Produsele Structurate Erste Group pe. Certificate Certificate Index Certificate Turbo Long Certificate Turbo Short

Transcription

1 Produsele Structurate Erste Group pe Bursa de Valori Bucuresti (BVB) Certificate Certificate Index Certificate Turbo Long Certificate Turbo Short

2 Wolfgang Schoiswohl Vice Presedinte Corporate Banking & Trezorerie, Banca Comerciala Romana

3 Erste Group Prezenta solida pe piete cheie din Uniunea Europeana Cifre cheie Total populatie: 120m Populatie bancarizata: 90m ClientiErste Group : 17m Prezenta indirecta Cetateni EU: 15.7m

4 Strategia BCR privind produsele de investitii Pietele sunt in continua miscare, iar investitorii cauta cele mai bune optiuni de investitii Ne dorim sa oferim investitorilor produse care sa le permita sa isi utilizeze perspectivele asupra pietei beneficiind de un potential de crestere optim si eficienta a costurilor Produsele structurate si certificatele sunt pot beneficia de pietele in crestere, dar si de cele in scadere; acestea sunt transparente, implica costuri reduse si se pot tranzactiona cu usurinta Banca mama a BCR, este emitent al unui numar ridicat de produse structurate. BCR va profita de acest fapt pentru a le oferi investitorilor o larga varietate de certificate care sa ofere valoare adaugata: mai multe posibilitati de castig, mai multa siguranta

5 Strategia BCR privind produsele de investitii Exista deja o varietate de produse: cu cat este riscul mai ridicat, cu atat potentialul de castig este mai ridicat; invers, cu cat riscul e mai scazut, castigul anticipat e mai redus. Noile standarde de calitate pentru certificate si produse structurate, ofera investitotrilor un nivel ridicat de transparenta: Clasificare clara dupa tipul produsului (in functie de maturitate, nivel de garantare a capitalului si nivelul de risc) Conditiile sunt aliniate cu standardele pietei Structuri inteligibile si interesante pentru investitori Castiguri nete pozitive in conditii de piata realiste

6 Erste Group in pozitie de lider Pietele nationale se dezvolta intr-o piata comuna transfrontaliera a produselor de investitii structurate Erste Group intentioneaza sa isi extinda pozitia sa de lider in acest sector de piata in Europa Centrala si de Est Dupa Austria, Ungaria a fost primul pas unde suntem liderul detasat al pietei Obiectiv: Nr.1 ca emitent de certificate in Romania!

7 Thomas Schaufler Vanzari Retail Piete de Capital Erste Group

8 Erste Group, un Partner de incredere - Rating excelent (Moody s Aa3, S&P A, Fitch A) - Listari - Vienna (XETRA) - Stuttgart (EUWAX) - Budapest - BVB Cotatii de la 10:15 la 16:25 Toate produsele sunt tranzactionabile si pe piata OTC

9 Trenduri ale cererii investitorilor Produsele Structurate de Investitii sunt din ce in ce mai populare in Europa. Harta utilizarii acestora in Europa T1 2010: Harta utilizarii acestora in Europa T1 2010: Germania: 106 Mld.(+25% in 2009!) Austria: 12 Mld. (incluzand produse structurate pe dobanzi) Ungaria: 133,95 Mil. (+77% in 2009!)

10 Stabila Piata din Austria

11 Volum Certificate Ungaria thou usand lots 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, Certificatele au ajuns sa reprezinte 1% din volumul total de tranzactionare al Bursei de Valori din Budapesta in mai 2010, demonstrand increderea investitorilor in aceste instrumente

12 Piata germana Asociatia Germana a Derivativelor (DDV) a publicat un uimitor volum de 106,1 Mld EUR pentru luna martiei 2010 Volumul Certificatelor si Warranturi pe bursele din Volumul Certificatelor si Warranturi pe bursele din Germania in T1 / 2010 a fost: - Ian 2010: 4,41 Mld Euro - Feb 2010: 4,02 Mld Euro - Mar 2010: 4,25 Mld Euro.

