CALITATEA RAPORTĂRILOR FINANCIARE ÎN CONTEXTUL ADOPTĂRII IFRS: CAZUL ENTITĂŢILOR ROMÂNEŞTI COTATE

Size: px
Start display at page:

Download "CALITATEA RAPORTĂRILOR FINANCIARE ÎN CONTEXTUL ADOPTĂRII IFRS: CAZUL ENTITĂŢILOR ROMÂNEŞTI COTATE"

Transcription

1 ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN BUCUREŞTI IRINA-DOINA PĂŞCAN CALITATEA RAPORTĂRILOR FINANCIARE ÎN CONTEXTUL ADOPTĂRII IFRS: CAZUL ENTITĂŢILOR ROMÂNEŞTI COTATE Colecţia Cercetare avansată postdoctorală în ştiinţe economice ISBN Editura ASE Bucureşti 2015

2 Copyright 2015, Irina-Doina Păşcan Toate drepturile asupra acestei ediţii sunt rezervate autorului. Editura ASE Piaţa Romană nr. 6, sector 1, Bucureşti, România cod Referenţi: Prof. univ. dr. Rodica PAMFILIE Prof. univ. dr. Constantin MITRUŢ ISBN Autorul îşi asumă întreaga responsabilitate pentru ideile exprimate, pentru originalitatea materialului şi pentru sursele bibliografice menţionate. Această lucrare a fost cofinanţată din Fondul Social European, prin Programul Operaţional Sectorial Dezvoltarea Resurselor Umane , proiect POSDRU/159/1.5/S/ Performanţă şi excelenţă în cercetarea doctorală şi postdoctorală în domeniul ştiinţelor economice din România.

3 Cuprins Summary... 4 Introducere Contextul general privind apariţia şi răspândirea Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară. Adoptarea IFRS la nivel european şi naţional Evoluţia contabilităţii în contextul globalizării economiilor naţionale Raportare financiară în conformitate cu IFRS în România Cuantificarea efectelor adoptării IFRS asupra calităţii raportărilor financiare Definirea şi măsurarea calităţii informaţiilor contabile. Efectele adoptării IFRS asupra calităţii raportărilor financiare în Europa Premise şi consecinţe economice ale îmbunătăţirii calităţii raportărilor financiare ca urmare a adoptării IFRS Cercetări privind calitatea informaţiilor contabile raportate de entităţile româneşti cotate la Bursa de Valori Bucureşti în contextul adoptării IFRS Opinii ale cercetătorilor privind efectele adoptării IFRS asupra procesului de raportare financiară în cazul entităţilor româneşti cotate Măsurarea efectelor adoptării IFRS în România asupra relevanţei datelor contabile Studiu privind calitatea rezultatelor entităţilor româneşti cotate la BVB în contextul adoptării IFRS Concluzii Surse bibliografice Anexe

4 Summary Along with the economic globalization, the idea of preparing and publishing the accounting information in a common language, aimed to ensure comparability, transparency and communication between transnational stakeholders became reality by the issuance and widespread of the International Financial Reporting Standards (IFRS). At European level, the wide use of IFRS was favoured in the context of the adoption of the Regulation no from 2002 on the application the international accounting standards, according to which entities listed on the European Union regulated markets must prepare consolidated financial statements in accordance with IFRS starting with January 1 st, This Regulation summarizes the benefits emerging from the adoption and use of IFRS, related to a high degree of transparency and comparability of financial statements and, as consequence, an efficient functioning capital market. However, the achievement of these expected benefits is based on the assumption that the application of these standards contributes to the increase in the quality of accounting data reported in the financial statements. In Romania, the first attempts to introduce the financial reporting based on the IFRS are dated in 1999, but without much success, and a national strategy for the implementation of IFRS was issued in Accordingly, in Romania, the international standards are used for the preparation of consolidated financial statements of credit institutions since 2006 and of listed entities, since 2007 and for the preparation of individual financial statements of these entities, since Researchers show that regulation of accounting affects the quality and quantity of financial reporting, which in turn have welfare and policy implications (Fields et al., 2001, cited in Gornik-Tomaszewski, 2005:73). Based on the assumption that high quality, reliable financial information is the lifeblood of capital markets, the IASB Foundation s primary mission is to develop, in the public interest, a single set of high quality, understandable, enforceable and globally accepted financial reporting standards based upon clearly articulated principles (IFRS Foundation, 2015). 4

5 Accounting literature shows that the quality of accounting is determined by the quality of the accounting standards chosen (Soderstrom & Sun, 2007). Moreover, since the IASB aims to issue high quality accounting standards and it continues to improve the quality of the IFRSs, financial reporting in accordance with IFRS should become increasingly value relevant and reliable (Soderstrom & Sun, 2007: 688). Considering the debates in the research literature on the effects of IFRS adoption on accounting quality and the recent adoption of IFRS in Romania for preparing the individual financial statements of listed entities, the general objective of our postdoctoral research (cofinanced from the European Social Fund through Sectoral Operational Programme Human Resources Development , project number POSDRU/159/1.5/S/ Performance and excellence in doctoral and postdoctoral research in Romanian economics science domain ) and of this book is to empirically test whether the mandatory IFRS adoption in 2012 in Romania enhanced the quality of financial reporting published by Romanian entities listed on Bucharest Stock Exchange. Our scientific approach was built on the following specific objectives: OB 1: To analyze the impact of IFRS adoption of financial reporting quality at European level; OB 2: To identify the effects of IFRS adoption on the value relevance of accounting information presented by Romanian listed entities; OB 3: To analyze the effects of IFRS adoption on the quality of net income published in the individual financial statements prepared by Romanian listed entities. The structure of the book In the first chapter we present the general context of the issuance and widespread of IFRS, in order to introduce the necessity for the implementation of IFRS at the European Union level. The final part of this chapter describes the stages of gradual IFRS adoption in Romania. The second chapter describes the framework for defining and measuring accounting quality and presents a qualitative study based on the research literature that analyzes the effects of IFRS adoption on financial reporting quality at European level. The premises of improved accounting quality after the adoption of IFRS and the economic consequences of IFRS adoption are explained at the end of this chapter. 5

6 In the third chapter we present a review of the main studies regarding IFRS adoption in Romania, focusing on the evidences regarding the quality of financial reporting in case of Romanian listed entities. Next, a quantitative research is conducted in order to test the value relevance of accounting data reported by Romanian listed entities. Then, in order to analyze whether IFRS adoption in Romania in 2012 has contributed to the improvement of the quality of earnings, we present our research conducted based on the notes accompanying the individual financial statements, aiming to identify indices of improvement of net income due to the application of IFRS. Based on the results presented in this book, we find that IFRS adoption in Romania in 2012 for the purpose of preparing the individual financial statements does not generate significant changes in the quality of accounting information published by listed entities. Possible explanations could be related to the stages of Romanian accounting reform, which contributed to a certain degree of conformity with IFRS provisions or to the fact that, anticipating the transition towards IFRS, Romanian entities may have chosen to apply those accounting policies provided by Romanian accounting regulation that are also allowed by IFRS. However, the economic consequences of IFRS adoption in Romania must be investigated in future research, since this is the best way to appreciate the real benefits of this process. 6

7 Introducere Odată cu extinderea fenomenului de globalizare economică, ideea întocmirii şi prezentării informaţiilor contabile într-un limbaj comun, care să asigure comparabilitatea, transparenţa şi posibilitatea comunicării între utilizatori transnaţionali, a devenit realitate prin elaborarea şi răspândirea la nivel mondial a standardelor internaţionale de raportare financiară (engl. International Financial Reporting Standards IFRS). La nivel european, larga utilizare a IFRS a fost impulsionată în contextul adoptării de către Consiliul European a Regulamentului nr din 2002 privind aplicarea standardelor internaţionale de contabilitate, conform căruia entităţile listate pe pieţele reglementate ale Uniunii Europene au obligaţia de a întocmi situaţii financiare consolidate în conformitate cu IFRS începând cu anul În România, deşi primele încercări de introducere a raportării financiare pe baza IFRS datează din 1999, totuşi reforma contabilă îndreptată înspre asimilarea referenţialului internaţional a intrat pe linie dreaptă în anul 2006, când a fost elaborată o strategie graduală de implementare a IFRS. Astfel, în România, IFRS se aplică pentru întocmirea situaţiilor financiare consolidate ale instituţiilor de credit şi ale entităţilor cotate începând cu 2006, respectiv 2007, şi pentru întocmirea situaţiilor financiare individuale ale acestor entităţi începând cu anul Entităţile autorizate şi supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) trebuie să întocmească în scop informativ un al doilea set de situaţii financiare în conformitate cu IFRS până în 2016, iar începând cu acest an evidenţa contabilă a acestor entităţi se va ţine doar pe baza IFRS. De asemenea, prevederi recente (Ministerul Finanţelor Publice, 2015) introduc obligativitatea ca anumite entităţi cu capital de stat să întocmească, pentru exerciţiile financiare ale anilor 2016 şi 2017, în scop informativ, un set de situaţii financiare anuale individuale în baza IFRS şi să îşi ţină evidenţa contabilă potrivit prevederilor IFRS începând cu exerciţiul financiar al anului Cercetătorii au arătat că reglementarea contabilităţii afectează calitatea şi cantitatea raportărilor financiare, care în schimb au implicaţii sociale şi politice (Fields et al., 2001, citaţi în Gornik-Tomaszewski, 2005:73). Pornind de la premisa potrivit căreia informaţiile financiare de înaltă calitate, credibile reprezintă esenţa, forţa motrice a pieţelor de capital, misiunea principală a Fundaţiei IFRS este de a dezvolta, în interesul public, un set unic de 7

8 standarde de raportare financiară de calitate, inteligibile, aplicabile şi acceptate la nivel global, bazate pe principii clar articulate (Fundaţia IFRS). Calitatea informaţiilor contabile este determinată de calitatea standardelor contabile alese, afirmă Soderstrom & Sun (2007). În plus, având în vedere preocupările organismului internaţional de reglementare contabilă IASB de a elabora standarde contabile de înaltă calitate, precum şi îmbunătăţirea continuă a calităţii standardelor IFRS existente, raportarea financiară în conformitate cu IFRS ar trebui să devină mai relevantă şi mai credibilă (Soderstrom & Sun, 2007: 688). Descrierea obiectivelor generale şi specifice ale cercetării noastre în corelaţie cu obiectivele proiectului individual de cercetare postdoctorală În contextul preocupărilor existente în literatura contabilă la nivel internaţional privind testarea efectelor adoptării IFRS asupra calităţii informaţiilor contabile şi având în vedere recenta adoptare a IFRS în România ca bază pentru raportarea situaţiilor financiare individuale ale entităţilor cotate, cercetarea noastră postdoctorală cofinanţată din Fondul Social European, prin Programul Operaţional Sectorial Dezvoltarea Resurselor Umane , proiect POSDRU/159/1.5/S/ Performanţă şi excelenţă în cercetarea doctorală şi postdoctorală în domeniul ştiinţelor economice din România şi-a propus drept obiectiv general să testeze empiric măsura în care adoptarea obligatorie a IFRS în România în anul 2012 a contribuit la îmbunătăţirea calităţii raportărilor financiare publicate de entităţile româneşti cotate la BVB. În scopul realizării acestui obiectiv general, demersul nostru ştiinţific a urmărit îndeplinirea următoarelor obiective specifice, asumate în cadrul Proiectului individual de cercetare postdoctorală: OB 1. Analiza impactului adoptării IFRS asupra calităţii raportărilor financiare la nivel european; OB 2. Identificarea impactului adoptării IFRS asupra calităţii informaţiilor contabile prezentate de entităţile româneşti cotate prin prisma utilităţii (relevanţei) acestora pe piaţa de capital; OB 3. Analiza efectelor adoptării IFRS asupra calităţii rezultatelor publicate în raportările financiare întocmite de entităţile româneşti cotate. Activităţile de cercetare derulate pe parcursul programului de cercetare postdoctorală ne-au permis să îndeplinim aceste obiective stabilite, iar rezultatele cercetării postdoctorale sunt prezentate în această carte. Cartea noastră este structurată astfel încât să asigure prezentarea 8

