No. 6 February 2015 Tax alert

Transcription

1 No. 6 February 2015 Tax alert No. 6 February 2015 Buletin fiscal In this issue: New accounting regulations This update is accurate to the best of our knowledge at the time of issue. It is, however, meant as a general guide and comes with the recommendation that professional advice be sought before any action is taken. În această ediţie: Noi reglementări contabile Acest material este conform informaţiilor pe care le deţinem la momentul redactării. El are un caracter informativ şi, de aceea, se recomandă apelarea la asistenţă specializată înainte de a întreprinde orice acţiune în baza lui. New accounting regulations regarding the annual individual financial statements and annual consolidated financial statements Order of Ministry of Public Finances no / 29 December 2014 for the approval of Accounting regulations regarding the individual financial statements and consolidated financial statements - published in the Official Gazette no. 963 / 30 December 2014 The Order no. 1802/2014 enters in force with 1 January The entities whose financial year differs from the calendar year will apply the new accounting regulations approved through this order from the beginning of their first financial year that starts after the date of 1 January The accounting regulations compliant with the European Directives, approved by the Order of the Ministry of Public Finances no. 3055/2009, as well as the Order no. 2239/2011 approving the simplified accounting system, are repealed starting with the date when the Order no. 1802/2014 becomes applicable. Noi reglementări contabile privind situaţiile financiare anuale individuale şi situaţiile financiare anuale consolidate Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr / 29 decembrie 2014 pentru aprobarea Reglementarilor contabile privind situaţiile financiare anuale individuale şi situaţiile financiare anuale consolidate - publicat în Monitorul Oficial nr. 963 / 30 decembrie 2014 Ordinul nr. 1802/2014 intră în vigoare la data de 1 ianuarie Entitățile al căror an financiar diferă de anul calendaristic vor aplica noile reglementări contabile aprobate prin acest ordin de la începutul primului lor an financiar care începe ulterior datei de 1 ianuarie Reglementările contabile conforme cu directivele europene, aprobate prin Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 3055/2009, precum şi Ordinul nr. 2239/2011 pentru aprobarea sistemului simplificat de contabilitate, se abrogă la data intrării în vigoare a Ordinului nr. 1802/2014. All rights reserved. EY 2015 A. Individual financial statements The accounting regulations approved by the Order no. 1802/2014 introduce the following categories of reporting entities: micro-undertakings, small undertakings and medium-sized and large undertakings. The classification within one of these categories will be made in accordance with the following criteria: total assets, net annual turnover and average number of employees during the financial year. A. Situațiile financiare individuale Reglementările contabile aprobate prin Ordinul nr. 1802/2014 introduc următoarele categorii de entităţi raportoare: microentităţi, entităţi mici, entităţi mijlocii şi mari. Încadrarea unei societăţi într-una dintre aceste categorii se va face în funcție de următoarele criterii: totalul activelor, cifra de afaceri anuală netă şi numărul mediu de salariați în cursul exercițiului financiar. 1 Tax alert I Buletin fiscal

2 Micro-undertakings (entities that on their balance sheet date do not exceed the limits of at least two of the three following criteria: total assets EUR 350,000, annual net turnover EUR 700,000, average number of employees 10) will draw up abridged balance sheet and abridged profit and loss account. Although they do not have the obligation to prepare the explanatory notes to the financial statements, micro-undertakings will disclose certain information about (i) the accounting policies adopted, (ii) financial commitments, guarantees or other contingent assets and liabilities that are not included in the balance sheet, (iii) advances and credits granted to the members of administrative, managerial or supervisory bodies and (iv) the acquisition of their own shares. Small undertakings (entities that on their balance sheet date do not fall within the micro-undertakings category and do not exceed the limits of at least two of the three following criteria: total assets EUR 4,000,000, annual net turnover EUR 8,000,000, average number of employees 50) draw up abridged balance sheet, profit and loss account, as well as the explanatory notes to the financial statements. Medium-sized and large undertakings (entities that on their balance sheet date exceed the limits of at least two of the three following criteria: total assets EUR 4,000,000, annual net turnover EUR 8,000,000, average number of employees 50) prepare a full set of financial statements comprising balance sheet, profit and loss account, explanatory notes disclosing additional information to those provided for small undertakings, statement of changes in equity and cash-flows statement. Public-interest entities will fall within the category of mediumsized and large undertakings regardless the above