding Principal Amount 6 818 900 000 Negative Carry Adjustment 1,00 Name of Series Outstanding Principal Amount Remaining Scheduled Maturity Maturity Date (Years) CM-ARKEACB-2010_04 - CM-ARKEACB-2010_06 1 000 000 000 16/06/2015 0,00 CM-ARKEACB-2010_07 23 000 000 22/07/2030 11,70 CM-ARKEACB-2010_08 50 000 000 13/08/2040 21,76 CM-ARKEACB-2011_01 15 000 000 19/01/2026 7,20 CM-ARKEACB-2011_01 10 000 000 22/03/2029 10,37 CM-ARKEACB-2011_02 15 000 000 11/02/2031 12,26 CM-ARKEACB-2011_02 10 000 000 17/02/2026 7,28 CM-ARKEACB-2011_02 250 000 000 16/06/2015 0,00 CM-ARKEACB-2011_03 20 000 000 01/04/2031 12,39 CM-ARKEACB-2011_03 9 000 000 07/04/2031 12,41 CM-ARKEACB-2011_03 16 000 000 15/04/2031 12,43 CM-ARKEACB-2011_04 996 400 000 13/04/2021 2,43 CM-ARKEACB-2011_05 21 000 000 26/05/2031 12,54 CM-ARKEACB-2011_05 41 000 000 26/05/2021 2,55 CM-ARKEACB-2011_05 12 000 000 31/05/2021 2,56 CM-ARKEACB-2011_06 10 000 000 01/06/2026 7,56 CM-ARKEACB-2011_06 30 000 000 24/06/2021 2,63 CM-ARKEACB-2011_06 22 000 000 01/07/2021 2,64 CM-ARKEACB-2011_06 16 000 000 05/07/2031 12,65 CM-ARKEACB-2011_06 100 000 000 06/07/2026 7,66 CM-ARKEACB-2011_07 10 000 000 07/07/2031 12,66 CM-ARKEACB-2011_07 16 000 000 09/07/2021 2,67 CM-ARKEACB-2011_07 10 000 000 11/07/2031 12,67 CM-ARKEACB-2011_07 15 000 000 21/12/2026 8,12 CM-ARKEACB-2011_07 26 500 000 21/07/2031 12,70 CM-ARKEACB-2011_09 155 000 000 22/09/2031 12,87 CM-ARKEACB-2011_09 150 000 000 22/09/2031 12,87 CM-ARKEACB-2011_10 20 000 000 04/10/2041 22,90 CM-ARKEACB-2011_10 55 000 000 14/10/2026 7,93 CM-ARKEACB-2011_11 10 000 000 15/11/2031 13,02 CM-ARKEACB-2011_11 250 000 000 16/06/2015 0,00 CM-ARKEACB-2011_11 750 000 000 13/04/2021 2,43 CM-ARKEACB-2011_11 10 000 000 25/11/2041 23,05 CM-ARKEACB-2011_12 20 000 000 02/12/2041 23,07 CM-ARKEACB-2011_12 100 000 000 13/12/2041 23,10 CM-ARKEACB-2011_12 25 000 000 20/12/2041 23,12 CM-ARKEACB-2012_02 10 000 000 02/02/2027 8,24 CM-ARKEACB-2012_02 10 000 000 07/02/2022 3,25 CM-ARKEACB-2012_02 10 000 000 27/02/2019 0,30 CM-ARKEACB-2013_07 500 000 000 11/07/2023 4,67 CM-ARKEACB-2015_06 700 000 000 24/06/2025 6,63 CM-ARKEACB-2015_09 500 000 000 30/09/2022 3,89 CM-ARKEACB-2017_09 500 000 000 05/10/2027 8,91 CM-ARKEACB-2018_03 50 000 000 31/03/2043 24,39 CM-ARKEACB-2018_04 500 000 000 01/06/2033 14,56 CM-ARKEACB-2018_05 500 000 000 08/06/2028 9,58 CM-ARKEACB-2018_11 750 000 000 04/03/2024 5,32 6 818 900 000,00 6 818 900 000