9 cercetărilor realizate şi a rezultatelor obţinute pentru a răspunde obiectivului general şi obiectivelor specifice ale cercetării postdoctorale. În primul capitol al cărţii am prezentat abordări conceptuale privind evoluţia contabilităţii în contextul globalizării economiilor naţionale şi am descris etapele introducerii graduale a IFRS în România. Al doilea capitol al cărţii cuprinde aspecte conceptuale privind definirea şi măsurarea calităţii informaţiilor contabile, precum şi un studiu realizat asupra literaturii de specialitate pentru a cunoaşte efectele adoptării IFRS asupra calităţii raportărilor financiare la nivel european. Rezultatele acestui studiu, prezentat în subcapitolul 2.1 al cărţii, furnizează răspuns la primul obiectiv specific al cercetării postdoctorale (OB 1). În continuare am descris câteva trăsături specifice standardelor internaţionale de raportare financiară care ar putea determina, doar prin aplicarea acestora şi făcând abstracţie de incidenţa altor factori instituţionali specifici fiecărei ţări, îmbunătăţirea calităţii informaţiilor contabile după adoptarea IFRS şi am prezentat consecinţe economice favorabile care pot decurge din adoptarea IFRS. Capitolul al treilea al cărţii este dedicat cercetărilor privind calitatea informaţiilor contabile raportate de entităţile româneşti cotate la BVB în contextul adoptării IFRS. Am prezentat o sinteză a cercetărilor centrate pe adoptarea IFRS în România, care au abordat aspecte referitoare la reforma contabilităţii din România şi etapele trecerii la IFRS, beneficiile şi dificultăţile acestui proces şi au evaluat efectele adoptării IFRS în România, prin analiza modificărilor cifrelor contabile, a calităţii raportărilor financiare şi a consecinţelor economice care decurg din raportarea unor informaţii contabile calitative. Cercetarea empirică realizată cu scopul de a măsura efectele adoptării IFRS în România asupra relevanţei datelor contabile, prezentată în subcapitolul 3.2 al cărţii, permite îndeplinirea celui de-al doilea obiectiv specific al cercetării postdoctorale (OB 2). Apoi, pentru a analiza dacă adoptarea IFRS în România în anul 2012 a contribuit la creşterea calităţii rezultatului publicat în situaţiile financiare individuale ale entităţilor cotate, am realizat o cercetare pe baza examinării amănunţite a Notelor explicative din raportările anuale, cu scopul de a identifica indicii ale îmbunătăţirii calităţii rezultatului net; această cercetare contribuie la atingerea celui de-al treilea obiectiv specific al cercetării postdoctorale (OB 3). Originalitatea, relevanţa şi actualitatea conţinutului ştiinţific Originalitatea demersului nostru ştiinţific este dată de faptul că, după cunoştinţele noastre, reprezintă prima cercetare care analizează impactul adoptării obligatorii a IFRS în România în 9

10 2012 asupra calităţii informaţiilor contabile raportate de entităţile româneşti cotate în situaţiile financiare individuale, prin explorarea relevanţei pe piaţa de capital a informaţiilor contabile prezentate în conformitate cu IFRS. Calitatea rezultatului contabil publicat de entităţile româneşti a mai fost măsurată prin analiza relevanţei pe piaţa de capital a datelor contabile de Filip & Raffournier (2010), pe un eşantion format din 48 de entităţi cotate la BVB, dar pentru perioada , şi de Takacs (2012), pentru perioada Însă, nu am identificat în literatura de specialitate astfel de cercetări care să abordeze impactul adoptării obligatorii a IFRS în România în 2012 asupra calităţii informaţiilor contabile. Prin cercetarea pe care am realizat-o şi o vom prezenta în această carte, ne propunem să umplem acest vid existent în literatură. Pe de altă parte, considerăm că cercetarea privind calitatea rezultatelor entităţilor româneşti cotate la BVB în contextul adoptării IFRS este originală pentru arealul investigat deoarece, faţă de cercetările existente care se bazează pe modele matematice şi prezintă limitări legate de numărul observaţiilor sau dificultatea validării statistice, demersul nostru a propus identificarea în raportările anuale a elementelor care să dovedească dacă, într-adevăr, tranziţia la IFRS a contribuit la îmbunătăţirea calităţii rezultatului contabil raportat. În plus, apreciem relevanţa cercetării realizate prin faptul că oferă atât cercetătorilor, cât şi utilizatorilor de informaţii contabile (în special investitorilor) perspective asupra efectelor adoptării IFRS într-o economie emergentă, cu o bursă de valori relativ nouă şi mică. Actualitatea cercetării noastre rezidă în faptul că datele necesare realizării studiilor au fost culese pentru primii ani (2012, 2013 şi 2014) de raportare obligatorie în conformitate cu IFRS a situaţiilor financiare individuale. În plus, în contextul noutăţilor legislative referitoare la obligativitatea aplicării IFRS pentru întocmirea situaţiilor financiare ale entităţilor cu capital de stat începând cu exerciţiul financiar al anului 2016, considerăm că cercetarea noastră contribuie la completarea evidenţelor empirice existente în literatura de specialitate privind efectele procesului de adoptare a IFRS în România şi oferă perspective pentru o mai bună înţelegere a consecinţelor acestui proces. Metodologia de cercetare utilizată a fost în concordanţă cu natura obiectivelor specifice stabilite. Am apelat la o cercetare de tip fundamental şi am aplicat în principal metode de cercetare calitative, pentru a prezenta conceptul de calitate a raportărilor financiare, pentru a descrie principalele metode de cuantificare a calităţii raportărilor financiare, dezvoltate şi testate de cercetători şi pentru a sintetiza experienţele statelor europene privind efectele adoptării IFRS asupra calităţii informaţiilor contabile şi consecinţele economice favorabile asociate acestui proces (OB 1 Capitolul 2). Am realizat în continuare cercetări de tip 10

11 aplicativ, metodologia de cercetare fiind preponderent cantitativă, pentru a măsura empiric efectele adoptării IFRS în România asupra relevanţei pe piaţa de capital a datelor contabile privind capitalurile proprii şi rezultatul net (OB 2 Subcapitolul 3.2) şi pentru a analiza calitatea rezultatelor entităţilor româneşti cotate la BVB în contextul adoptării IFRS (OB 3 Subcapitolul 3.3). Considerăm că cercetarea noastră oferă următoarele contribuţii ştiinţifice: prezintă o descriere a principalelor metode de operaţionalizare a calităţii informaţiilor contabile; prezintă o sinteză a realizărilor diferiţilor cercetători care au analizat efectele adoptării IFRS asupra calităţii informaţiilor contabile, prin studiul literaturii de specialitate centrat pe cunoaşterea obiectivelor, metodelor de cercetare, datelor analizate, rezultatelor obţinute şi interpretării acestor rezultate în raport cu particularităţile arealului investigat; permite cunoaşterea efectelor adoptării IFRS asupra calităţii raportărilor financiare publicate de entităţile cotate pe pieţele financiare europene; furnizează o trecere în revistă a cercetărilor care au analizat adoptarea IFRS în România şi prezintă mărturii ale evaluării calităţii raportărilor financiare elaborate în conformitate cu IFRS de către entităţile româneşti cotate la BVB; permite aprecierea relevanţei pe piaţa de capital a datelor contabile raportate conform IFRS de entităţile româneşti cotate, prin măsurarea empirică a asocierii acestora cu preţul acţiunilor; permite cunoaşterea măsurii în care adoptarea IFRS a contribuit la îmbunătăţirea calităţii rezultatelor publicate în raportările financiare întocmite de entităţile româneşti cotate. 11

12 1. Contextul general privind apariţia şi răspândirea Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară. Adoptarea IFRS la nivel european şi naţional După aproximativ 40 de ani de la elaborarea primelor standarde internaţionale de raportare financiară, date statistice vin să susţină succesul procesului de adoptare a unor standarde contabile acceptate la nivel global. Michel Prada, preşedinte al adunării administratorilor din cadrul Fundaţiei IFRS, arăta în iunie 2015 că standardele internaţionale se aplică în 140 de jurisdicţii, care împreună reprezintă mai mult de 98% din produsul intern brut total la nivel mondial şi că aproape fiecare ţară din lume, inclusiv Statele Unite, permite aplicarea IFRS pentru listări transfrontaliere (Fundaţia IFRS, 2015). În cadrul acestui capitol vom prezenta cadrul general privind apariţia şi răspândirea la nivel mondial a acestor standarde internaţionale, vom sublinia necesitatea implementării IFRS în cadrul Uniunii Europene, urmând ca ultima parte să fie dedicată analizei reformei contabile din România, cu accent pe procesul de adoptare a IFRS. 1.1 Evoluţia contabilităţii în contextul globalizării economiilor naţionale Evoluţia şi dezvoltarea contabilităţii a urmat drumul dinspre practică spre teorie; experienţa practică, precum şi particularităţile cererii de informaţii contabile, sunt cele care au conturat teoria şi metodele contabilităţii. Contabilitatea nu poate fi analizată decât ca făcând parte dintr-un sistem complex, în care factori de natură economică, financiară, politică, juridică, socială, de mediu, culturală, fiscală îşi pun amprenta asupra parcursului său. În contextul intensificării procesului de globalizare a economiilor, al creşterii numărului şi puterii companiilor transnaţionale, se nasc preocupări privind producerea şi furnizarea unor informaţii contabile relevante, prezentate într-un limbaj contabil comun, capabil să faciliteze comunicarea între toate categoriile de utilizatori. Fenomene precum normalizare, armonizare şi convergenţă contabilă şi-au făcut apariţia pentru a răspunde acestor exigenţe. Normalizarea contabilă presupune aplicarea de norme contabile identice în acelaşi spaţiu geopolitic şi urmăreşte crearea de practici contabile uniforme (Ionaşcu, 2003:99). Cu înţeles 12