mentioned criteria. According to the new accounting regulations, the explanatory notes to the financial statements will be prepared and presented in the order in which items are presented in the balance sheet and in the profit and loss account, taking into consideration the specific requirements applicable to the category of which the reporting entity is part of. With certain exemptions, medium-sized and large undertakings, regardless the nature of their shareholders, as well as the publicinterest entities, active in the extractive industry or logging of primary forests, have the obligation to draw up and publish an annual report on payments to governments. The size criteria according to which the entities have the obligation to audit their individual annual financial statements remain unchanged (total assets higher than EUR 3,650,000, annual net turnover higher than EUR 7,300,000, average number of employees over 50). Furthermore, publicinterest entities have the obligation to audit their annual financial statements irrespective of the size criteria previously mentioned. The accounting regulations approved by the Order no. 1802/2014 include completions and amendments regarding the general financial reporting principles, such as the going concern principle, the principle of opening balances intangibility, or the substance over form principle. Changes in the accounting policies: according to the new accounting regulations, in specific cases, an entity is allowed to change its accounting policies during the current financial year. The impact of the changes in the accounting policies that relates to the current financial year will be accounted for against the profit and loss account of the current period, while the impact that relates to the previous financial periods will be accounted for against retain earnings account, if the impact of these changes can be quantified. Microentităţile (entităţile care, la data bilanţului, nu depăşesc limitele a cel puţin două dintre următoarele trei criterii: total active EUR, cifra de afaceri anuală netă EUR, număr mediu de salariați 10) vor întocmi bilanț prescurtat şi cont de profit şi pierdere prescurtat. Deși nu au obligația de a întocmi note explicative la situațiile financiare, microentităţile vor prezenta anumite informații legate de (i) politicile contabile adoptate, (ii) angajamentele financiare, garanţiile sau activele şi datoriile contingente neincluse în bilanţ, (iii) avansurile şi creditele acordate membrilor organelor de administraţie, de conducere şi de supraveghere şi (iv) achizițiile propriilor acțiuni. Entităţile mici (entităţile care, la data bilanţului, nu se încadrează în categoria microentităţilor şi care nu depăşesc limitele a cel puţin două dintre următoarele trei criterii: total active EUR, cifra de afaceri anuală netă EUR, număr mediu de salariați 50) întocmesc bilanţ prescurtat, cont de profit şi pierdere, precum şi note explicative la situaţiile financiare anuale. Entităţile mijlocii şi mari (entităţile care, la data bilanţului, depăşesc limitele a cel puţin două dintre următoarele trei criterii: total active EUR, cifra de afaceri anuală netă EUR, număr mediu de salariați 50) întocmesc un set complet de situaţii financiare anuale care cuprind bilanţ, cont de profit şi pierdere, note explicative cuprinzând informații adiționale celor prevăzute pentru entitățile mici, situația modificărilor capitalurilor proprii, precum şi situația fluxurilor de trezorerie. Entitățile de interes public vor fi încadrate în categoria entităților mijlocii şi mari, independent de criteriile mai sus menționate. Conform noilor reglementari contabile, notele explicative vor fi întocmite şi prezentate în ordinea în care sunt prezentate elementele în bilanţul şi în contul de profit şi pierdere, ținând cont de cerințele specifice aplicabile categoriei din care face parte entitatea raportoare. Cu anumite excepții, entităţile mijlocii şi mari, indiferent de natura acţionarilor, precum şi entitățile de interes public active în industria extractivă sau în sectorul exploatării pădurilor primare au obligaţia întocmirii si publicării unui raport anual asupra plăţilor efectuate către guverne. Criteriile în funcție de care societățile au obligația auditării situațiilor financiare individuale anuale rămân neschimbate (totalul active peste EUR, cifra de afaceri netă peste EUR, numărul mediu de salariaţi mai mare de 50). De asemenea, entitățile de interes public au obligația auditării situațiilor financiare anuale independent de criteriile anterior menționate. Reglementările contabile aprobate prin Ordinul nr. 1802/2014 aduc o serie de completări şi modificări în privința principiilor generale de raportare financiară, precum principiul continuității activității, principiul intangibilității bilanțului de deschidere, sau principiul prevalentei economicului asupra juridicului. Modificarea politicilor contabile: conform noilor reglementări contabile, în anumite situații, o entitate poate proceda la modificarea politicilor contabile în cursul exercițiului curent. Efectele modificării politicilor contabile aferente exercițiului financiar curent vor fi înregistrate pe seama contului de profit şi pierdere al perioadei, iar efectele aferente exercițiilor financiare precedente vor fi înregistrate pe seama rezultat reportat, dacă efectul acestor modificări poate fi cuantificat. 2 Tax alert I Buletin fiscal