13 Sorin Mititelu Director Dezvoltare Produse Retail Banca Comerciala Romana

14 BCR & Erste Group prima emisiune in Romania! BCR si Erste Group intentioneaza sa sprijine eforturile de transparenta si intelegere a produselor structurate de investitii in Romania Aceasta ar trebui sa sustina increderea investitorilor si sa creasca nivelul de cunoastere Platforma de investitii BCR: Informatii despre produse: Bonduri, Produse Structurate, Depozite Structurate, FX Management BCR Broker - Acces online la piata de capital. Posibilitatea de atranzactiona bonduri, actiuni si certificate de investitii beneficiind de conditii foarte atractive pentru BVB, Viena si Frankfurt BCR Trader Servicii de trading online: Forex, FX Forward, Gold & Silver spot, CFD si Index CFD Privire de ansmablu asupra pietelor si trendurilor Rapoarte de Cercetare Erste Group Cunoastere Prezentari si ghiduri de produse, Tuturoiale, Intrebari frecvente Zona de Servicii si Asistenta incluzand instrumente, Calendar Evenimente, Download

15 15

16 BCR Broker Usor de utilizat, modern si interfata securizata Standard in materie: Aplicatie Internet generoasa Timp real Date de piata Nivel I si Nivel II pentru BVB si Sibex (informatii de baza despre tranzactionare statistici plus registru de ordine) Accesibilitate foarte buna

17 Multiplii serviciului de brokeraj online Multi- language (Romana, Engleza) Multi-instrumente (actiuni, obligatiuni, derivative, produse structurate) Multi-piata (BVB, Vienna, Frankfurt in prima faza) Multi-valute (RON, EUR)

18 Intrebari cheie pentru investitori Protectie? Investitorul pe termen lung urmarind confortul protectiei totale a pricipalului Performanta? Investitorul prudent urmarind optimizarea expunerii Oportunitate? Investitorul cu apetit de risc

19 Seminarii gratis Principii de baza ale pietei de capital Program de baza pentru cei care doresc sa invete fundamentele pietelor de capital Primul Seminar: Training tranzactionare Online Fundamentele tranzactionarii online: de unde si cum sa incepi Primul Seminar:

20 Valerian Ionescu Sef Departament Tranzactionare Banca Comerciala Romana

21 Cum pot certificatele adauga valoare portofoliilor Oportunitatea de a beneficia atat de piete in crestere cat si de piete in scadere Varietate larga a instrumentelor de baza Produse pentru toate profilele de risc Tranzactionare OTC & pe BVB Baza de informare larga

22 Portfoliu de Start DAX Petrol Aur INDEX AT0000A0JEG0 AT0000A0JEJ4 AT0000A0JEH8 Pret 350,49 RON 245,50 RON 411,21 RON Maturitate TURBO LONG AT0000A0JEA3 AT0000A0JEC9 AT0000A0JEB1 Pret 53,99 RON 53,48 RON 82,09 RON Maturitate Efect de levier 4,75 5,53 5,89 TURBO SHORT AT0000A0JED7 AT0000A0JEF2 AT0000A0JEE5 Pret 41,49 RON 44,33 RON 83,84 RON Maturitate Efect de levier 5,45 4,62 4,22

23 Certificatele index Reflecta un activ suport (un indice bursier, actiuni, marfuri) Costuri scazute (nu este nevoie sa fie cumparate toate actiunile care formeza un index) Transparenta (1:1 cu index-ul) Produs simplu Performanta similara index-ului Depasirea performantei nu este posibila (fara selectare a actiunilor)

24 Certificate Index emise de Erste Bank Cu un certificat index investitorii pot beneficia in mod direct de evolutia activului suport. Acesta permite divesificarea riscului, prin investitia in indici sau bunuri cum ar fi de exemplu indicele DAX sau AURUL Riscul de performata a unei singure actiuni este redus Certificatele index ofera cel mai mare nivel de transparenta datorita structurii extrem de simple Certificatele Index sunt emise la o anumita proportie (numita rata de schimb) fata de activul suport. Cel mai adesea acestea se tranzactioneaza la o valoare de 1:100 sau 1:10 din valoarea indexului.

25 25

26 Certificatele Turbo Certificatele Turbo au un efect de levier determinat de modalitatea de calcul a pretului Daca pretul activului suport creste, pretul certificatului Turbo long va creste, iar cel al Turbo short va scadea mult mai rapid decat cel al activului suport datorita efectului de levier Efectul de levier rezulta si din pretul scazut de cumparare a unui certificat Turbo comparativ cu investitia directa in activul suport Cu cat este mai mic pretul de cumparare a certificatului Turbo cu atat mai mare este efectul de levier

27 T r a d e

28 Let s start to trade!