13 sinonim se poate utiliza şi termenul standardizare contabilă, care se referă la impunerea unor standarde sau reglementări contabile, care determină utilizarea unei terminologii unitare şi realizarea de situaţii financiare unitare în ceea ce priveşte formatul, structura, definirea şi evaluarea elementelor prezentate prin intermediul acestora. Beneficiarii procesului de normalizare (standardizare) contabilă sunt, deopotrivă, entităţile care raportează informaţiile contabile, utilizatorii acestor informaţii, precum şi economiile naţionale. Practicile contabile sunt reglementate şi îmbunătăţite, informaţiile contabile comparabile permit utilizatorilor să ia decizii raţionale, transparenţa informaţiilor generează un mediu de încredere între proprietari şi manageri, credibilitatea socială a contabilităţii este asigurată prin crearea unui cadru care poate constitui baza de referinţă pentru diferiţi participanţi la activitatea economică, respectiv între producătorii informaţiilor contabile şi auditorii chemaţi să certifice calitatea acestor informaţii, raportările financiare la nivelul grupurilor de entităţi devin mai uşor de pregătit, prin facilitarea operaţiunilor de consolidare. Armonizarea contabilă internaţională reprezintă procesul prin care regulile sau normele naţionale, diferite de la o ţară la alta, uneori divergente, sunt perfecţionate pentru a fi făcute comparabile (Feleagă şi Feleagă, 2005: 178), iar finalitatea acestui proces o reprezintă reducerea diferenţelor între practicile contabile, la nivel mondial, în vederea asigurării compatibilităţii şi comparabilităţii lor (Feleagă, 1997: 228). La nivel european, procesul de armonizare contabilă a condus la elaborarea directivelor contabile. Concret, în anii 70 în cadrul Uniunii Europene a început procesul de armonizare contabilă pentru ţările membre, iar cele mai importante directive contabile emise în perioada respectivă au fost: Directiva a IV-a privind situaţiile financiare anuale ale societăţilor de capitaluri, emisă în 1978, Directiva a VII-a privind situaţiile financiare consolidate (ale grupurilor de societăţi), emisă în 1983 şi Directiva a VIII-a privind auditul legal al situaţiilor financiare, emisă în Directivele contabile europene sunt texte normative cu caracter obligatoriu pentru statele membre ale Uniunii Europene, dar aplicarea lor se realizează într-un termen prevăzut de fiecare directivă, prin încorporarea prevederilor acestora în dreptul contabil al fiecărei ţări (Ionaşcu, 2003: 100). La nivel mondial, două organisme contabile internaţionale sunt importante în procesul de armonizare contabilă internaţională: Comitetul pentru Standarde Contabile Internaţionale 13

14 ( International Accounting Standards Board IASB) şi Comitetul pentru Standarde de Contabilitate Financiară ( Financial Accounting Standards Board FASB). IASB (şi predecesorul său, IASC International Accounting Standards Committee ) a luat fiinţă la Londra, în 1973, printr-un acord între organismele profesionale din principalele ţări dezvoltate (Australia, Canada, Franţa, Germania, Japonia, Mexic, Olanda, Marea Britanie şi Irlanda, SUA). Principala sa motivaţie a fost de a promova armonizarea internaţională a standardelor contabile, de a reduce diferenţele între ţări referitoare la practicile contabile (Zeff, 2012). În perioada , IASB a emis primele treisprezece standarde internaţionale de contabilitate (IAS International Accounting Standards ). În 1987 a fost iniţiat un proces de revizuire a standardelor, cu scopul de a reduce numărul de opţiuni permise. Acest proces s-a finalizat în 1993, prin adoptarea a zece standarde revizuite. În 1995, IASB şi IOSCO (Organizaţia Internaţională a Comisiilor de Valori Mobiliare - International Organization of Securities Commissions ) au arătat necesitatea de a elabora un set de patruzeci de standarde de bază (Diaconu, 2007), care să fie aplicat de entităţile care doresc să fie cotate pe pieţele financiare internaţionale; acest proces a fost finalizat în Începând cu anul 2001, odată cu restructurarea IASC în IASB, noile standarde emise sunt denumite IFRS (Standarde Internaţionale de Raportare Financiară International Financial Reporting Standards ). Vechile standarde continuă să fie denumite IAS-uri, astfel încât acronimul IFRS este folosit cu referire la standardele internaţionale de raportare financiară (emise după 2001), standardele internaţionale de contabilitate (emise în perioada ), precum şi interpretările standardelor internaţionale de raportare financiară. FASB, organismul american de normalizare contabilă, este responsabil pentru elaborarea referenţialului contabil american, cunoscut sub denumirea Principii contabile general acceptate ( General Accepted Accounting Principles GAAP) şi a Enunţurilor privind standarde de contabilitate financiară ( Statements of Financial Accounting Standards SFAS). Aceste standarde sunt aplicate de entităţile americane, dar şi de companiile străine care doresc să acceadă la finanţare pe pieţele americane şi care îşi retratează situaţiile financiare pentru a fi conforme cu US GAAP. Demersurile celor două organisme de reglementare contabilă IASB şi FASB în direcţia unei convergenţe a referenţialelor lor s-au materializat în septembrie 2002 prin încheierea Acordului de la Norwalk. Acest acord de colaborare şi-a propus drept obiectiv dezvoltarea unor standarde compatibile şi de calitate, care să poată fi utilizate atât pentru raportarea financiară internă, la nivel naţional, cât şi pentru cea de la nivel internaţional. Cele două 14

15 organisme de reglementare desfăşoară proiecte comune care vizează, în principal, eliminarea diferenţelor dintre US GAAP şi IFRS (Pitulice, 2007), dar şi coordonarea programelor pentru a se asigura că, odată obţinută, convergenţa va putea fi menţinută. Referindu-se la acordul de la Norwalk, Ian Mackintosh, vicepreşedinte al IASB, afirma în noiembrie 2014, că [d]upă mai bine de 12 ani de efort, ne apropiem de finalul acestui program. Programul de convergenţă a avut multe succese, dar şi câteva provocări. Am obţinut rezultate ale convergenţei în multe domenii, precum raportarea pe segmente, combinări de întreprinderi, evaluarea la valoarea justă şi, recent, recunoaşterea veniturilor este cert faptul că programul de convergenţă a contribuit semnificativ la calitatea raportării financiare la nivel global (Mackintosh, 2014a). Ca rezultat al procesului de convergenţă contabilă internaţională şi ca o recunoaştere a calităţii standardelor emise de IASB, o decizie din 2007 a organismului american de reglementare a pieţei de capital ( Securities and Exchange Commission SEC) permite emitenţilor străini să-şi întocmească situaţiile financiare în conformitate cu IFRS, fără a mai fi necesară reconcilierea cu US GAAP. Deşi utilizarea IFRS de către companiile americane nu va reprezenta o cerinţă în viitorul apropiat, referenţialul IFRS rămâne foarte important pentru multe entităţi americane, prin răspândirea geografică a acestora, activităţi de fuziuni şi achiziţii, precum şi importanţa modificărilor rezultate din eforturile comune ale IASB şi FASB pe linia convergenţei contabile internaţionale. La nivel european, directivele contabile păreau a fi suficiente până în anii 90, deşi numărul mare de opţiuni contabile prevăzute în directive şi care pot fi legiferate prin reglementările contabile ale fiecărei ţări membre a UE au determinat menţinerea unor importante diferenţieri între prevederile contabile aplicate în statele membre, fapt care a împiedicat realizarea comparabilităţii informaţiilor contabile publicate în situaţiile financiare. În anii 1990 a devenit necesară o nouă abordare în cadrul Uniunii Europene, în contextul financiarizării şi globalizării economiilor, când mari companii europene se îndreaptă spre finanţări pe pieţele de capital din UE şi din SUA. Soluţia găsită a fost introducerea IFRS ca bază pentru raportarea situaţiilor financiare ale entităţilor europene cotate. Concret, Regulamentul (CE) nr din 2002 privind aplicarea standardelor internaţionale de contabilitate prevede că pentru fiecare exerciţiu financiar care începe la sau după 1 ianuarie 2005, societăţile reglementate de legislaţia unui stat membru îşi elaborează situaţiile financiare consolidate în conformitate cu standardele internaţionale de contabilitate adoptate de Comisia Europeană dacă, la data încheierii bilanţului, titlurile lor 15

16 sunt admise pentru negociere pe piaţa reglementată a unui stat membru (Comisia Europeană, 2002: art. 4). Regulamentul nr din 2002 nu elimină rolul directivelor contabile, acestea fiind utilizate în continuare de entităţile nelistate din UE. În plus, directivele a IV-a privind situaţiile financiare anuale şi a VII-a privind situaţiiile financiare consolidate au fost rescrise, iar prevederile acestora au fost preluate într-o nouă directivă, modernizată şi îmbunătăţită pentru a răspunde recentelor preocupări şi dezbateri la nivel european, legate, în principal, de necesitatea reducerii sarcinilor administrative ale micilor afaceri. Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European şi a Consiliului privind situaţiile financiare anuale, situaţiile financiare consolidate şi rapoartele conexe ale anumitor tipuri de întreprinderi a fost publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. 182 din 29 iunie Noua Directivă contabilă europeană se bazează pe principiul a gândi mai întâi la scară mică şi, în acest context, îşi propune drept obiective principale: să garanteze că sarcinile administrative sunt proporţionale cu beneficiile pe care le aduc, prin simplificarea obligaţiilor de raportare financiară şi reducerea sarcinilor administrative, în special pentru IMM-uri, care pot contribui la îmbunătăţirea mediului de afaceri şi promovarea internaţionalizării IMM-urilor ; să asigure comparabilitatea informaţiilor financiare pe întreg teritoriul Uniunii Europene (Comisia Europeană, 2013). Contabilitatea este pe cale să devină prima profesie globală din lume, în principal datorită IFRS (Mackintosh, 2014a). Pare o afirmaţie îndrăzneaţă, însă date concrete vin să o susţină. Recenta criză financiară a constituit un exemplu real privind interconectarea globală a pieţelor de capital naţionale; în acest context, standardele contabile naţionale nu reprezintă altceva decât o moştenire a unei epoci apuse, care generează costuri, complexitate şi riscuri legate de interpretare pentru entităţile şi investitorii care operează pe piaţa globală (Mackintosh, 2014b). O altă mărturie o reprezintă faptul că peste 100 de ţări solicită aplicarea obligatorie a IFRS (din cele 140 de ţări incluse într-un studiu, în 116 ţări IFRS sunt obligatorii pentru toate/majoritatea entităţilor de interes public, în timp ce în restul de 24 de ţări aplicarea IFRS este permisă pentru anumite categorii de entităţi) (IFRS Foundation, 2015). Având în vedere faptul că procesul de globalizare a economiilor continuă cu paşi repezi, este de aşteptat ca argumentele în favoarea adoptării IFRS să evolueze în acelaşi ritm, aplicarea IFRS să fie extinsă şi în cazul altor ţări, iar IFRS să devină limbajul global al afacerilor. 16

17 1.2 Raportare financiară în conformitate cu IFRS în România În prezent, în România, aplicarea Standardelor internaţionale de raportare financiară reprezintă o cerinţă impusă băncilor şi instituţiilor de credit (pentru întocmirea situaţiilor financiare consolidate şi individuale), precum şi entităţilor ale căror valori mobiliare sunt tranzacţionate pe piaţa reglementată - Bursa de Valori Bucureşti (atât pentru situaţiile financiare anuale consolidate, cât şi pentru cele individuale). Însă, adoptarea standardelor internaţionale în România a presupus parcurgerea unui proces gradual, începând cu anul Astfel, ca răspuns la preocupările privind armonizarea contabilităţii naţionale cu directivele europene şi cu standardele internaţionale, reglementările contabile publicate în 1999 prevedeau, printre altele, apariţia standardelor internaţionale de contabilitate şi a standardelor naţionale de contabilitate (Ministerul Finanţelor Publice, 1999). Totuşi, [p]unerea în practică a acestor reglementări a fost efectuată, într-o primă fază în 2000, cu titlu experimental, pentru un număr de 13 societăţi comerciale şi naţionale (Ristea & Jianu, 2009:6). De asemenea, trebuie subliniat faptul că în această perioadă, standardele internaţionale s-au aplicat doar parţial. O nouă reglementare emisă în 2001 solicita entităţilor mari (clasificate în funcţie de anumite criterii de mărime) să aplice standardele internaţionale, inclusiv pentru întocmirea situaţiilor financiare individuale (Ministerul Finanţelor Publice, 2001). Cercetătorii au arătat însă că, în cazul celor mai multe dintre entităţile care au avut obligaţia să aplice aceste standarde, nu s-a înregistrat o îmbunătăţire a calităţii raportărilor financiare (Bunea, 2006). O nouă etapă a reformei contabile din România a vizat elaborarea unei strategii naţionale de implementare a IFRS, strategie pusă în operă începând cu anul 2005, odată cu apariţia unei reglementări care stabilea categoriile de persoane juridice care aplică IFRS (Ministerul Finanţelor Publice, 2005). Astfel, începând cu exerciţiul financiar al anului 2006, instituţiile de credit întocmesc situaţii financiare consolidate conforme cu IFRS. Sfera de aplicare a IFRS în România se lărgeşte începând cu exerciţiul financiar al anului 2007, odată cu aderarea României la Uniunea Europeană şi ca o consecinţă a obligaţiei ţării noastre de a aplica Regulamentul IAS al Comisiei Europene din 2002, societăţile ale căror valori mobiliare la data bilanţului sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată şi care întocmesc situaţii financiare consolidate având obligaţia de a aplica IFRS (Ministerul Finanţelor Publice, 2006). 17