3 Amendments were made also to the accounting treatments. Some of these amendments are listed below: in case of purchases of goods, the trade discounts received after the invoicing date will adjust the cost of the respective goods if the purchase of goods and the related discount are considered together and the inventories they refer to are still managed within the company; borrowing costs: the new accounting regulations provide the capitalization of the borrowing costs into the book value of the assets with a long production cycle, eliminating the option to book these costs as an expense of the period within they occur; borrowing costs will include only the interest that relates to the capital borrowed for financing the purchase, construction or production of the respective assets; completions and clarifications are being brought in regards to the intangible assets recognition criteria, their initial valuation, the treatment of the subsequent expenses relating to intangible assets, as well as their amortization; specific provisions are being introduced in respect to the accounting treatment applicable to the purchased customer contracts; as concerns the goodwill, its recognition within the individual financial statements will be made only after the fair value of the acquired items is established by an authorized valuator; moreover, the new regulations bring changes into the accounting treatment of the goodwill impairment; the goodwill s amortization period will be limited to a 10 years period; certain accounting aspects implied by a business transfer transaction are being clarified, such as the accounting treatment of the fees paid for the acquisition of a business, recording the transfer of the assets and liabilities into the accounting ledgers of the seller, recognition of a group of complementary intangible assets; noncurrent tangible assets: the new accounting regulations clarifies the accounting treatment applicable to repair and maintenance works and provides detailed rules in respect to the accounting treatment of the provisions for the decommissioning/removal of noncurrent tangible assets; furthermore, completions and amendments are being introduced in respect to the revaluation of fixed assets, to the income and expense accounts used for booking the revaluation outcomes, as well as to the accounting treatment of the revaluation reserves; within the noncurrent tangible assets category, the realestate investments will be accounted for and disclosed separately; the new regulations provides the recognition criteria of the real-estate investments, the treatment of certain specific situations, as well as the conditions in which a realestate property can be transferred to or from the real-estate investment category; significant clarifications and completions are being introduced in regards to the recognition, valuation and the accounting treatment of the assets that are specific to certain activities: (i) exploration for and evaluation of mineral resources and (ii) stripping costs; biological assets: the new accounting regulations approved through the Order no. 1802/2014 bring clarification in respect to the recognition and classification of biological assets, distinguishing between productive biological assets (included into the noncurrent assets category) and inventory-like biological assets; moreover, the stocks of agricultural products are accounted for and disclosed separately within inventories; Modificări au intervenit şi asupra tratamentelor contabile. Unele dintre aceste modificări sunt enumerate mai jos: în cazul achizițiilor de bunuri, reducerile comerciale primite ulterior facturării vor ajusta costul de achiziție al bunurilor respective dacă achiziţia de produse şi primirea reducerii comerciale sunt tratate împreună, iar stocurile la care se referă mai sunt în gestiune; costurile îndatorării: noile reglementari contabile prevăd includerea costurilor îndatorării în valoarea de intrare a activelor cu ciclu lung de fabricație, eliminând opțiunea de a înregistra aceste costuri ca o cheltuială a perioadei în care sunt ocazionate; costul îndatorării va cuprinde doar dobânzile aferente capitalului împrumutat pentru finanţarea achiziţiei, construcţiei sau producţiei activelor respective; se aduc completări şi clarificări în ceea ce privește criteriile de recunoaștere a imobilizărilor necorporale, evaluarea inițială a acestora, tratamentul cheltuielilor ulterioare aferente imobilizărilor necorporale, precum şi amortizarea acestora; se introduc prevederi specifice în ceea ce privește tratamentul contabil aplicabil contractelor de clienți achiziționate; în ceea ce privește fondul comercial, recunoașterea acestuia în situațiile financiare anuale individuale se va face doar în urma stabilirii valorii juste a elementelor achiziționate de către evaluatori autorizați; de asemenea, noile reglementări aduc modificări ale tratamentului contabil aferent ajustărilor pentru deprecierea fondului comercial; durata de amortizare a fondului comercial va fi limitată la o perioadă maximă de 10 ani; se clarifică anumite aspecte contabile implicate de transferul unei afaceri, cum ar fi contabilizarea onorariilor plătite pentru dobândirea unei afaceri, înregistrarea transferului activelor şi datoriilor în contabilitatea vânzătorului, recunoașterea unui grup de imobilizări necorporale complementare; imobilizările corporale: noile reglementări contabile clarifică tratamentul contabil aplicabil lucrărilor de întreținere şi reparație a imobilizărilor corporale si introduc prevederi detaliate în ceea ce privește contabilitatea provizioanelor pentru dezafectarea imobilizărilor corporale; de asemenea, se aduc completări şi modificări în ceea ce privește reevaluarea imobilizărilor corporale, conturile de venituri şi cheltuieli folosite pentru contabilizarea rezultatelor inventarierii, precum şi tratamentul contabil al rezervelor din reevaluare; în cadrul categoriei imobilizărilor corporale se vor contabiliza şi prezenta în mod distinct imobilizările de natura investițiilor imobiliare; noile reglementări prevăd criteriile de recunoaștere a investițiilor imobiliare, tratamentul unor situații specifice, precum şi condițiile în care o proprietate imobiliară poate fi transferată în sau din categoria de investiții imobiliare; se introduc clarificări şi completări semnificative în ceea ce privește recunoașterea, evaluarea şi tratamentul contabil al activelor specifice unor domenii de activitate: (i) activele de explorare şi evaluare a resurselor minerale şi (ii) costurile de descopertă; activele biologice: noile reglementări contabile aprobate prin Ordinul nr. 1802/2014 aduc clarificări în ceea ce privește recunoașterea şi clasificarea activelor biologice, distingând între activele biologice productive (incluse în categoria imobilizărilor corporale) şi activele biologice de natura stocurilor; de asemenea, în categoria stocurilor se vor contabiliza şi prezenta în mod separat stocurile de natura produselor agricole; 3 Tax alert I Buletin fiscal

4 as concerns the financial assets, the accounting treatment referring to the financial assets received for free as well as the bookkeeping of the in-kind contribution to other entity s share capital are being amended; the new accounting regulations amends the accounting treatment of the impairment allowances of green certificates postponed at sale, and introduce completions in respect to the presentation of the short-term deposits and short-term borrowings into the balance sheet; the Order no. 1802/2014 provides new rules in respect to the month-end, respectively year-end exchange rate valuation of the monetary items that are denominated in a foreign currency. According to the new accounting regulations, the advances paid in a foreign currency for the acquisition of noncurrent tangible and intangible assets, for the acquisition of goods and services, as well as the advances received in a foreign currency for the furnish of goods and services will no longer be subject to the previously mentioned valuation. Furthermore, clarifications and completions are introduced in regards to the bookkeeping of the monetary items that are part of an undertaking's net investment in a foreign entity; as regards the long-term liabilities, clarifications are being brought in respect to the cases where these liabilities are reclassified into short-term liabilities, as well as in regards to the accounting treatment of the professional fees and bank commissions paid for long-term borrowing purposes; clarifications and completions are being introduced in regards to the recognition and valuation of the provisions for risks and expenses, detailing the accounting treatment applicable to the adjustments of the provisions in accordance with the time-value of the money effect. în ceea ce privește imobilizările financiare, se modifică tratamentul contabil referitor la imobilizările financiare primite cu titlu gratuit, precum şi contabilizarea aportului în natură la capitalul altor entităţi; noile reglementari contabile modifică tratamentul contabil aferent ajustărilor pentru deprecierea certificatelor verzi amânate, şi introduc completări în ceea ce privește prezentarea în bilanț a depozitelor bancare pe termen scurt sau creditele bancare pe termen scurt; Ordinul nr. 1802/2014 stabilește noi reguli în ceea ce privește evaluarea lunară, respectiv anuală, a elementelor monetare exprimate în valută. Conform noilor reglementări contabile, avansurile plătite în valută pentru achiziția de imobilizări corporale sau necorporale, pentru achiziția de bunuri sau servicii, precum şi avansurile încasate în valută pentru furnizarea de bunuri sau servicii nu vor mai fi subiectul evaluării menționate anterior. De asemenea, se introduc clarificări şi completări în ceea ce privește contabilizarea evaluării lunare a elementelor monetare care fac parte din investiția netă a societăţii într-o entitate străină; în ceea ce privește datoriile pe termen lung, se aduc clarificări referitoare la situațiile în care aceste datorii sunt reclasificate în datorii pe termen scurt, precum şi în ceea ce tratamentul contabil al onorariilor şi comisioanelor bancare plătite în vederea obținerii de împrumuturi pe termen lung; se introduc clarificări şi completări în ceea ce privește recunoașterea şi evaluarea provizioanelor