18 Reglementări emise de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare (CNVM)/Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) 1 obligă entităţile autorizate, reglementate şi supravegheate de CNVM/ASF 2, să întocmească în scop informativ, pentru exerciţiile financiare ale anilor 2010, 2011, 2012, 2013 şi 2014, un al doilea set de situaţii financiare anuale în conformitate cu IFRS, obţinute prin retratarea informaţiilor prezentate în situaţiile financiare anuale întocmite în baza evidenţei contabile organizate potrivit Reglementărilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităţilor Economice Europene aplicabile acestor entităţi (Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, 2011a şi 2011b; Autoritatea de Supraveghere Financiară, 2014). Pentru exerciţiul financiar al anului 2015, aceste entităţi îşi organizează evidenţa contabilă în baza reglementărilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităţilor Economice Europene aplicabile entităţilor autorizate, reglementate şi supravegheate de CNVM. Situaţiile financiare anuale individuale aferente exerciţiului financiar al anului 2015 se întocmesc în baza IFRS prin retratarea informaţiilor din contabilitatea organizată în conformitate cu prevederile Regulamentului CNVM. Începând cu data de 1 ianuarie 2016, entităţile autorizate, reglementate şi supravegheate de ASF (SIIF) vor ţine evidenţa contabilă în conformitate cu IFRS şi vor întocmi şi publica situaţii financiare anuale individuale şi consolidate în conformitate cu IFRS (Autoritatea de Supraveghere Financiară, 2015). Începând cu data de 1 ianuarie 2012, instituţiile de credit ţin evidenţa contabilă în conformitate cu IFRS şi întocmesc situaţii financiare anuale individuale în conformitate cu IFRS (Banca Naţională a României, 2010a). Reglementările contabile conforme cu IFRS se aplică tuturor instituţiilor de credit care îşi desfăşoară activitatea în România, indiferent dacă sunt sau nu listate pe piaţa de capital (Banca Naţională a României, 2010b). Guvernatorul Băncii Naţionale a României susţine necesitatea utilizării IFRS ca bază a contabilităţii şi pentru întocmirea situaţiilor financiare individuale, având în vedere importanţa armonizării informaţiei financiare furnizate de societăţi, cu deosebire în privinţa modului de evaluare şi de prezentare a performanţelor şi a riscurilor aferente activităţii acestora (Isărescu, 2011). De asemenea, începând cu exerciţiul financiar al anului 2012, societăţile româneşti ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată au obligaţia de a aplica IFRS la întocmirea situaţiilor financiare anuale individuale (Ministerul Finanţelor Publice, 2012a: art. 1). Pentru a ţine contabilitatea pe baza prevederilor IFRS şi în scopul 1 În 2013, prin reorganizarea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, a Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor şi a Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, a luat fiinţă Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF). 18

19 întocmirii de situaţii financiare anuale individuale în conformitate cu IFRS, au fost aprobate Reglementări contabile conforme cu IFRS aplicabile acestor entităţi (Ministerul Finanţelor Publice, 2012b). Pe lista entităţilor româneşti care îşi publică datele contabile în conformitate cu IFRS se vor afla, începând cu anul 2016, anumite entităţi cu capital de stat. Prevederi recente obligă un număr de 17 entităţi cu capital de stat 3 să întocmească, pentru exerciţiile financiare ale anilor 2016 şi 2017, în scop informativ, un set de situaţii financiare anuale individuale în baza Reglementărilor contabile conforme cu IFRS, aplicabile societăţilor ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată. Aceste situaţii financiare anuale individuale întocmite în baza IFRS se obţin prin retratarea informaţiilor din contabilitatea organizată în baza reglementărilor contabile româneşti aplicabile acestor entităţi. De asemenea, situaţiile financiare anuale ale anilor 2016 şi 2017 se întocmesc şi se publică, în condiţiile prevăzute de Legea contabilităţii, conform reglementărilor contabile româneşti. Începând cu exerciţiul financiar al anului 2018, aceste 17 entităţi cu capital de stat îşi vor organiza şi conduce contabilitatea potrivit Reglementărilor contabile conforme cu IFRS, aplicabile societăţilor ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată (Ministerul Finanţelor Publice, 2015). Această prezentare succintă a etapelor adoptării IFRS în cadrul entităţilor româneşti ne-a permis să surprindem modificări semnificative ale reglementărilor contabile, derulate într-o perioadă relativ scurtă, realizate în scopul asigurării conformităţii informaţiilor contabile raportate de entităţile de interes public cu standardele internaţionale. În 1999 s-a vorbit pentru prima dată despre standarde internaţionale în reglementările contabile din România, iar în perioada mai mult de de entităţi trebuiau să aplice reglementările contabile armonizate cu standardele internaţionale de contabilitate (doar 10% dintre aceste entităţi fiind listate la BVB) (Albu et al., 2014); conformitatea cu spiritul standardelor internaţionale a fost însă pusă sub semnul întrebării, poate şi din cauza slabei conştientizări a importanţei şi 2 Acestea cuprind societăţile de servicii de investiţii financiare, societăţile de administrare a investiţiilor, organismele de plasament colectiv, depozitari centrali, case de compensare şi operatori de piaţă/sistem. 3 Aceste entităţi, menţionate în Anexa la Ordinul MFP nr. 666 din 2015, sunt: Compania Naţională Poşta Română S.A.; Compania Naţională de Căi Ferate "CFR" S.A.; Complexul Energetic Oltenia S.A.; Societatea Naţională de Transport Feroviar de Călători "C.F.R. - Călători" S.A.; Societatea Naţională de Transport Feroviar de Marfă "C.F.R. - Marfă" S.A.; Compania Naţională de Autostrăzi şi Drumuri Naţionale din România S.A.; Societatea Comercială de Producere a Energiei Electrice în Hidrocentrale "Hidroelectrica" S.A.; Societatea Comercială de Transport cu Metroul Bucureşti "Metrorex" S.A.; Societatea Comercială Electrocentrale Bucureşti S.A.; Compania Naţională Loteria Română S.A.; Societatea Comercială "Compania Naţională de Transporturi Aeriene Române - TAROM" S.A.; Societatea Comercială Complexul Energetic Hunedoara S.A.; Societatea Naţională a Sării - "SALROM" S.A.; Regia Autonomă "Administraţia Română a Serviciilor de Trafic Aerian - ROMATSA"; Compania Naţională "Aeroporturi Bucureşti" S.A.; Regia Autonomă "Registrul Auto Român"; Societatea Naţională de Radiocomunicaţii S.A. 19

20 efectelor acestui proces, atât la nivelul entităţilor, cât şi al utilizatorilor de informaţii contabile. Considerăm însă că etapa actuală a reformei contabile în domeniul adoptării IFRS are şi va avea mai mult succes, datorită faptului că entităţile care au obligaţia de a aplica IFRS înţeleg utilitatea şi beneficiile raportării informaţiilor contabile în conformitate cu IFRS, dar au şi pregătirea, cunoştinţele şi resursele necesare pentru realizarea acestui demers. Organismul de reglementare contabilă din România prezintă importanţa raportării pe baza IFRS, făcând referire (în prima parte a reglementărilor contabile conforme cu IFRS) la necesitatea alinierii la practica internaţională pentru promovarea transparenţei şi comparabilităţii situaţiilor financiare, la faptul că anumite entităţi româneşti cotate aparţin unor grupuri multinaţionale care aplică IFRS, ceea ce impune asigurarea concordanţei între informaţiile publicate de acestea, urmărind interesul statului de a se proteja de eventuale ieşiri de capital străin prin exploatarea neconcordanţelor de tratament contabil între societăţi care aparţin unor grupuri multinaţionale. 20

21 2. Cuantificarea efectelor adoptării IFRS asupra calităţii raportărilor financiare Larga răspândire a IFRS la nivel mondial, impulsionată în contextul Regulamentului IAS din 2002, a deschis câmpul pentru realizarea a numeroase studii empirice care analizează diferite perspective ale adoptării voluntare sau obligatorii a IFRS. Rezultatele obţinute de cercetători oferă mărturii privind avantajele adoptării IFRS, indică şi limite ale acestui proces, subliniază efectele tranziţiei la IFRS asupra rezultatului, capitalurilor proprii sau a altor elemente publicate în situaţiile financiare. Hung & Subramanyan (2004) consideră că studiul implicaţiilor asupra situaţiilor financiare este important deoarece, în timp ce adoptarea standardelor internaţionale ar putea conduce la consecinţe economice indirecte precum creşterea lichidităţii sau diminuarea costului capitalului, singurele efecte directe ale adoptării acestor standarde sunt situaţiile financiare modificate Regulamentul IAS din 2002 sintetizează beneficiile adoptării şi utilizării standardelor IFRS în cadrul UE, referitoare la asigurarea unui nivel ridicat de transparenţă şi de comparabilitate a situaţiilor financiare şi, drept consecinţă, funcţionarea eficientă a pieţei de capital comunitare şi a pieţei interne (Comisia Europeană, 2002: art. 1). Însă, beneficiile aşteptate ca urmare a adoptării IFRS, referitoare la creşterea comparabilităţii şi a transparenţei raportărilor financiare, pot fi atinse doar dacă aplicarea IFRS contribuie la îmbunătăţirea calităţii informaţiilor contabile. 2.1 Definirea şi măsurarea calităţii informaţiilor contabile. Efectele adoptării IFRS asupra calităţii raportărilor financiare în Europa 4 În sens general, calitatea unui obiect, serviciu sau a unor date este apreciată în funcţie de utilitatea acestuia/acestora pentru persoana care le utilizează. În mod similar, considerăm că informaţiile contabile sunt calitative dacă sunt utile entităţii sau diferitelor categorii de utilizatori externi în procesul de luare a deciziilor. Dar cum poate fi definită calitatea informaţiilor contabile? Cum poate fi evaluată (măsurată) calitatea informaţiilor contabile prezentate în situaţiile financiare? Având în vedere că IFRS sunt considerate standarde contabile de înaltă calitate, simpla aplicare a acestor standarde 4 O sinteză a rezultatelor parţiale ale acestui studiu au fost prezentate la conferinţa internaţională Emerging Market Queries in Finance and Business, Bucureşti, octombrie 2014(b), în lucrarea cu titlul Measuring the effects on IFRS adoption on accounting quality: a review ( Măsurarea efectelor adoptării IFRS asupra calităţii datelor contabile: studiu al literaturii de specialitate ), autor Păşcan, I.-D. 21

22 poate asigura îmbunătăţirea calităţii raportărilor financiare? Care sunt efectele tranziţiei de la standarde contabile naţionale la IFRS asupra calităţii raportărilor financiare în Europa? În acest paragraf (subcapitol) al cărţii noastre vom răspunde la întrebările formulate, prin intermediul unei cercetări calitative realizate pe baza literaturii contabile. Cercetarea pe care am realizat-o a avut în vedere lucrările publicate în jurnale incluse în baza de date ProQuest Central. Pentru a analiza efectul tranziţiei de la standarde contabile naţionale la IFRS asupra calităţii datelor contabile în Europa, am selectat lucrările ştiinţifice pe care le-am inclus în studiul nostru conform următoarei metodologii: în baza de date ProQuest am căutat lucrări care conţin termenii IFRS în abstract şi accounting quality (trad. calitatea informaţiilor contabile ) în textul intergal; am urmărit doar lucrări cu text disponibil integral, scrise în engleză sau franceză, publicate în jurnale sau proceedings; interogarea bazei de date a generat o listă de articole, publicate între ; am realizat o recenzie a articolelor din lista rezultată şi am eliminat articolele care au analizat relaţia dintre anumite modificări ale IFRS şi calitatea informaţiilor contabile, precum şi articolele care nu au fost centrate pe state europene; în urma acestui demers, am reţinut 30 de articole care au făcut obiectul analizei pentru a răspunde la întrebările de cercetare formulate. În plus, pentru a nu omite lucrări valoroase publicate în acest domeniu, am urmărit referinţele bibliografice ale anumitor lucrări şi am căutat lucrările pe care le-am considerat fundamentale pentru cercetarea realizată. Definirea calităţii informaţiilor contabile Pentru a defini calitatea informaţiilor contabile vom utiliza în primul rând prevederile Cadrului general conceptual pentru raportarea financiară emis de IASB în 2010 (odată cu modificarea şi redenumirea vechiului Cadru general pentru întocmirea şi prezentarea situaţiilor financiare). Considerăm că aceasta este calea firească de urmat având în vedere că, odată cu adoptarea IFRS, entităţile trebuie să aplice şi prevederile Cadrului Conceptual al IASB, ca fundament teoretic al tuturor standardelor contabile. Cadrul Conceptual stabileşte obiectivul raportării financiare cu scop general prin referire la principalii utilizatori, de unde decurg caracteristicile calitative ale informaţiilor contabile utile. Caracteristicile calitative ale informaţiilor financiare utile ajută la identificarea tipurilor de informaţii care pot fi utile pentru investitorii existenţi şi potenţiali, împrumutători şi alţi creditori în deciziile pe care aceştia le iau cu privire la entitatea raportoare pe baza rapoartelor financiare ale acesteia. Caracteristicile calitative ale informaţiilor financiare utile se aplică informaţiilor financiare 22

Titlul lucrării propuse pentru participarea la concursul pe tema securității informatice

Titlul lucrării propuse pentru participarea la concursul pe tema securității informatice Titlul lucrării propuse pentru participarea la concursul pe tema securității informatice "Îmbunătăţirea proceselor şi activităţilor educaţionale în cadrul programelor de licenţă şi masterat în domeniul

More information

Mecanismul de decontare a cererilor de plata

Mecanismul de decontare a cererilor de plata Mecanismul de decontare a cererilor de plata Autoritatea de Management pentru Programul Operaţional Sectorial Creşterea Competitivităţii Economice (POS CCE) Ministerul Fondurilor Europene - Iunie - iulie

More information

Auditul financiar la IMM-uri: de la limitare la oportunitate

Auditul financiar la IMM-uri: de la limitare la oportunitate Auditul financiar la IMM-uri: de la limitare la oportunitate 3 noiembrie 2017 Clemente Kiss KPMG in Romania Agenda Ce este un audit la un IMM? Comparatie: audit/revizuire/compilare Diferente: audit/revizuire/compilare

More information

PROIECT. În baza prevederilor art. 4 alin. (3) lit. b) din Legea contabilității nr.82/1991 republicată, cu modificările și completările ulterioare,

PROIECT. În baza prevederilor art. 4 alin. (3) lit. b) din Legea contabilității nr.82/1991 republicată, cu modificările și completările ulterioare, PROIECT NORMĂ pentru modificarea și completarea Normei Autorității de Supraveghere Financiară nr.39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele internaţionale de raportare financiară,

More information

Implicarea profesiei contabile în dezvoltarea calităţii raportărilor financiare din sectorul public. 8 noiembrie 2013

Implicarea profesiei contabile în dezvoltarea calităţii raportărilor financiare din sectorul public. 8 noiembrie 2013 Implicarea profesiei contabile în dezvoltarea calităţii raportărilor financiare din sectorul public 8 noiembrie 2013 1 Importanța raportărilor financiare în sectorul public Sectorul public generează o

More information

CONVERGENŢA ÎN DOMENIUL CONTABILITĂŢII ÎN CONTEXTUL GLOBALIZĂRII ECONOMIEI MONDIALE

CONVERGENŢA ÎN DOMENIUL CONTABILITĂŢII ÎN CONTEXTUL GLOBALIZĂRII ECONOMIEI MONDIALE CONVERGENŢA ÎN DOMENIUL CONTABILITĂŢII ÎN CONTEXTUL GLOBALIZĂRII ECONOMIEI MONDIALE Ghiţă-Mitrescu Silvia, prep. univ. Universitatea Ovidius Constanţa, Facultatea de Ştiinţe Economice Abstract: In the

More information

INSTRUMENTE DE MARKETING ÎN PRACTICĂ:

INSTRUMENTE DE MARKETING ÎN PRACTICĂ: INSTRUMENTE DE MARKETING ÎN PRACTICĂ: Marketing prin Google CUM VĂ AJUTĂ ACEST CURS? Este un curs util tuturor celor implicați în coordonarea sau dezvoltarea de campanii de marketingși comunicare online.

More information

AE Amfiteatru Economic recommends

AE Amfiteatru Economic recommends GOOD PRACTICES FOOD QUALITY AND SAFETY: PRACTICES AND CONTRIBUTIONS BROUGHT BY THE CENTRE OF RESEARCH AND ALIMENTARY PRODUCT EXPERTISE Prof. univ. dr. Rodica Pamfilie, Academy of Economic Studies, Bucharest

More information

Evoluția pieței de capital din România. 09 iunie 2018

Evoluția pieței de capital din România. 09 iunie 2018 Evoluția pieței de capital din România 09 iunie 2018 Realizări recente Realizări recente IPO-uri realizate în 2017 și 2018 IPO în valoare de EUR 312.2 mn IPO pe Piața Principală, derulat în perioada 24

More information

Mihai RISTEA Iulia JIANU Ionel JIANU

Mihai RISTEA Iulia JIANU Ionel JIANU EXPERIENŢA ROMÂNIEI ÎN APLICAREA STANDARDELOR INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ ŞI A STANDARDELOR INTERNAŢIONALE DE CONTABILITATE PENTRU SECTORUL PUBLIC The Romanian Experience in the Implementation

More information

(Text cu relevanță pentru SEE)

(Text cu relevanță pentru SEE) L 343/48 22.12.2017 REGULAMENTUL DELEGAT (UE) 2017/2417 AL COMISIEI din 17 noiembrie 2017 de completare a Regulamentului (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului privind piețele instrumentelor

More information

Semnale şi sisteme. Facultatea de Electronică şi Telecomunicaţii Departamentul de Comunicaţii (TC)

Semnale şi sisteme. Facultatea de Electronică şi Telecomunicaţii Departamentul de Comunicaţii (TC) Semnale şi sisteme Facultatea de Electronică şi Telecomunicaţii Departamentul de Comunicaţii (TC) http://shannon.etc.upt.ro/teaching/ssist/ 1 OBIECTIVELE CURSULUI Disciplina îşi propune să familiarizeze

More information

METODE DE EVALUARE A IMPACTULUI ASUPRA MEDIULUI ŞI IMPLEMENTAREA SISTEMULUI DE MANAGEMENT DE MEDIU

METODE DE EVALUARE A IMPACTULUI ASUPRA MEDIULUI ŞI IMPLEMENTAREA SISTEMULUI DE MANAGEMENT DE MEDIU UNIVERSITATEA POLITEHNICA BUCUREŞTI FACULTATEA ENERGETICA Catedra de Producerea şi Utilizarea Energiei Master: DEZVOLTAREA DURABILĂ A SISTEMELOR DE ENERGIE Titular curs: Prof. dr. ing Tiberiu APOSTOL Fond

More information

Metrici LPR interfatare cu Barix Barionet 50 -

Metrici LPR interfatare cu Barix Barionet 50 - Metrici LPR interfatare cu Barix Barionet 50 - Barionet 50 este un lan controller produs de Barix, care poate fi folosit in combinatie cu Metrici LPR, pentru a deschide bariera atunci cand un numar de

More information

earning every day-ahead your trust stepping forward to the future opcom operatorul pie?ei de energie electricã și de gaze naturale din România Opcom

earning every day-ahead your trust stepping forward to the future opcom operatorul pie?ei de energie electricã și de gaze naturale din România Opcom earning every day-ahead your trust stepping forward to the future opcom operatorul pie?ei de energie electricã și de gaze naturale din România Opcom RAPORT DE PIA?Ã LUNAR MARTIE 218 Piaţa pentru Ziua Următoare

More information

PROBLEME PRIVIND IMPLEMENTAREA IFRS PENTRU IMM-URI ISSUES ON IMPLEMENTATION OF IFRS FOR SMES

PROBLEME PRIVIND IMPLEMENTAREA IFRS PENTRU IMM-URI ISSUES ON IMPLEMENTATION OF IFRS FOR SMES PROBLEME PRIVIND IMPLEMENTAREA IFRS PENTRU IMM-URI ISSUES ON IMPLEMENTATION OF IFRS FOR SMES Ema Speranţa MAŞCA 1, Irina Doina PĂŞCAN 1, Larissa Margareta BĂTRÂNCEA 2 1 Universitatea Petru Maior din Tîrgu-Mureş,

More information

Reflexia şi refracţia luminii. Aplicaţii. Valerica Baban

Reflexia şi refracţia luminii. Aplicaţii. Valerica Baban Reflexia şi refracţia luminii. Aplicaţii. Sumar 1. Indicele de refracţie al unui mediu 2. Reflexia şi refracţia luminii. Legi. 3. Reflexia totală 4. Oglinda plană 5. Reflexia şi refracţia luminii în natură

More information

POLITICA PRIVIND TRANZIȚIA LA SR EN ISO/CEI 17065:2013. RENAR Cod: P-07.6

POLITICA PRIVIND TRANZIȚIA LA SR EN ISO/CEI 17065:2013. RENAR Cod: P-07.6 ASOCIAŢIA DE ACREDITARE DIN ROMÂNIA ORGANISMUL NAŢIONAL DE ACREDITARE POLITICA PRIVIND TRANZIȚIA LA RENAR Data aprobării: Data intrării în vigoare: 01.06.2013 APROBAT: Consiliu Director Exemplar nr. Pag.