pentru riscuri şi cheltuieli, detaliindu-se tratamentul contabil aplicabil în cazul actualizării provizioanelor în funcție de efectul valorii-timp a banilor. The new accounting regulations approved through the Order no. Noile reglementări contabile aprobate prin Ordinul nr. 1802/ /2014 provide certain changes to the recognition and prevăd anumite modificări care afectează modul de recunoaștere accounting treatment of several income and expense items; the şi contabilizare a unor elemente de venituri şi cheltuieli; dintre most significant are listed below: cele mai semnificative: the recognition of exceptional incomes and expenses; recunoașterea elementelor de venituri şi cheltuieli extraordinare; completions in respect to the recognition of incomes in case completări în ceea ce privește recunoașterea veniturilor în of practicing customer loyalty programs; cazul practicării de programe de fidelizare a clienților; clarifications referring to the recognition of the incomes that clarificări referitoare la recunoașterea veniturilor aferente relates to subsequent performance of services; recognition and bookkeeping of the incentives granted at the conclusion / renegotiation of certain operational lease or rental contracts. unor prestări ulterioare de servicii; recunoașterea şi contabilizarea stimulentelor acordate la încheierea / renegocierea unor contracte de leasing operațional sau închiriere. The new accounting regulations approved through the Order no. 1802/2014 are also amending the general chart of accounts and their functioning, certain accounts being renamed, other account being newly introduced. Noile reglementări contabile aprobate prin Ordinul nr. 1802/2014 modifică de asemenea planul general de conturi şi funcțiunea acestora, anumite conturi fiind redenumite, altele fiind nou introduse. B. Consolidated financial statements B. Situațiile financiare consolidate The accounting regulations approved through the Order no. 1802/2014 include several amendments, completions and clarifications to the accounting treatments referring to the draw up of the consolidated financial statements, of which: changes to the size criteria according to which the groups have or do not have the obligation to draw up annual consolidated financial statements (at least two of the three following criteria, assessed at the balance sheet date of the parent undertaking: total assets EUR 24,000,000, net turnover EUR 48,000,000, average number of employees 250); accordingly, two categories of groups could be distinguished: small and medium-sized groups and large groups; Reglementările contabile aprobate prin Ordinul nr. 1802/2014 aduc o serie de modificări, completări şi clarificări ale tratamentelor contabile în ceea ce privește întocmirea situațiilor financiare consolidate, dintre care: modificarea criteriilor de mărime în funcție de care grupurile de societăţi au sau nu au obligația întocmirii de situații financiare anuale consolidate (cel puţin două dintre următoarele trei criterii, la data bilanţului societăţii-mamă: total active EUR, cifra de afaceri netă EUR, număr mediu salariați 250); astfel, se disting două categorii de grupuri: grupuri mici şi mijlocii şi grupuri mari; 4 Tax alert I Buletin fiscal

5 amendments to the exemptions from the obligation to draw up consolidated financial statements; introducing the obligation to prepare a consolidated report on payments to governments; both associated undertakings as well as jointly managed undertakings will be included in consolidated financial statements by means of the equity method; the new accounting regulations provides transitional measures for switching from the proportional consolidation to the equity accounting method; completions and clarifications are being introduced in respect to the accounting treatment of the exchange difference arising on a monetary item that forms part of an undertaking's net investment in a foreign entity. modificări în ceea ce privește excepțiile de la obligația de a pregăti situații financiare consolidate; introducerea obligației de a întocmi un raport consolidat al plăților efectuate către guverne; atât entitățile asociate cât şi entitățile controlate în comun vor fi incluse în situațiile financiare consolidate prin metoda punerii în echivalenţă; noile reglementări contabile prevăd măsuri tranzitorii pentru trecerea de la metoda consolidării proporționale la metoda punerii în echivalenţă; se aduc completări şi clarificări în ceea ce privește tratamentul contabil al diferențelor de schimb aferente elementelor monetare care fac parte din investiția netă a societăţii într-o entitate străină. For additional information, please contact: Alex Milcev, Partner Head of Tax and Legal Ernst & Young SRL and Radu și Asociații SPRL Ion Mihalache Blvd. Bucharest Tower Center Building, 22 nd Floor Sector 1, , Bucharest, Romania Tel: (40-21) , Fax: (40-21) office@ro.ey.com Pentru informaţii suplimentare, persoana de contact este: Alex Milcev, Partener Director al Departamentului de Asistenţă fiscală si juridică Ernst & Young SRL și Radu și Asociații SPRL Bd. Ion Mihalache nr Cladirea Bucharest Tower Center, etaj 22 Sector 1, , Bucuresti, Romania Tel: (40-21) , Fax: (40-21) office@ro.ey.com 5 Tax alert I Buletin fiscal