More information

MANAGEMENTUL CALITĂȚII - MC. Proiect 5 Procedura documentată pentru procesul ales

MANAGEMENTUL CALITĂȚII - MC. Proiect 5 Procedura documentată pentru procesul ales MANAGEMENTUL CALITĂȚII - MC Proiect 5 Procedura documentată pentru procesul ales CUPRINS Procedura documentată Generalități Exemple de proceduri documentate Alegerea procesului pentru realizarea procedurii

More information

Versionare - GIT ALIN ZAMFIROIU

Versionare - GIT ALIN ZAMFIROIU Versionare - GIT ALIN ZAMFIROIU Controlul versiunilor - necesitate Caracterul colaborativ al proiectelor; Backup pentru codul scris Istoricul modificarilor Terminologie și concepte VCS Version Control

More information

Modalitǎţi de clasificare a datelor cantitative

Modalitǎţi de clasificare a datelor cantitative Modalitǎţi de clasificare a datelor cantitative Modul de stabilire a claselor determinarea pragurilor minime şi maxime ale fiecǎrei clase - determinǎ modul în care sunt atribuite valorile fiecǎrei clase

More information

1. General information regarding the discipline ACCOUNTING POLICIES AND TREATMENTS

1. General information regarding the discipline ACCOUNTING POLICIES AND TREATMENTS BABEŞ BOLYAI UNIVERSITY CLUJ-NAPOCA FACULTY OF ECONOMICS AND BUSINESS ADMINISTRATION SPECIALIZATION: DOCTORAL SCHOOL ACADEMIC YEAR 2010/2011 SEMESTER II 1. General information regarding the discipline

More information

Preţul mediu de închidere a pieţei [RON/MWh] Cota pieţei [%]

Preţul mediu de închidere a pieţei [RON/MWh] Cota pieţei [%] Piaţa pentru Ziua Următoare - mai 217 Participanţi înregistraţi la PZU: 356 Număr de participanţi activi [participanţi/lună]: 264 Număr mediu de participanţi activi [participanţi/zi]: 247 Preţ mediu [lei/mwh]:

More information

Compania. Misiune. Viziune. Scurt istoric. Autorizatii şi certificari

Compania. Misiune. Viziune. Scurt istoric. Autorizatii şi certificari Compania Misiune. Viziune. Misiunea noastră este de a contribui la îmbunătăţirea serviciilor medicale din România prin furnizarea de produse şi servicii de cea mai înaltă calitate, precum şi prin asigurarea

More information

EMITENT: MINISTERUL FINANŢELOR PUBLICE PUBLICAT ÎN: MONITORUL OFICIAL nr. 766 din 10 noiembrie 2009 Data intrarii in vigoare : 1 ianuarie 2010

EMITENT: MINISTERUL FINANŢELOR PUBLICE PUBLICAT ÎN: MONITORUL OFICIAL nr. 766 din 10 noiembrie 2009 Data intrarii in vigoare : 1 ianuarie 2010 ORDIN nr. 3055 din 29 octombrie 2009 (*actualizat*) pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu directivele europene Forma actualizata valabila la data de : 3 septembrie 2014 Prezenta forma

More information

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT Către Acționari, SIF Moldova S.A. RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT Opinie 1. Am auditat situațiile financiare individuale ale SIF Moldova S.A. ( SIF ), care cuprind situația individuală a poziției financiare

More information

Structura și Organizarea Calculatoarelor. Titular: BĂRBULESCU Lucian-Florentin

Structura și Organizarea Calculatoarelor. Titular: BĂRBULESCU Lucian-Florentin Structura și Organizarea Calculatoarelor Titular: BĂRBULESCU Lucian-Florentin Chapter 3 ADUNAREA ȘI SCĂDEREA NUMERELOR BINARE CU SEMN CONȚINUT Adunarea FXP în cod direct Sumator FXP în cod direct Scăderea

More information

Implicaţii practice privind impozitarea pieţei de leasing din România

Implicaţii practice privind impozitarea pieţei de leasing din România www.pwc.com Implicaţii practice privind impozitarea pieţei de leasing din România Valentina Radu, Manager Alexandra Smedoiu, Manager Agenda Implicaţii practice în ceea ce priveşte impozitarea pieţei de

More information

FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS BASED ON THE PROFIT AND LOSS STATEMENT

FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS BASED ON THE PROFIT AND LOSS STATEMENT Ludmila PROFIR Alexandru Ioan Cuza University of Iași, Iași, Romania FINANCIAL PERFORMANCE ANALYSIS BASED ON THE PROFIT AND LOSS STATEMENT K eywords Financial information Financial statement analysis Net

More information

APLICAREA IFRS ÎN ROMÂNIA PERCEPŢII ASUPRA COSTURILOR, BENEFICIILOR ŞI IMPLICAŢIILOR

APLICAREA IFRS ÎN ROMÂNIA PERCEPŢII ASUPRA COSTURILOR, BENEFICIILOR ŞI IMPLICAŢIILOR APLICAREA IFRS ÎN ROMÂNIA PERCEPŢII ASUPRA COSTURILOR, BENEFICIILOR ŞI IMPLICAŢIILOR Andreea-Diana Iftimie şi Georgiana-Camelia Ioan Master de Cercetare: Contabilitate, Audit şi Informatică de Gestiune,

More information

Aspecte controversate în Procedura Insolvenţei şi posibile soluţii

Aspecte controversate în Procedura Insolvenţei şi posibile soluţii www.pwc.com/ro Aspecte controversate în Procedura Insolvenţei şi posibile soluţii 1 Perioada de observaţie - Vânzarea de stocuri aduse în garanţie, în cursul normal al activității - Tratamentul leasingului

More information

Strategia Europeană în Regiunea Dunării - oportunităţi pentru economiile regiunilor implicate -

Strategia Europeană în Regiunea Dunării - oportunităţi pentru economiile regiunilor implicate - Strategia Europeană în Regiunea Dunării - oportunităţi pentru economiile regiunilor implicate - 25 mai 2010 - Palatul Parlamentului, Sala Avram Iancu Inovatie, Competitivitate, Succes Platforme Tehnologice

More information

PARLAMENTUL EUROPEAN

PARLAMENTUL EUROPEAN PARLAMENTUL EUPEAN 2004 2009 Comisia pentru piața internă și protecția consumatorilor 2008/0051(CNS) 6.6.2008 PIECT DE AVIZ al Comisiei pentru piața internă și protecția consumatorilor destinat Comisiei

More information

PACHETE DE PROMOVARE

PACHETE DE PROMOVARE PACHETE DE PROMOVARE Școala de Vară Neurodiab are drept scop creșterea informării despre neuropatie diabetică și picior diabetic în rândul tinerilor medici care sunt direct implicați în îngrijirea și tratamentul

More information

ANTICOLLISION ALGORITHM FOR V2V AUTONOMUOS AGRICULTURAL MACHINES ALGORITM ANTICOLIZIUNE PENTRU MASINI AGRICOLE AUTONOME TIP V2V (VEHICLE-TO-VEHICLE)

ANTICOLLISION ALGORITHM FOR V2V AUTONOMUOS AGRICULTURAL MACHINES ALGORITM ANTICOLIZIUNE PENTRU MASINI AGRICOLE AUTONOME TIP V2V (VEHICLE-TO-VEHICLE) ANTICOLLISION ALGORITHM FOR VV AUTONOMUOS AGRICULTURAL MACHINES ALGORITM ANTICOLIZIUNE PENTRU MASINI AGRICOLE AUTONOME TIP VV (VEHICLE-TO-VEHICLE) 457 Florin MARIAŞIU*, T. EAC* *The Technical University

More information

2. Setări configurare acces la o cameră web conectată într-un router ZTE H218N sau H298N

2. Setări configurare acces la o cameră web conectată într-un router ZTE H218N sau H298N Pentru a putea vizualiza imaginile unei camere web IP conectată într-un router ZTE H218N sau H298N, este necesară activarea serviciului Dinamic DNS oferit de RCS&RDS, precum și efectuarea unor setări pe

More information

DECLARAȚIE DE PERFORMANȚĂ Nr. 101 conform Regulamentului produselor pentru construcții UE 305/2011/UE

DECLARAȚIE DE PERFORMANȚĂ Nr. 101 conform Regulamentului produselor pentru construcții UE 305/2011/UE S.C. SWING TRADE S.R.L. Sediu social: Sovata, str. Principala, nr. 72, judetul Mures C.U.I. RO 9866443 Nr.Reg.Com.: J 26/690/1997 Capital social: 460,200 lei DECLARAȚIE DE PERFORMANȚĂ Nr. 101 conform Regulamentului

More information

Având în vedere: Nr. puncte 1 pe serviciu medical. Denumire imunizare. Număr. Nr. total de puncte. servicii medicale. Denumirea serviciului medical

Având în vedere: Nr. puncte 1 pe serviciu medical. Denumire imunizare. Număr. Nr. total de puncte. servicii medicale. Denumirea serviciului medical CASA NAŢIONALĂ DE ASIGURĂRI DE SĂNĂTATE ORDIN privind modificarea Ordinului preşedintelui Casei Naţionale de Asigurări de Sănătate nr. 571/2011 pentru aprobarea documentelor justificative privind raportarea

More information

Propunere de DIRECTIVĂ A CONSILIULUI

Propunere de DIRECTIVĂ A CONSILIULUI COMISIA EUROPEANĂ Bruxelles, 19.12.2017 COM(2017) 783 final 2017/0349 (CNS) Propunere de DIRECTIVĂ A CONSILIULUI de modificare a Directivei 2006/112/CE privind sistemul comun al taxei pe valoarea adăugată,

More information

CAIETUL DE SARCINI Organizare evenimente. VS/2014/0442 Euro network supporting innovation for green jobs GREENET

CAIETUL DE SARCINI Organizare evenimente. VS/2014/0442 Euro network supporting innovation for green jobs GREENET CAIETUL DE SARCINI Organizare evenimente VS/2014/0442 Euro network supporting innovation for green jobs GREENET Str. Dem. I. Dobrescu, nr. 2-4, Sector 1, CAIET DE SARCINI Obiectul licitaţiei: Kick off,

More information

GHID DE TERMENI MEDIA

GHID DE TERMENI MEDIA GHID DE TERMENI MEDIA Definitii si explicatii 1. Target Group si Universe Target Group - grupul demografic care a fost identificat ca fiind grupul cheie de consumatori ai unui brand. Toate activitatile

More information

INTREBARI FRECVENTE. Care este valoarea nominala a actiunilor Bancii Comerciale Romane SA?

INTREBARI FRECVENTE. Care este valoarea nominala a actiunilor Bancii Comerciale Romane SA? INTREBARI FRECVENTE Ce fel de societate este BCR si cum sunt actiunile sale? Este organizata ca societate pe actiuni. Actiunile emise de banca sunt nominative, emise in forma dematerializata si sunt inscrise

More information

Subiecte Clasa a VI-a

Subiecte Clasa a VI-a (40 de intrebari) Puteti folosi spatiile goale ca ciorna. Nu este de ajuns sa alegeti raspunsul corect pe brosura de subiecte, ele trebuie completate pe foaia de raspuns in dreptul numarului intrebarii

More information

MS POWER POINT. s.l.dr.ing.ciprian-bogdan Chirila

MS POWER POINT. s.l.dr.ing.ciprian-bogdan Chirila MS POWER POINT s.l.dr.ing.ciprian-bogdan Chirila chirila@cs.upt.ro http://www.cs.upt.ro/~chirila Pornire PowerPoint Pentru accesarea programului PowerPoint se parcurg următorii paşi: Clic pe butonul de

More information

Competence for Implementing EUSDR

Competence for Implementing EUSDR Competence for Implementing EUSDR 14 Countries! 11 Priority areas! Many partner! Link to about 1,000 Steinbeis Enterprises + more than 5,500 experts 08.03.2013 slide 1 Steinbeis Innovation Center Steinbeis

More information

BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI

BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI Precizările din 25.05.2007 referitoare la dispoziţiile art.45 şi art.49, respectiv ale art.80 şi art.83 din O.U.G. nr.99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului

More information

Studiu privind transparența raportărilor primăriilor de municipiu și oraș din România

Studiu privind transparența raportărilor primăriilor de municipiu și oraș din România Studiu privind transparența raportărilor primăriilor de municipiu și oraș din România Realizat de KPMG în România și Academia de Studii Economice din București Cuvânt înainte KPMG în România 4 Cuvânt înainte

More information

Fondul comercial reprezintă diferenţa între costul de achiziţie al participaţiei dobândite şi valoarea părţii din activele nete achiziţionate.

Fondul comercial reprezintă diferenţa între costul de achiziţie al participaţiei dobândite şi valoarea părţii din activele nete achiziţionate. Anexa Ghidul practic privind tratamentul fiscal al unor operaţiuni efectuate de către contribuabilii care aplică Reglementările contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară,

More information

PROBLEME PRIVIND IMPLEMENTAREA IFRS PENTRU IMM-URI ÎN MICRO - ÎNTREPRINDERI IMPLEMENTING SME S IFRS ON MICRO-COMPANIES ISSUES

PROBLEME PRIVIND IMPLEMENTAREA IFRS PENTRU IMM-URI ÎN MICRO - ÎNTREPRINDERI IMPLEMENTING SME S IFRS ON MICRO-COMPANIES ISSUES PROBLEME PRIVIND IMPLEMENTAREA IFRS PENTRU IMM-URI ÎN MICRO - ÎNTREPRINDERI IMPLEMENTING SME S IFRS ON MICRO-COMPANIES ISSUES Ema Speranţa MAŞCA 1, Larissa Margareta BĂTRÂNCEA 2, Brăduţ Vasile BOLOŞ 1

More information

Principalele modificări ale cadrului de raportare FINREP generate de aplicarea IFRS 9

Principalele modificări ale cadrului de raportare FINREP generate de aplicarea IFRS 9 Anexă Principalele modificări ale cadrului de raportare FINREP generate de aplicarea IFRS 9 I. Principalele modificări datorate noilor prevederi privind clasificarea și evaluarea instrumentelor financiare:

More information

RAPORT. RO Unită în diversitate RO. Parlamentul European A8-0172/

RAPORT. RO Unită în diversitate RO. Parlamentul European A8-0172/ Parlamentul European 2014-2019 Document de ședință A8-0172/2016 3.5.2016 RAPORT referitor la evaluarea Standardelor Internaționale de Contabilitate (IAS) și la activitățile Fundației pentru Standardele

More information

NOTA: se vor mentiona toate bunurile aflate in proprietate, indiferent daca ele se afla sau nu pe teritoriul Romaniei la momentul declararii.

NOTA: se vor mentiona toate bunurile aflate in proprietate, indiferent daca ele se afla sau nu pe teritoriul Romaniei la momentul declararii. 2. Bunuri sub forma de metale pretioase, bijuterii, obiecte de arta si de cult, colectii de arta si numismatica, obiecte care fac parte din patrimoniul cultural national sau universal sau altele asemenea,

More information

Procesarea Imaginilor

Procesarea Imaginilor Procesarea Imaginilor Curs 11 Extragerea informańiei 3D prin stereoviziune Principiile Stereoviziunii Pentru observarea lumii reale avem nevoie de informańie 3D Într-o imagine avem doar două dimensiuni

More information

Eficiența energetică în industria românească

Eficiența energetică în industria românească Eficiența energetică în industria românească Creșterea EFICIENȚEI ENERGETICE în procesul de ardere prin utilizarea de aparate de analiză a gazelor de ardere București, 22.09.2015 Karsten Lempa Key Account

More information

The driving force for your business.

The driving force for your business. Performanţă garantată The driving force for your business. Aveţi încredere în cea mai extinsă reţea de transport pentru livrarea mărfurilor în regim de grupaj. Din România către Spania în doar 5 zile!

More information

Eurotax Automotive Business Intelligence. Eurotax Tendințe în stabilirea valorilor reziduale

Eurotax Automotive Business Intelligence. Eurotax Tendințe în stabilirea valorilor reziduale Eurotax Automotive Business Intelligence Eurotax Tendințe în stabilirea valorilor reziduale Conferinta Nationala ALB Romania Bucuresti, noiembrie 2016 Cristian Micu Agenda Despre Eurotax Produse si clienti

More information

STUDIU COMPARATIV PRIVIND SITUAŢIILE FINANCIARE DIN CONTABILITATEA ANGLO-SAXONĂ ŞI SITUAŢIILE FINANCIARE DIN CONTABILITATEA ROMÂNEASCĂ

STUDIU COMPARATIV PRIVIND SITUAŢIILE FINANCIARE DIN CONTABILITATEA ANGLO-SAXONĂ ŞI SITUAŢIILE FINANCIARE DIN CONTABILITATEA ROMÂNEASCĂ STUDIU COMPARATIV PRIVIND SITUAŢIILE FINANCIARE DIN CONTABILITATEA ANGLO-SAXONĂ ŞI SITUAŢIILE FINANCIARE DIN CONTABILITATEA ROMÂNEASCĂ COMPARATIVE STUDY OF FINANCIAL STATEMENTS IN ANGLO-SAXON AND ROMANIAN

More information

PRIM - MINISTRU DACIAN JULIEN CIOLOŞ

PRIM - MINISTRU DACIAN JULIEN CIOLOŞ GUVERNUL ROMÂNIEI HOTĂRÂRE pentru aprobarea Metodologiei de calcul şi stabilirea tarifului maxim per kilometru aferent abonamentului de transport prevăzut la alin. (3) al art. 84 din Legea educaţiei naţionale

More information

Software Process and Life Cycle

Software Process and Life Cycle Software Process and Life Cycle Drd.ing. Flori Naghiu Murphy s Law: Left to themselves, things tend to go from bad to worse. Principiile de dezvoltare software Principiul Calitatii : asigurarea gasirii

More information

REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT Valorificarea informaţiei contabile privind fuziunile şi achiziţiile

REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT Valorificarea informaţiei contabile privind fuziunile şi achiziţiile Universitatea Babeș-Bolyai Cluj-Napoca Facultatea de Științe Economice și Gestiunea Afacerilor Departamentul de Contabilitate și Audit REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT Valorificarea informaţiei contabile privind

More information

Textul si imaginile din acest document sunt licentiate. Codul sursa din acest document este licentiat. Attribution-NonCommercial-NoDerivs CC BY-NC-ND

Textul si imaginile din acest document sunt licentiate. Codul sursa din acest document este licentiat. Attribution-NonCommercial-NoDerivs CC BY-NC-ND Textul si imaginile din acest document sunt licentiate Attribution-NonCommercial-NoDerivs CC BY-NC-ND Codul sursa din acest document este licentiat Public-Domain Esti liber sa distribui acest document

More information

Fenomene electrostatice şi materiale dielectrice. Modelare experimentală şi numerică şi aplicaţii industriale.

Fenomene electrostatice şi materiale dielectrice. Modelare experimentală şi numerică şi aplicaţii industriale. REZUMAT Fenomene electrostatice şi materiale dielectrice. Modelare experimentală şi numerică şi aplicaţii industriale. Lucrarea de faţă prezintă succint, dar argumentat, activitatea profesională desfăşurată

More information

Nume şi Apelativ prenume Adresa Număr telefon Tip cont Dobânda Monetar iniţial final

Nume şi Apelativ prenume Adresa Număr telefon  Tip cont Dobânda Monetar iniţial final Enunt si descriere aplicatie. Se presupune ca o organizatie (firma, banca, etc.) trebuie sa trimita scrisori prin posta unui numar (n=500, 900,...) foarte mare de clienti pe care sa -i informeze cu diverse

More information

PLAN DE ÎNVĂŢĂMÂNT. Anul de studiu: 2, semestrul: 1

PLAN DE ÎNVĂŢĂMÂNT. Anul de studiu: 2, semestrul: 1 Facultatea: ECONOMIE AGROALIMENTARĂ ŞI A MEDIULUI Domeniul: Economie Programul de licenţă: Economie agroalimentară şi a mediului Durata programului de licenţă: 3 ani Forma de invatamant: ZI Promotia: 2010-2013

More information

INFORMAȚII DESPRE PRODUS. FLEXIMARK Stainless steel FCC. Informații Included in FLEXIMARK sample bag (article no. M )

INFORMAȚII DESPRE PRODUS. FLEXIMARK Stainless steel FCC. Informații Included in FLEXIMARK sample bag (article no. M ) FLEXIMARK FCC din oțel inoxidabil este un sistem de marcare personalizată în relief pentru cabluri și componente, pentru medii dure, fiind rezistent la acizi și la coroziune. Informații Included in FLEXIMARK

More information

Mods euro truck simulator 2 harta romaniei by elyxir. Mods euro truck simulator 2 harta romaniei by elyxir.zip

Mods euro truck simulator 2 harta romaniei by elyxir. Mods euro truck simulator 2 harta romaniei by elyxir.zip Mods euro truck simulator 2 harta romaniei by elyxir Mods euro truck simulator 2 harta romaniei by elyxir.zip 26/07/2015 Download mods euro truck simulator 2 harta Harta Romaniei pentru Euro Truck Simulator

More information

Tax & Legal Weekly Alert

Tax & Legal Weekly Alert Tax & Legal Weekly Alert 27 Iun 1 Iul 2016 În acest număr: Consiliul OCDE a aprobat modificările Liniilor Directoare privind Prețurile de Transfer stabilite în rapoartele BEPS aferente anului 2015 OCDE

More information

CONTRIBUŢII PRIVIND MANAGEMENTUL CALITĂȚII PROIECTULUI ÎN INDUSTRIA AUTOMOTIVE

CONTRIBUŢII PRIVIND MANAGEMENTUL CALITĂȚII PROIECTULUI ÎN INDUSTRIA AUTOMOTIVE UNIVERSITATEA POLITEHNICA TIMIŞOARA Școala Doctorală de Studii Inginerești Ing. Daniel TIUC CONTRIBUŢII PRIVIND MANAGEMENTUL CALITĂȚII PROIECTULUI ÎN INDUSTRIA AUTOMOTIVE Teză destinată obținerii titlului

More information

ACTA TECHNICA NAPOCENSIS

ACTA TECHNICA NAPOCENSIS 273 TECHNICAL UNIVERSITY OF CLUJ-NAPOCA ACTA TECHNICA NAPOCENSIS Series: Applied Mathematics, Mechanics, and Engineering Vol. 58, Issue II, June, 2015 SOUND POLLUTION EVALUATION IN INDUSTRAL ACTIVITY Lavinia

More information

Information for Authors Submitting Manuscripts

Information for Authors Submitting Manuscripts Economic Insights Trends and Challenges Vol. I (LXIV) No. 3/2012 123-127 Information for Authors Submitting Manuscripts General Requirements The journal Economic Insights - Trends and Challenges (formerly:

More information

RECOMANDAREA COMISIEI. din referitoare la impozitarea societăților în cazul unei prezențe digitale substanțiale

RECOMANDAREA COMISIEI. din referitoare la impozitarea societăților în cazul unei prezențe digitale substanțiale COMISIA EUROPEANĂ Bruxelles, 21.3.2018 C(2018) 1650 final RECOMANDAREA COMISIEI din 21.3.2018 referitoare la impozitarea societăților în cazul unei prezențe digitale substanțiale RO RO RECOMANDAREA COMISIEI

More information

Excel Advanced. Curriculum. Școala Informală de IT. Educație Informală S.A.

Excel Advanced. Curriculum. Școala Informală de IT. Educație Informală S.A. Excel Advanced Curriculum Școala Informală de IT Tel: +4.0744.679.530 Web: www.scoalainformala.ro / www.informalschool.com E-mail: info@scoalainformala.ro Cuprins 1. Funcții Excel pentru avansați 2. Alte

More information

Updating the Nomographical Diagrams for Dimensioning the Concrete Slabs

Updating the Nomographical Diagrams for Dimensioning the Concrete Slabs Acta Technica Napocensis: Civil Engineering & Architecture Vol. 57, No. 1 (2014) Journal homepage: http://constructii.utcluj.ro/actacivileng Updating the Nomographical Diagrams for Dimensioning the Concrete

More information

Legea aplicabilă contractelor transfrontaliere

Legea aplicabilă contractelor transfrontaliere Legea aplicabilă contractelor transfrontaliere Introducere În cazul contractelor încheiate între persoane fizice sau juridice care au reşedinţa obişnuită sau sediul în state diferite se pune întrebarea

More information

RECUNOAŞTEREA CHELTUIELILOR

RECUNOAŞTEREA CHELTUIELILOR RECUNOAŞTEREA CHELTUIELILOR Asist. univ. drd. Teiuşan Sorin-Ciprian - Universitatea 1 Decembrie 1918 Alba Iulia Rezumat: The following paragraphs reflect a few aspects about the expensive recognition.

More information

ARE THE STATIC POWER CONVERTERS ENERGY EFFICIENT?

ARE THE STATIC POWER CONVERTERS ENERGY EFFICIENT? ARE THE STATIC POWER CONVERTERS ENERGY EFFICIENT? Ion POTÂRNICHE 1,, Cornelia POPESC, Mina GHEAMALINGA 1 Corresponding member of the Academy of Technical Sciences of Romania ICPE ACTEL S.A. Abstract: The

More information

Annual Project meeting and Workshop 8: W8. Managing research data workshop

Annual Project meeting and Workshop 8: W8. Managing research data workshop Modernization of academic library services in Moldova, funded by Norwegian Cooperation Programme in Higher Education with Eurasia. Project number: CPEA-2015/10014 Annual Project meeting and Workshop 8:

More information

C1.1. Lucrari indexate ISI Web of Knowledge

C1.1. Lucrari indexate ISI Web of Knowledge C.. Lucrari indexate ISI Web of Knowledge Lista lucrarilor publicate in reviste cu factor de impact calculat si scorul relativ de influenta cumulat lucrarii Tipul lucrarii (e.g. articol) revistei revistei

More information

Diaspora Start Up. Linie de finanțare dedicată românilor din Diaspora care vor sa demareze o afacere, cu fonduri europene

Diaspora Start Up. Linie de finanțare dedicată românilor din Diaspora care vor sa demareze o afacere, cu fonduri europene Diaspora Start Up Linie de finanțare dedicată românilor din Diaspora care vor sa demareze o afacere, cu fonduri europene 1 Ce este Diaspora Start-Up? Este o linie de finanțare destinată românilor din Diaspora

More information

procese de bază, procese suport și procese manageriale Referențialul Asigurarea conformității Structuri

procese de bază, procese suport și procese manageriale Referențialul Asigurarea conformității Structuri În UPT asigurarea calității vizează întregul ansamblu de activități, structurat în procese de bază, procese suport și procese manageriale. Referențialul pentru asigurarea calității este dat de prevederile

More information

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ PUBLICATĂ ÎN: MONITORUL OFICIAL NR.

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ PUBLICATĂ ÎN: MONITORUL OFICIAL NR. NORMA Nr. 5/2018 din 14 martie 2018 privind încheierea exercițiului financiar 2017 pentru societățile din domeniul asigurărilor EMITENT: AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ PUBLICATĂ ÎN: MONITORUL OFICIAL

More information

Managementul referinţelor cu

Managementul referinţelor cu TUTORIALE DE CULTURA INFORMAŢIEI Citarea surselor de informare cu instrumente software Managementul referinţelor cu Bibliotecar Lenuţa Ursachi PE SCURT Este gratuit Poţi adăuga fişiere PDF Poţi organiza,

More information

Raport Financiar Preliminar

Raport Financiar Preliminar DIGI COMMUNICATIONS NV Preliminary Financial Report as at 31 December 2017 Raport Financiar Preliminar Pentru anul incheiat la 31 Decembrie 2017 RAPORT PRELIMINAR 2017 pag. 0 Sumar INTRODUCERE... 2 CONTUL

More information

CONSULTARE PUBLICĂ. referitoare la proiectul de regulament al Băncii Centrale Europene privind taxele de supraveghere. Mai 2014

CONSULTARE PUBLICĂ. referitoare la proiectul de regulament al Băncii Centrale Europene privind taxele de supraveghere. Mai 2014 CONSULTARE PUBLICĂ referitoare la proiectul de regulament al Băncii Centrale Europene privind taxele de supraveghere În anul 2014, toate publicaţiile BCE prezintă un motiv preluat de pe bancnota de 20

More information

Procesul de armonizare în definirea întreprinderilor mici şi mijlocii. Argumente pentru o definire cantitativă versus o definire calitativă

Procesul de armonizare în definirea întreprinderilor mici şi mijlocii. Argumente pentru o definire cantitativă versus o definire calitativă Economie teoretică şi aplicată Volumul XX (2013), No. 9(586), pp. 91-103 Procesul de armonizare în definirea întreprinderilor mici şi mijlocii. Argumente pentru o definire cantitativă versus o definire

More information

LISTA DE LUCRĂRI ȘTIINȚIFICE versiune actualizată octombrie 2017 CUPRINS

LISTA DE LUCRĂRI ȘTIINȚIFICE versiune actualizată octombrie 2017 CUPRINS LISTA DE LUCRĂRI ȘTIINȚIFICE versiune actualizată octombrie 2017 Dr BOBEI, Radu Bogdan Conferențiar Universitatea din București, Facultatea de Drept CUPRINS I. Traduceri/cursuri/tratate/monografii/comentarii/legislație

More information

Cristina ENULESCU * ABSTRACT

Cristina ENULESCU * ABSTRACT Cristina ENULESCU * REZUMAT un interval de doi ani un buletin statistic privind cele mai importante aspecte ale locuirii, în statele perioada 1995-2004, de la 22,68 milioane persoane la 21,67 milioane.

More information

REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT DEZVOLTĂRI ŞI APROFUNDĂRI PRIVIND RELAȚIA DINTRE CONTABILITATE ȘI FISCALITATE

REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT DEZVOLTĂRI ŞI APROFUNDĂRI PRIVIND RELAȚIA DINTRE CONTABILITATE ȘI FISCALITATE REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT DEZVOLTĂRI ŞI APROFUNDĂRI PRIVIND RELAȚIA DINTRE CONTABILITATE ȘI FISCALITATE Conducător ştiinţific Prof.univ.dr. Partenie Dumbravă Doctorand Dan Dacian Cuzdriorean Cluj-Napoca

More information

ARBORI AVL. (denumiti dupa Adelson-Velskii si Landis, 1962)

ARBORI AVL. (denumiti dupa Adelson-Velskii si Landis, 1962) ARBORI AVL (denumiti dupa Adelson-Velskii si Landis, 1962) Georgy Maximovich Adelson-Velsky (Russian: Гео ргий Макси мович Адельсо н- Ве льский; name is sometimes transliterated as Georgii Adelson-Velskii)

More information

SCIENTIFIC AND TECHNOLOGICAL INNOVATION

SCIENTIFIC AND TECHNOLOGICAL INNOVATION Annals of the Academy of Romanian Scientists Series on Science and Technology of Information ISSN 2066-8570 Volume 3, Number 2/2011 93 SCIENTIFIC AND TECHNOLOGICAL INNOVATION Gabriel I. NASTASE 1, Dragos

More information

CRITERII DE ADMITERE MASTER

CRITERII DE ADMITERE MASTER Web: http:steconomice.uoradea.ro; E-mail: steconomice@uoradea.ro CRITERII DE ADMITERE MASTER În cadrul Faltăţii de Ştiinţe Economice, lorile pentru studiile universitare de master (fără taxă, taxă) vor

More information

REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT

REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT intitulată CERCETĂRI PRIVIND ASIGURAREA PERFORMANŢEI SUSTENABILE ÎN TRANSPORTUL DE MĂRFURI, ÎN CONTEXTUL GLOBALIZĂRII AFACERILOR Conducător ştiinţific: Prof. univ. dr. Marieta

More information

ORDIN pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu directivele europene

ORDIN pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu directivele europene ORDIN pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu directivele europene În temeiul prevederilor art. 2 alin. (2) lit.a) din Hotărârea Guvernului nr. 34/2009 privind organizarea şi funcţionarea

More information

Școala doctorală: CONTABILITATE Programarea temelor în cadrul seminarului științific Anul universitar: , Semestrul: I

Școala doctorală: CONTABILITATE Programarea temelor în cadrul seminarului științific Anul universitar: , Semestrul: I Școala doctorală: CONTABILITATE Programarea temelor în cadrul seminarului științific Anul universitar: 2016-2017, Semestrul: I Nr. crt. Denumirea temei Profesor coordonator Student doctorand Data si ora

More information

No. 6 February 2015 Tax alert

No. 6 February 2015 Tax alert No. 6 February 2015 Tax alert No. 6 February 2015 Buletin fiscal In this issue: New accounting regulations This update is accurate to the best of our knowledge at the time of issue. It is, however, meant

More information

RAPORT PRIVIND CERINTELE DE TRANSPARENTA SI PUBLICARE

RAPORT PRIVIND CERINTELE DE TRANSPARENTA SI PUBLICARE RAPORT PRIVIND CERINTELE DE TRANSPARENTA SI PUBLICARE 2013 in conformitate cu Regulamentul BNR-CNVM nr. 25/30/2006 privind cerintele de publicare pentru institutiile de credit si firmele de investitii

More information

REGULAMENTUL DELEGAT (UE) / AL COMISIEI. din

REGULAMENTUL DELEGAT (UE) / AL COMISIEI. din COMISIA EUROPEANĂ Bruxelles, 23.6.2017 C(2017) 4250 final REGULAMENTUL DELEGAT (UE) / AL COMISIEI din 23.6.2017 de completare a Directivei (UE) 2015/2366 a Parlamentului European și a Consiliului în ceea

More information

INFLUENŢA CÂMPULUI MAGNETIC ASUPRA DINAMICII DE CREŞTERE"IN VITRO" LA PLANTE FURAJERE

INFLUENŢA CÂMPULUI MAGNETIC ASUPRA DINAMICII DE CREŞTEREIN VITRO LA PLANTE FURAJERE INFLUENŢA CÂMPULUI MAGNETIC ASUPRA DINAMICII DE CREŞTERE"IN VITRO" LA PLANTE FURAJERE T.Simplăceanu, C.Bindea, Dorina Brătfălean*, St.Popescu, D.Pamfil Institutul Naţional de Cercetere-Dezvoltare pentru

More information

Personal information. Curriculum vitae Europass. First name(s) / Surname(s)

Personal information. Curriculum vitae Europass. First name(s) / Surname(s) Curriculum vitae Europass Personal information First name(s) / Surname(s) Sandu,Adriana, Magdalena Address(es) Vântului street, building J 5, entrance 3, apartment 7, Craiova, Dolj, PC 200574 Telephone(s)

More information

Aspecte generale privind evaluarea efectelor în sfera serviciilor publice

Aspecte generale privind evaluarea efectelor în sfera serviciilor publice Aspecte generale privind evaluarea efectelor în sfera serviciilor publice lector univ. dr. Claudiu CICEA Membru al Catedrei de Eficienţă economică, autorul a participat la numeroase stagii de documentare

More information